2011年助理理财规划师专业能力复习2

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1、2011年助理理财规划师专业能力复习第一章现金规划（1页）　　第一讲的内容是现金规划。　　学习目标：　　学会估算客户现金需求，并且能够编制客户现金流量表;能够根据客户的需求状况和现金规划工具的特点，选择适当的现金管理工具，并且制定现金规划方案。　　本章重点：　　1国内储蓄机构提供的储蓄业务，如活期储蓄、个人通知存款等;　　2货币市场基金;　　3信用卡融资(难点)　　4保单质押融资　　5典当融资(难点)　　现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。　　现金

2、规划的几个问题：　　(1)什么是现金规划?　　(2)为什么要进行现金规划?　　(3)“现金”的额度是多少?　　(4)“现金”都有哪些形式?　　(5)“现金”不够了怎么办?　　现金规划的原则：短期需求可以用现金满足，预期或将来的需求可以通过各种类型的储蓄或者短期投融资工具满足。　　第一节分析客户现金需求　　短期现金需求的动机　　1交易动机：个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的交易活动。　　2谨慎动机或预防动机：　　是指为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机，如个人为应对可能发生的　

3、　事故、失业、疾病等意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。　　3投机动机：　　人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有的一部分现金及现金等价物的动机。　　现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力。　　现金或现金等价物的额度——量的问题　　流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。　　流动性比率=流动性资产/每月支出;通常情况下，流动性比率应保持在3～6左右　　【例题】多

4、选：现金规划需要考虑的因素有()　　A对金融资产流动性的要求　　B个人或家庭的投资偏好　　C个人或家庭的风险偏好程度　　D持有现金及现金等价物的机会成本　　第二节制定现金规划方案　　现金是现金规划的重要工具。与其他的现金规划工具相比而言，现金有两个突出的特点：　　一是现金在所有金融工具中流动性最强。另一个特点就是持有现金的收益率低。　　(一)现金规划的工具-银行相关储蓄品种：　　1一般储蓄品种：　　活期储蓄：按季结息　　定活两便储蓄：存期三个月以上按定期的六折计息，50元起存　　整存整取定期储蓄

5、：50元起存　　零存整取定期储蓄：5元起存，存期可选择1/3/5年，每月存入固定金额。　　整存零取储蓄：起点为1000元　　存本取息储蓄：起点为5000元　　个人通知存款：最低起存金额5万元，分为一天通知和七天通知两种　　定额定期储蓄：存期一年，到期一次取清，不办理部分支取　　2特色储蓄业务　　(1)定额定期双定存单：礼品，不记名、不受理挂失　　(2)定活通：自动每月将活期闲置资金存为定期，活期余额不足再自动转回活期。　　(3)绿色存款：利息捐赠　　(4)礼仪存单　　(5)喜庆存单　　(6)四方

6、钱(光大银行)：保护隐私　　(7)外币储蓄　　(二)现金规划的工具-货币市场基金：　　货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。申购或认购起点为1000元人民币。　　1流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回(T日)，资金最快明天(T+1日)上午10点以前到账。　　2安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。　　货币市场基金应当投资于以下金融工具

7、：(一)现金;(二)一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;(三)剩余期限在397天以内(含)的债券;(四)期限在一年以内(含一年)的债券回购;(五)期限在一年以内(含一年)的中央银行票据;(六)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。　　不得投资于：(一)股票(二)可转换债券(三)剩余期限超过397天的的债券(四)信用等级在AAA级以下的企业债券(五)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。3特点：　　(1)本金安全　　(2)资金流动性强　　(3)收益率相对

8、活期储蓄高：年收益2~3%　　(4)投资成本低　　(5)分红免税　　案例：找出下列基金中的货币市场基金　　华安现金富利　　南方现金增利　　上投摩根货币基金A　　招商现金增值　　融通货币　　易基策略　　广发聚富　　荷银周期　　南方高增　　提示：“货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金。”　　日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总额×10000　　1信用卡理财的特点：　　(1)符合条件的免息透支