中国金融系统构成详解

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1、中国金融系统构成详解？（完整版）作者：聂日明上海金融与法律研究院研究员授权发布金融机构是金融体系中最重要的组成部分，是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分（在中国，能称得上是金融机构的，是有许可证的，一定是正规机构。还有为数庞大的非正规金融机构，如标会、和会、P2P网站等，这不在本文的讨论范围之内），同时还有金融体系的底层服务机构与监管机构，以此共同组成金融体系。虽然中国存在着庞大的非正规金融系统，但他们大多依附于正规金融系统，其地位与角色严重受制于监管政策，因此本文着重讨论正规金融系统的控制权。1、概览金融机构根

2、据央行规范（2019年，中国人民银行发布了《金融机构编码规范》，从宏观层面统一了中国金融机构分类标准，首次明确了中国金融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成，规范了金融机构统计编码方式与方法），中国金融机构包括如下：一、货币当局：1、中国人民银行；2、国家外汇管理局。二、监管当局：1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。三、银行业存款类金融机构：1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司。四、银行业非存款类金融机构：1、信托

3、公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司。五、证券业金融机构：1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司。六、保险业金融机构：1、财产保险公司；2、人身保险公司；3、再保险公司；4、保险资产管理公司；5、保险经纪公司；6、保险代理公司；7、保险公估公司；8、企业年金。七、交易及结算类金融机构：1、交易所；2、登记结算类机构。八、金融控股公司：1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。九、其他：1、小额贷款公司；2、第三方理财公司；3、综合理财服务公司

4、。金融监管评注：（2014年央行发布《中国人民银行关于规范金融机构与民间融资类机构交易统计的通知》对小贷、典当行等金融统计进一步予以规范。）需要注意的是上述金融机构分类只是央行因统计需要做的分类，实际上上述列举的类型到底算不散金融机构，仍然需要从是否获得金融牌照上加以区分。比如小贷公司、第三方理财、基金子公司、第三方支付机构仍然没有获得金融许可证，有的虽然在准入层面需要获得监管许可比如基金子公司和第三方支付机构，但多数监管法规术语层面仍然无法认定为“金融机构”。在实际应用中也往往需要个案分析，比如银监会2009年修订的《信托公司集合

5、资金信托计划管理办法》第八条明确规定信托公司推介信托计划时,不得委托非金融机构进行推介；这里的金融机构定义显然不是按照央行2009年《金融机构编码规范》来的。而是按照实际监管程度界定。鉴于中国目前机构监管的特征，各金融机构的准入、业务审批等均受限于其监管上级，由具体的司、局、部（委下面的部）进行管理。结合这一规范，根据机构监管条线，中国的金融体系的组成包括如下机构：2.概览金融市场中国存量金融资产，主要是银行为主，占有绝对的优势，近十年以来虽然有下降的超势，但仍然高达90%。这显示着中国仍然是以银行为主导的金融体系。3、重要的金融机

6、构A)主要银行，按总资产计算，前十家分别为：工行、建行、农行、中行、国开行、交行、招商、浦发、兴业。资产，占行业比利润，占行业比前十家92万亿，61%12459亿，71.4%前四家63万亿，41%8080亿，46.3%数据来源：同花顺iFinD，笔者计算。B)主要信托公司，按管理的信托资产计算，前十家分别为：中信、建信、兴业、中融、中诚、长安、外贸、华宝、平安、英大。资产，占行业比前十家29090亿，39%前四家15770亿，21%数据来源：同花顺iFinD，笔者计算。C)主要券商，按总资产计算，前十家分别为：中信证券、海通证券、国

7、泰君安、广发证券、华泰证券、招商证券、国信证券、银河证券、中信建投、申银万国。资产，占行业比利润，占行业比前十家9781亿，47%227亿，51.6%前四家5486亿，26.3%8080亿，25.6%数据来源：同花顺iFinD，笔者计算。D)主要基金管理公司，按管理的基金规模计算，前十家分别为：天弘基金、华夏基金、嘉实基金、南方基金、工银瑞信基金、易方达基金、广发基金、博时基金、汇添富基金。管理资产，占行业比前十家20877亿，57.3%前四家13327亿，36.6%4、主要金融机构的所有权人如何控制一家金融机构？一家上规模的普通公

8、司，受《公司法》等制度的约束进行人事任免和公司治理，符合三会一层议事规则，即由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的决策体系。股东大会为最高决策机关，由此产生董事会、监事会（或监事）和公司高管。同时中国现行的《公司法》等在保护小股