[国际金融试题及答案]国际金融学 汇率专题计算题(含作业答案)

《[国际金融试题及答案]国际金融学 汇率专题计算题(含作业答案)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、[国际金融试题及答案]国际金融学汇率专题计算题(含作业答案)篇一:国际金融学汇率专题计算题《国际金融学》第五章课堂练习及作业题一、课堂练习交叉汇率的计算1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。/=1.6665/1.6715元则1美元＝111.6715/1.6665英镑＝0.5983/0.6001英镑3美4．已知，在纽约外汇市场求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率

2、是多少？1个月期的美元／澳元、英镑／美元的远期汇率：美元／澳元：1.1580／1.1601英镑／美元：1.9509／1.95281个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580＝2.2591英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601＝2.265445．已知：2005年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为USD1＝RMB8.2765；2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1＝RMB7.8190，请问美元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水

3、年率各是多少？解：人民币对美元的升水年率6.已知：2007年12月28日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为1USD=7.3046RMB，2008年12月31日银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为1USD=6.8346RMB。2005年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为1USD＝RMB8.2765；2008年512月31日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1＝RMB6.8346，请问：2008年全年，人民币兑美元升值多少？2005年7月新一轮汇改至2008年末，人民币兑美元累计升值多少

4、？解：2008年全年升值＝原汇率－新汇率7.3046?6.8346?100%＝?100%新汇率6.8346?6.8768%?6.9%2005年7月至2008年末累计升值=原汇率－新汇率8.2765?6.8346?100%＝?100%新汇率6.8346?21.0971%?21.1%套汇和套利的计算1．假定在同一时间里，英镑兑美元汇率在纽约市场上为1英镑＝2.2010/2.2015美元，在伦敦市场上为1英镑＝2.2020/2.2025美元。［］请问在这种市场行情下如何套汇？100万英镑的套汇利润是多少？解：在纽约外汇市场上，

5、英镑的银行买入价和卖出价均低于伦敦市场。即对客户而言，纽约市场上买卖英镑的价格均低于伦敦市场。所以客户可以在纽约市场6买入英镑并在伦敦市场卖出；或者在伦敦市场买入美元并在纽约市场上卖出以获取套汇利润。［］客户可以在伦敦卖出英镑买入美元并且在美国卖出美元买入英镑，100万英镑交易额的套汇本利和为：2.2020÷2.2015×1000000＝1000227所以套汇利润为：1000227－1000000＝227技巧：英镑都在左边，且伦敦的数字均小于纽约的数字，所以x1/x2=2.2010/2.2015；x3/x4=2.2020

6、/2.2025，套汇者的利润为：100*=100*=0.000227万英镑＝277英镑。2.已知：在纽约外汇市场，＄1＝€0.6822～0.6832；在法兰克福外汇市场，￡1＝€1.2982～1.2992；在伦敦外汇市场，￡1＝＄2.0040～2.0050。请问套汇者可进行怎样的操作策略？套汇者手头上持有一定数量的美元，请问该套汇者进行以上操作策略的利润率是多少？解：a、计算各个市场上的中间汇率纽约市场：＄1＝€0.6827法兰克福市场：￡1＝€1.2987伦敦市场：￡1＝＄2.00457b、转换成同一种标价方法由￡1＝

7、€1.2987，可得1€=0.7700c、计算再经汇率套算，如果等于1，不存在套汇机会，不等于1则存在套汇机会。[)0．6827×0.7700×2.0045≈1.0537>1，即存在套汇机会由于a/b?b/c?c/a?1，所以按照乘的方向做，即：经过比较，纽约市场美元贵、法兰克福市场马克贵、伦敦市场英镑贵，根据“低买高卖”的套汇原则，套汇者应在高价市场卖出，低价市场买进，套汇过程与结果如下：第1步：在纽约外汇市场，卖出100万美元，买进马克100×0.6822＝682.2欧元第2步：在法兰克福外汇市场，卖出欧元，买进英镑

8、÷1.2992＝52.5092万英镑第3步：在伦敦外汇市场，卖出英镑，买进美元［/1.2992］*2.0040＝105.2285万美元套汇获利：105.2285-100=5.2285万美元80.6822?2.0040?1?100%?5.2285%套汇利润率＝14．设纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期