人民币利率掉期交易业务操作规程

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1、附件合规体系文件人民币利率掉期交易业务操作规程1目的为本行规范人民币利率掉期交易的管理办法、操作流程和控制要点，确保有效识别和控制业务风险，特制订本文件。2适用范围本文件适用于本行银行间市场人民币利率掉期交易。人民币利率掉期交易由总行集中统一管理，各分支行在未得到业务授权的情况下不得办理掉期交易。3定义名词术语定义人民币利率掉期交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币名义本金和利率计算利息并对利息进行交换的金融合约。利率掉期的参考利率利率掉期中的浮动端利率，应为经中国人民银行授权许可机构（比如国银行间同业拆借中心，以下简称交易中心）发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中

2、国人民银行公布的基准利率。4职责分工部门/岗位职责总行金融市场部负责人民币利率掉期业务交易和头寸管理。总行风险管理部负责实施人民币利率掉期交易业务的风险管理，包括交易对手授信限额管理和市场风险限额管理。总行运营部负责人民币利率掉期交易的正式确认、资金清算、账务处理及向中国外汇交易中心交易备案。总行财务会计部负责人民币利率掉期交易会计核算办法的制定和修改。总行合规部负责人民币利率掉期交易合同的法律审查及交易违约的法务处理。总行复核中心负责人民币利率掉期交易业务的复核、检查。总行授信管理部负责人民币利率掉期交易业务交易对手的授信审批。总行稽核部负责人民币利率对掉期交易业务进行不定期检

3、查，对业务开展中存在的问题提出合理意见及改进措施，负责监督掉期交易业务的内控管理。第14页5基本要求5.1交易和定价管理⑴本行作为具有衍生交易和结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者（包括金融机构与非金融机构）进行利率掉期交易。⑵总行金融市场部负责利率掉期业务的定价、交易和头寸管理。⑶与其他银行间市场成员进行掉期交易采取即时询价制。⑷银行间利率掉期交易可通过以下任一方式确认成交：a)通过同业拆借中心交易系统确认；b)双方交易员签署的前台确认书确认；c)双方交易员通过电子邮件确认；d)通过经纪商撮合成交。每笔交易确认的要素应至少包括交易双方名称、交易日、名义本金额、协议起

4、止日、结算日、合同利率、参考利率、资金清算方式、争议解决方式等要素。交易双方认为有必要的，可签订补充合同，对双方的权利义务、违约情形及违约处理等做出明确约定，该补充合同与衍生产品主协议、信用支持附件、传真的书面确认，一起构成掉期交易的完整合同。未通过交易中心交易系统进行利率掉期交易的，应于交易达成后的下一工作日12：00前将利率掉期交易情况送交易中心备案。⑸本行与银行间市场交易对手进行掉期交易时，应签署由中国人民银行授权交易商协会制定并发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（简称NAFMII）。《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》中关于单一协议和终止净额等的约定适用于

5、利率掉期交易。如果对手方要求签订其他补充协议并提供相关协议文本的，则该协议必须得到本行ISDA小组的书面认可。⑹本行与交易对手进行掉期交易前，双方必须相互建立授信或者缴纳双方认可的保证金。⑺交易一经达成，交易双方不得擅自变更。⑻利率掉期交易单笔名义本金额以万元为单位，最小交易量为10万元，最小变动单位为1万元。掉期利率为年利率，保留至小数点后4位。⑼通过同业拆借中心交易系统进行的银行间掉期交易双方确需对成交进行变更的，需经双方协商一致同意并向同业拆借中心提交书面变更申请。变更当日交易的，同业拆借中心根据书面变更申请修改成交通知单；变更历史交易的，不修改成交通知单。书面变更申请应标

6、明待变更成交单编号和变更事项，说明变更原因，加盖掉期交易双方公章并在工作日16：15前提交至同业拆借中心场务值班室。若变更过程中双方签订补充协议，同时将补充协议提交同业拆借中心备案。⑽第14页在交易存续期间，经交易双方同意，交易可以提前终止。对交易未实现部分现金流，总行金融市场部交易员根据当时人民币利率掉期市场价格进行贴现估值，交易双方根据贴现估值结清未实现现金流。⑾总行金融市场部必须把每笔交易输入风控系统，每日营业终了须将交易记录签字保存。如发现问题，须及时向上一级负责人汇报。⑿由于系统或网络故障等原因导致不能登录交易系统时，可按照《全国银行间债券市场应急交易规则》进行应急交易

7、（应急成交申请单格式见附件1）。5.2风险测算与监控5.2.1掉期交易风险管理的原则包括：⑴授权与授信相结合原则，即交易授权与交易对手授信相结合。⑵限额控制原则。通过交易对手授信额度控制、敞口限额控制、止损限额控制等方法综合管理掉期交易的信用风险、市场风险、操作风险。⑶业务操作与风险控制相分离原则。严格实行掉期交易部门与风险监控部门分离的原则。掉期交易业务蕴含的风险包括信用风险、市场风险、操作风险等，由授信管理部、风险管理部、金融市场部、复核中心进行管理。5.2.2利率掉期交易前