洗钱、FDI与经济增长--基于门槛效应的研究

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1、国内图书分类号：密级：公开国际图书分类号：西南交通大学研究生学位论文洗钱、FDI与经济增长——基于门槛效应的研究年级2015级姓名陈聪颖申请学位级别经济学硕士专业应用经济学指导老师高增安二零一八年六月ClassifiedIndex:U.D.C:SouthwestJiaotongUniversityMasterDegreeThesisMONEYLAUNDERING,FDIANDECONOMICGROWTH——ANANALYSISBASEDONTHRESHOLDEFFECTGrade:2015Candidat

2、e:ChenCongYingAcademicDegreeAppliedfor:MasterDegreeSpeciality:AppliedEconomicsSupervisor:GaoZengAnJune,2018西南交通大学硕士研究生学位论文第I页摘要随着全球经济发展，各国经济交往密切，全球市场逐步形成一个世界性的商品、服务、资本市场，FDI已成为各国经济发展的重要途径，是经济全球化的主要推动力。《2017年世界投资报告》预计FDI将在2018年将增至1.85万亿美元。大量FDI必将伴随着大量洗钱犯罪活

3、动的产生，洗钱数量的增加又将伴随着犯罪率上升、犯罪集团发展壮大，对经济发展和社会稳定都将造成严重影响。在此背景下，以洗钱视角研究FDI对经济增长的影响具有重大意义。本文首先探讨在洗钱因素作用下，以对外开放程度、金融发展程度以及东道国腐败程度为门槛的FDI对经济增长影响问题，研究洗钱因素对FDI的经济增长门槛效应的影响变化情况。其次，进一步以洗钱吸引力为门槛，探讨FDI对经济增长的洗钱门槛效应，旨在为各国FDI政策与反洗钱政策的制定提供支持与依据。有以下结论：（1）在外开放程度（Open）、金融发展程度（F

4、D）以及东道国腐败程度（Corru）为门槛的模型中，FDI对经济增长具有明显的门槛效应，加入洗钱因素后的结果显著，且拟合度更高，结论更符合预期，表明洗钱因素对FDI的经济效应产生了重要影响。（2）在以金融发展程度为门槛的检验中，全部样本国家低于金融发展门槛时，FDI对经济增长表现为阻碍作用，洗钱因素增大了FDI对经济增长的影响系数；高于门槛时，FDI对经济增长为正向推动作用，洗钱因素表现为阻碍作用。在以东道国腐败程度为门槛的检验中，发现当东道国腐败指数在一定区间时，洗钱因素对FDI的经济效应产生正向作用否

5、则洗钱行为危害经济增长。（3）在三个门槛分析检验中，结合实际情况统计，目前洗钱因素威胁着国家经济增长，且对发达国家经济增长的危害高于发展中国家的危害。（4）在以洗钱吸引力为门槛的检验中，FDI对经济增长的影响表现为“倒U型”双门槛效应，且这种非线性关系在发达国家与发展中国家表现有所不同。根据统计表明洗钱吸引力处于高水平的国家数量逐年递增，处于最优水平国家数量逐年减少，至2015年已无发达国家洗钱吸引力处于最优水平，国际洗钱风险总体程度较高。少数处于洗钱吸引力较低水平的主要为发展中国家，国家经济发展程度较低

6、为其洗钱吸引力低的主要原因，反洗钱监管仍需不断加强。对我国而言，随着经济发展洗钱吸引力逐年上升，至2010年已处于高水平阶段，应加大反洗钱监管力度以控制洗钱吸引力进而促进FDI对经济的有效增长。关键词：洗钱；FDI；经济增长；门槛效应西南交通大学硕士研究生学位论文第II页AbstractAstheglobaleconomicdevelopmentandeconomicexchangesbetweendifferentcountriesareincreasinglyclose,theglobalmarket

7、hasgraduallyformedaworldofgoods,services,andcapitalmarkets.ForeignDirectInvestment(FDI)hasbecomeanimportantwayoftheeconomicdevelopmentandthemaindrivingforceoftheeconomicglobalization.Theworldinvestmentreportof2017expectsthattheFDIwillincreaseto$1.85trilli

8、onin2018.However,alotofFDIwillbeaccompaniedbyalotofmoneylaunderingcrimes.Theincreasingnumberofmoneylaunderingisalongwitharisingofcrimeratesandcrimegroupsthatwillcauseseriousinfluenceoneconomicdevelopmentandsocialsta