离岸贸易融资资料.doc

《离岸贸易融资资料.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、利用“一行两岸”优势，打通境内外贸易融资通道━以在岸授信为基础的离岸贸易授信融资业务介绍一、中国企业“走出去”战略的融资瓶颈之痛――离岸融资的巨大需求。随着改革开放的进一步深入和国内投资环境的改善，有越来越多的国外投资者进入中国。与此同时，也有相当多的国内企业（包括国有企业、民营企业和股份制企业），如东风汽车、上海汽车、华为和中兴通讯等走出国门，投资设企，对外销售、采购，甚至上市筹资，积极拓展海外市场。在这些在境外设立的中资企业中，有相当部分承担着为境内总公司或兄弟公司采购境外设备、零配件的任务，他们独立核算，赚取一定差价，以维持其基本运营，并在适当时候扩大规模。但这些公司共同面临一个问题，那

2、就是因设立时间不长，自有资金规模较小，其营运资金与业务规模往往不匹配，祈待得到金融机构的资金支持。但由于是境外企业，无法直接从国内中资银行获得授信或贷款，而且由于对境外法律规定、操作惯例的不了解、企业运作达不到银行授信要求、无足值的固定资产作抵押、无实力较强的上市公司作担保等原因，他们在境外的银行获得融资的难度也非常大。这可能就是人们所说的中国企业“走出去”战略的融资瓶颈之痛，但这个现象也造就了离岸融资的巨大需求。作为为数不多的拥有离岸业务经营牌照的国内中资银行，如何利用这个机会介入这些大公司的境内外资金运作，是需要我们探索的课题。首先，我们知道这些境内的母公司许多都是中国的知名企业，是汽车、

3、能源、通讯等行业的佼佼者，其品牌在国内甚至国际已具有较高的市场价值，公司规模较大，实力雄厚，每年的销售收入都高达几百亿元，已成为国内金融机构争相支持的对象，一般在国内的中资银行都拥有授信安排。华为、中兴通讯、上海汽车等公司已经在我行在岸获得一定的授信额度。5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransport

4、system,thusprotectingtheregionalpositionandachieve3那么如何将在国内公司在境内取得的信用支持转移至境外呢？一般来讲，理论上有三种方式：现金汇款、境内对外担保境外融资和结合贸易支付方式如信用证进行的转移。但根据目前的国内外管政策，前两种方式均不可行，因为中国监管当局严格控制资本项下的款项汇出，资本项下的对外担保亦被中国外管当局严格控制，由其特别批准才能办理。因此现在我们只能寻求结合贸易支付完成信用转移的途径。二、合规转移在岸信用，支持离岸公司发展――我行开发两岸互动业务新产品。经过一系列的市场调查和研究探讨，我行离岸业务部为该类客户需求设计了两种

5、符合国家外管政策的“转移工具”，用以其支持离岸公司的发展。这就是我们日前着力推出的两岸互动新产品――离岸背对背信用证业务和D/A押汇业务。这两种方案充分发挥了我行既作为国内银行又兼具境外银行功能的独特的银行服务优势，同时满足了离岸客户强烈的授信需求。下面就简单介绍一下这两种业务：1、离岸背对背信用证业务离岸背对背信用证业务是离岸客户收到一份在岸分行开来的以其为受益人的信用证（即母证）后，以其收款权益作为付款保证，减免部分保证金或全免保证金向离岸业务部申请开立的另一份条款与母证相似的新信用证。这份信用证以母证受益人为申请人，金额小于（或等于）母证的金额，主要条款与母证相同。业务基本流程见下图：行

6、离岸业务部行在岸分行在岸客户离岸客户境外供应商境外银行货物货物货物货物母证子证换后单据单据付款付款5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve3背对背信用证（子证）在表面看来就是一份普通的独立信用证，

7、与转让信用证相比，更易被受益人接受。而经常被用于转口贸易的转让信用证，往往因转开行不独立承担付款责任而经常被第二受益人拒收。通过背对背信用证的运作，不仅使客户整个集团公司的物流和资金流进入良性循环，更帮助其境外公司无需垫付资金或在银行取得授信即完成货物的转卖，并可赚取一定的利润。这部分差价累积起来数量可观，而作为境外存款，可不受国内的外汇管制，并可享受境外的优惠税率。而且离岸客户可以在对外的贸易合