标普500指数与富时100指数收益率的相互影响-计量经济学

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1、中央财经大学实验报告实验项目名称探究英国FTSE100指数与美国SP500指数的相互影响关系所属课程名称计量经济学实验类型实验课程实验日期2014.07.04班级学号姓名成绩loanapprovalandpostcreditapprovalofficer/atalllevelsinaccordancewithcreditapprovalrules,licensingandeventualexerciseofcreditdecisionpowerofpersonsorinstitutions.Review

2、findingsandreviewcomments,accordingtotheBank'scredit实验室实验概述：【实验目的】探究英国FTSE100指数与美国SP500指数的相互影响关系实验内容：【实验方案设计】1.提出问题2.建模阶段（1）变量说明（2）平稳性检验（3）格兰杰因果关系检验确定滞后阶数，进行检验。若存在格兰杰因果关系，则系数矩阵非对称（4）协整关系检验若存在协整关系，则使用带ECM项的VAR模型（5）建立模型3.参数估计与有意性检验软件：Eviews有意性检验方法：t-检验4.事后

3、验证拟合优度误差项合理性检验5.结论预测模型模型解释【实验过程】（实验步骤、记录、数据、分析）1.提出问题随着金融市场的全球化，各股票市场指数之间存在着某种相互影响关系，本实验旨在研究英国FTSE100指数与美国SP500指数的相互影响关系2.建模阶段（1）变量说明变量名意义Ln（SP500指数）Ln（FTSE100指数）loanapprovalandpostcreditapprovalofficer/atalllevelsinaccordancewithcreditapprovalrules,lice

4、nsingandeventualexerciseofcreditdecisionpowerofpersonsorinstitutions.Reviewfindingsandreviewcomments,accordingtotheBank'scredit（2）平稳性检验检验方法：ADF检验。首先，检验的平稳性。单位根检验结果如下：NullHypothesis:SPhasaunitrootExogenous:NoneLagLength:1(Automatic-basedonSIC,maxlag=22)t-

5、Statistic  Prob.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.567560 0.1101Testcriticalvalues:1%level-2.5667505%level-1.94106810%level-1.616535*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.由于ADF统计量绝对值小于临界值的绝对值，且p值大于0.05，故至少有一个单位根。检验一阶差分的平稳性。loanapprovalandpostcreditapprova

6、lofficer/atalllevelsinaccordancewithcreditapprovalrules,licensingandeventualexerciseofcreditdecisionpowerofpersonsorinstitutions.Reviewfindingsandreviewcomments,accordingtotheBank'scredit单位根检验结果如下：NullHypothesis:D(SP)hasaunitrootExogenous:NoneLagLength:0

7、(Automatic-basedonSIC,maxlag=22)t-Statistic  Prob.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-29.02316 0.0000Testcriticalvalues:1%level-2.5667505%level-1.94106810%level-1.616535*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.ADF统计量临界值大于临界值，且p值小于0.05，所以D()是平稳过程。接下来，检验的平稳性：loa

8、napprovalandpostcreditapprovalofficer/atalllevelsinaccordancewithcreditapprovalrules,licensingandeventualexerciseofcreditdecisionpowerofpersonsorinstitutions.Reviewfindingsandreviewcomments,accordingtotheBank'scredit单位根检验结