第9章 企业偿债能力分析

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1、第9章企业偿债能力分析本章内容提要：企业偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析9.1企业偿债能力分析的意义与内容9.1.1企业偿债能力分析的意义（1）什么是企业偿债能力（2）企业偿债能力分析的意义与作用第一，企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。第二，企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。第三，企业偿债能力分析有利于债权者进行正确的借贷决策。第四，企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。9.1.2企业偿债能力分析的内容（1）短期偿债能力分析（2）长期偿债能力分析9.2企业短期偿债能力分析9.2.1影响短期偿债能力的因素（1）

2、短期负债及其结构（2）流动资产及其结构（3）流动负债与流动资产的关系9.2.2短期偿债能力指标的计算与分析（1）营运资金的计算与分析营运资金＝流动资产－流动负债（2）流动比率的计算与分析（3）速动比率的计算与分析（4）现金比率的计算与分析现金比率是指企业的现金及其等价物与流动负债之间的比率，其计算公式为：（5）企业支付能力系数的计算与分析其中急需支付款项包括逾期未缴预算款项、逾期银行借款、逾期应付款项等。这个指标在计算时必须注意四个问题：第一，这里所说的近期，可根据企业的实际支付情况而定；第二，该指标分子和分母的口径应一致，即分子和分母所说的近期相同；第三，近

3、期可用于支付的资金，是指到最后支付时点，企业可用于支付的资金数额；第四，近期需要支付的资金，是指到最后支付时点，企业需要支付的资金数额.9.3企业长期偿债能力分析9.3.1影响长期偿债能力的因素（1）长期负债及其结构（2）全部负债及其结构（3）企业盈利能力（4）非流动资产及其结构（5）全部资产及其结构9.3.2长期偿债能力指标的计算与分析（1）盈利能力对长期偿债能力的影响分析  （2）资产规模对长期偿债能力的影响分析