珞珈青年学者经济和管理论坛

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1、珞珈青年学者经济与管理论坛系列论文之十八LuojiaYoungScholarsSeminaronEconomicsandManagementWorkingPaperSeriesNo.1822签字会计师任期与审计质量：来自中国大陆证券市场的经验证据余宇莹1刘启亮2陈汉文31.厦门大学管理学院会计系,3610052.武汉大学经济与管理学院,4300723.厦门大学管理学院会计系,361005SignatureAuditorTenureandAuditQuality:EvidencesfromMainlandChinaS

2、tockMarketQiliangLiu(EconomicsandManagementSchoolofWuhanUniversity)YuyingYu(ManagementSchoolofWuhanUniversity)HanwenChen(ManagementSchoolofWuhanUniversity)[内容摘要]本文旨在研究签字会计师任期与审计质量的关系。以签字会计师五年期强制轮换规定出台之前1998－2002年的299家A股上市公司为研究对象，在控制相关变量的影响后，研究发现：(1)随着签字会计师任期的延

3、长，审计质量得到显著性地改善，并且，在长任期（＞5年），任期对公司盈余管理的抑制作用明显大于短任期（≤5年）；（2）进一步，当签字审计师任期大于事务所任期时，随着签字师任期的延长，审计质量更低，并且，在长任期（＞5年）里，审计质量比短任期（≤5年）更差；（3）然而，当签字师任期等于或小于事务所任期时，随着签字师任期的延长，审计质量更高，并且，在长任期（＞5年），任期对公司盈余管理的抑制作用明显大于短任期（≤5年）；（4）在正向盈余管理中，签字会计师任期的延长有助于抑制公司的正向盈余管理行为；（5）在负向盈余管理中，

4、随着签字会计师任期的延长，公司的盈余管理并未得到控制。这些结论对监管者的启示在于，我国的签字会计师5年期强制轮换规定应分情况分开实施。[关键词]签字会计师任期、审计质量、可操纵性应计数22签字会计师任期与审计质量：来自中国大陆证券市场的经验证据[内容摘要]本文旨在研究签字会计师任期与审计质量的关系。以签字会计师五年期强制轮换规定出台之前1998－2002年的299家A股上市公司为研究对象，在控制相关变量的影响后，研究发现：(1)随着签字会计师任期的延长，审计质量得到显著性地改善，并且，在长任期（＞5年），任期对公司

5、盈余管理的抑制作用明显大于短任期（≤5年）；（2）进一步，当签字审计师任期大于事务所任期时，随着签字师任期的延长，审计质量更低，并且，在长任期（＞5年）里，审计质量比短任期（≤5年）更差；（3）然而，当签字师任期等于或小于事务所任期时，随着签字师任期的延长，审计质量更高，并且，在长任期（＞5年），任期对公司盈余管理的抑制作用明显大于短任期（≤5年）；（4）在正向盈余管理中，签字会计师任期的延长有助于抑制公司的正向盈余管理行为；（5）在负向盈余管理中，随着签字会计师任期的延长，公司的盈余管理并未得到控制。这些结论对监

6、管者的启示在于，我国的签字会计师5年期强制轮换规定应分情况分开实施。[关键词]签字会计师任期、审计质量、可操纵性应计数一、问题的提出受安然、世通等一系列会计丑闻的影响，美国颁布的《萨班斯——奥克斯利法案》（2002）第二章第203节增加了对审计项目合伙人的强制轮换规定：“对审计发行证券公司的注册会计师事务所而言，如果该所负责（或负责协调）该审计项目的合伙人或负责复核该审计项目的合伙人对该公司的审计或复核已连续超过五年，那么该事务所提供上述审计业务的行为是非法的”。籍此，我国也积极借鉴美国的做法，颁布了签字审计师五年

7、期强制轮换的规定。截止到目前，已经实施的直接监管规则有：（1）《关于证券期货审计业务签字注册审计师定期轮换的规定》（中国证监会和财政部，2003）。规定要求，自2004年1月1日起，签字注册审计师或审计项目负责人连续为某一相关机构提供审计服务，不得超过五年；为首次公开发行证券公司提供审计服务的签字注册审计师，在该公司上市后连续提供审计服务的期限，不得超过两个完整会计年度。（2）《关于改进和加强企业年度会计报表审计工作管理的若干规定》（财政部，2004）。该规定适用于境内除特殊行业企业以外的各类国有及国有控股的非金融

8、企业，其中第十四条规定，“为同一企业连续执业五年的签字注册审计师，企业应当要求审计师事务所予以更换”。我国出台主审会计师强制轮换规定可能主要出于两方面的考虑：（1）提高审计人员应有的独立性。我国证券市场的大量案件表明，审计失败的主要原因并不仅仅是技术失败，相当重要的一个因素是相关审计师丧失了审计独立性引自2003年10月31日的证券时报。。在我国，一些上市公