个人理财之财务分析

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1、财务分析是一种判断的过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况及经营成果，其主要目的在于对企业未来的状况及经营业绩进行最佳预测。最经常用到的还是围绕财务指标进行单指标、多指标综合分析、再加上借用一些参照值（如预算、目标等），运用一些分析方法（比率、趋势、结构、因素等）进行分析，然后通过直观、人性化的格式（报表、图文报告等）展现给用户。工作内容　　1、资金运作分析：根据公司业务战略与财务制度，预测并监督公司现金流和各项资金使用情况，为公司的资金运作、调度与统筹提供信息与决策支持；　　2、财务政策分析：根据各种财务报表，分析并预测公司的财务收益和风险，为公司的业务发展、财务管理政策制度的建立

2、及调整提供建议；　　3、经营管理分析：参与销售、生产的财务预测、预算执行分析、业绩分析，并提出专业的分析建议，为业务决策提供专业的财务支持；　　4、投融资管理分析：参与投资和融资项目的财务测算、成本分析、敏感性分析等活动，配合上级制定投资和融资方案，防范风险，并实现公司利益的最大化；5、财务分析报告：根据财务管理政策与业务发展需求，撰写财务分析报告、投资财务调研报告、可行性研究报告等，为公司财务决策提供分析支持。指标汇总　　一、变现能力比率1、流动比率=流动资产÷流动负债　　2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债　　3、营运资本=流动资产－流动负债　　二、资产管理比率　　1、存货

3、周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货　　2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款　　3、营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数　　三、负债比率　　1、产权比率=负债总额÷股东权益　　2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I　　四、盈利能力比率　　净资产收益率=净利润÷平均净资产　　五、杜邦财务分析体系所用指标　　1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数　　2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1＋（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率）　　六、上市公司财务报告分析所用指标　　1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－

4、T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）　　2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益　　3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数　　4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）　　5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）　　6、股利保障倍数=每股收益/每股股利　　7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数　　8、市净率=每股市价/每股净资产　　9、净资产收益率=净利润/年末净资产　　七、现金流量分析指标　　（一）现金流量的结构分析　　经营活

5、动流量=经营活动流入－经营活动流出　　（二）流动性分析（反映偿债能力）　　1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务　　2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）　　3、现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额　　（三）获取现金能力分析　　1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额　　2、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数　　3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%　　（四）财务弹性分析　　1、现金满足投资比率　　2、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利　　（五）收益质量

6、分析　　现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量比率分析法相关指标详解（1-7）　　1、变现能力比率　　变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率　　公式：流动比率=流动资产合计 /流动负债合计　　企业设置的标准值：2　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。　　分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。　　（2）速动比率　　公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合

7、计　　保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债　　企业设置的标准值：1　　意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。　　分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。　　变现能力分析总