浅析我国证券投资面临的问题与对策

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1、浅析我国证券投资面临的问题与对策　　证券投资是投资者通过买卖股票、基金、债券等形式以获利息或差价的投资行为，是投资的一种重要形式。我国证券行业经过多年来的发展和壮大，逐步规范和完整了运作和监管系统，证券投资己经成为了投资领域当中重要的力量和来源，是稳定证券市场的主力军。但是随着经济的发展以及证券投资标的的多样化，我国证券投资市场在不断完善和发展的同时，也产生了一些问题。　　证券投资是狭义概念上的投资，是投资者通过购买有价的证券，以获得收益的行为，比如买卖股票、债券或基金等有价证券，从中获取利息或差价，是一种直接形式的投资行为

2、。经过多年来我国证券行业的逐步壮大和成熟，证券投资形成了相对完善的运作系统，目前证券投资己经成为投资者投资的重要渠道，证券投资倡导的价值投资理念逐渐得到了市场和人们认同和接受，在投资市场当中的影响日益加大，所以证券投资在投资领域己经成为了重要的投资来源和力量，是稳定证券市场的主力军。我国证券投资随着市场规模的扩大而不断发展，创新意识逐渐增强，投资的新品种也开始涌现，各种投资基金如债券基金、指数基金和货币市场基金应运而生并发展迅速，不仅为社会提供了更多筹集资金的渠道，对国民经济的持续发展也具有重要的意义。　　我国证券投资的发展

3、离不开经济的发展，所以经济发展是证券投资的前提。国家政局稳定、经济发展态势良好、社会制度的变化和革新以及人民生活水平不断提高等等都为证券投资市场的发展创造了有利的条件，这些条件正是我国证券投资发展的重要社会环境，所以我国证券投资市场发展的快慢与我国经济的发展联系紧密。　　随着我国经济的飞速发展，我国的金融市场也逐渐向世界发达国家看齐，尤其中国加入世贸组织后证券市场更是有了质的飞跃，但在高速发展的同时也伴随着很多潜在的风险和不利因素。　　和世界发达国家相比，我国的证券投资市场有着相对特殊性，不仅自身发育成长的时间短，资本市场也

4、不完善，相关部门监管不到位，建立的法律法规尚待完善。总而言之，这些问题主要集中在内部自身治理结构以及外部市场环境及法律监管等方面。　　在我国证券投资的管理模式中，内部的管理存在着一定的缺陷。首先是制度的缺陷。内部会计控制制度的缺陷阻碍了证券投资的结算，尚待规范和完善，证券投资的发展需要内部会计做出准确、客观、真实的会计记录，但当前证券投资发展的过程中，很多从业人员执行效率不高，往往忽视了这项工作，或是因缺乏相关的专业知识基础而对这部分的工作不加以重视，导致报告中数据的不准确，最终影响了产品的交易的顺利性。　　工作人员职业道德

5、的丧失将会为证券投资的管理带来信用风险，当管理人和委托人发生利益冲突时，管理者会为了维持自身利益而不考虑委托人，引发信用危机。除此之外，证券投资的管理会因市场的监管体系的不健全而缺乏对其的有效控制，如我国证券投资基金的法律法规尚不健全，明显滞后于基金业的发展，和国外发达国家相比，我国相关的法律法规的可操控性差，证券立法也缺乏必要的延伸性。　　由于我国证券投资市场中政策性的变动和干预，使得证券投资难以规避风险。证券的价格必须能够正确、客观、真实地反映所有信息，尤其是投资者的需求信息，但是一个缺乏做空机制的证券市场，如果投资者觉

6、得某一证券与实际价值发生偏离，定价过高，投资者无法将这些证券的判断信息反映到市场上，也就无法调整证券价格的偏离，从而影响了证券价格向内在价值的回归，证券价格的波动也就无法得到减缓。因此我国证券投资市场只求做多，不可做空的单向机制，不仅限制了证券投资的运作空间，同时限制了基金公司的风险管理，使得规避风险无从下手。　　除此之外，尽管现在证券投资市场中也有很多金融衍生品，如套期保值，套利等等，但是其交易产品相对国外发达国家来说仍然比较单一，由于缺乏对冲机制，对于投资者来说必须要做多到才能够获得更多的利润，可是我国目前证券投资市场的

7、单边性特点不利于市场的稳定，并且投资者经常会受到损失，也正因为我国证券投资当中的结构性缺陷，无法充分发挥金融衍生产品的价格发现和风险转移等功能，不仅不利于股价回归，对于培养稳定的投资者群体也有一定的阻碍。　　目前，我国国内证券监管的法律体系尚未建立健全。严重影响了证券投资的健康发展。我国证券法治建设发展至今，初步形成并逐渐完善了以《证券法》和《公司法》为主的证券法律体系，但是从整体上来看，我国证券法律制度仍然有不足之处，原则性的规定比较多，很多相关的实施细则都没有出台，所以缺乏一定的可操作性，而且证券监管的手段也存在一些问题

8、。如由于基金的扎堆抱团现象己经产生了市场操控和风险上升等问题，只因相关的法律法规的不完善，监管之手无法触及这样的地带，所以从实际的运作看，由于市场监管中存在的问题，阻碍了证券投资市场的健康发展　　随着经济的持续发展和经济体系的逐步建立，各类投资者也在成熟和壮大，于是投资的需求也呈现出多样化