证券投资的分析(证券投资学)平时作业(一)

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1、证券投资分析（证券投资学）平时作业（一）1.什么证券？证券的特征有哪些？答：证劵是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明持有人有权取得相应权益的法律凭证。特征：（1）法律特征（2）书面特征（3）证劵的收益性（4）证劵的风险性（5）证劵的流通性（6）证劵的价格波动性2.股票的基本特征包括哪些？答：（1）收益性（2）风险性（3）永久性（4）流通性（5）参与性（6）波动性3.简述债券与股票的区别。答：（1）从性质上看股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东所持有股份的规模代表了他在公司控股权

2、的大小。（2）从发行目的看发行股票是股份公司为筹集自有资金的需要；发行债券是为了追加资金的需要。（3）从偿还时间上看股票无期限，公司无须偿还。债券有期限，到期必须偿还。（4）从投资收益的稳定性与获取渠道看股票收益是不稳定的，债券收益则较有保证。（5）从投资风险的大小看股票投资的风险要远远大于债券投资。（6）从投机性强弱看债券投机性很小；股票有很强的投机性。（7）从发行单位看除股份有限公司既可发股又可发债外，其他部门，包括政府都只能经批发行各类债券，而不能发行任何形式的股票。4.简述证券投资基金的

3、含义及分类。答：债券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合债券投资方式。（1）按基金的组织形式不同分类，可分为契约型基金和公司型基金。（2）按基金是否可自由赎回分类，可分为封闭型基金和开放型基金。（3）按投资对象的不同分类，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金和衍生债券基金。5（4）按投资目标不同分类，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。5.什么是衍生金融工具？哪些？答：衍生金融工具是指由股票、债券或其他基础性金融工具派生出新的新型金融产品。特征有（1）未来性（2）衍生性（3）杠杆效应（

4、4）虚拟性（5）高风险性（6）灵活性6.简述证券交易的程序与方式。答：程序（1）开户（2）委托（3）竞价成交（4）清算（5）交割（6）过户方式（1）现货交易（2）信用交易（3）期货交易（4）期权交易7.简述我国股票发行的核准程序。答：（1）受理申请文件（2）初审（3）发行审核委员会审核（4）核准发行（5）复议8.什么是市盈率？如何通过市盈率法确定股票发行价格？答：市盈率又称本益比，是指股票每股市场价格与每股收益的比率。通过市盈率法确定股票发行价格，首先应根据专业会计师审核后的盈利预测计算出发行人

5、的每股收益：其次可根据二级市场平均市盈率，发行人的行业情况，发行人的经营状况及其成长性等，拟定发行市盈率；最后依发行市盈率与每股收益的乘积决定发行价格。9.影响股票投资价值的因素有哪些？答：内部因素（1）公司净资产（2）公司盈利水平（3）公司的股利政策（4）股份分割（5）公司资产重组外部因素（1）宏观经济因素（2）产业因素（3）市场因素10.我国主要的股票价格指数有哪些？答：（1）上证综合指数（2）上证180指数（3）上证50指数（4）深证综合指数（5）深证成份股指数（6）深证100指数证券投资

6、分析（证券投资学）平时作业（二）1.债券市场的构成要素包括那些？答：债券市场主体、债券市场工具、债券市场的组织形式。2.券信用评级的目的是什么？答：在于投资者提供有关债券信用风险的信息。3.什么是债券收益率？其影响因素有那些？答：（1）是指投资者获得的收益占投资总额的比率。（2）利率、期限和购买价格。54.债券投资风险有那些？如何防范？答：（1）风险：1利率风险2违约风险3通货膨胀风险4流动性风险5波动性风险6政策风险7税收风险。（2）风险的内生性和相互性所决定，故风险总是防不胜防，各种债券投资

7、者以及与债券市场交易有关的所有经济主体往往总是彼此有得有失。5.我国投资基金的投资范围是什么？答：主要包括上市和未上市的股票、股权凭证、新股认购权证、国家公债、地方公债、政府担保债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券、短期资金市场上的银行存款单和商业票据等。6.基金投资有什么风险？答：（1）市场风险（2）购买力风险（3）利率风险（4）信用风险（5）汇兑风险7.什么是基金资产净值，如何计算？答：基金资产净值是指某一时点上某个投资基金每份基金单位实际代表的价格。基金资产净值=（基金资产总值—基金负

8、债总额）/基金单位总额8.投资基金的当事人有那些？他们之间有何关系？答：1基金持有人、基金管理人、基金托管人。2基金持有人与基金管理人的关系是所有者与经营者之间的关系。基金管理人和基金托管人是为基金提供服务的主要机构，它们之间是相互监督的关系。基金持有人与基金托管人是委托与受托的关系。9.投资基金的投资风险是什么？答：（1）流动性风险（2）折价风险（3）管理风险（4）市场的风险。10.假设某债券投资者在2001年7月10日以119元的价格购买1998年5月1日发行的5年期国债，于2002年4月2