国际金融法论文金融法论文范文：韩国法中

《国际金融法论文金融法论文范文：韩国法中》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、国际金融法论文金融法论文范文：韩国法中的“金融投资商品”定义小考2007年7月3日，韩国国会全体通过了《有关资本市场和金融投资业的法律》(以下简称《资本市场统合法》)，并于同年8月3日正式颁布。本法综合了《证券交易法》、《间接投资资产运营业法》、《期货交易法》、《信托业法》、《综合金融公司相关的法律》、《韩国证券期货交易所法》等六部资本市场相关法律的内容，将它们集中到《银行法》、《保险业法》和《资本市场统合法》三大法律中。((资本市场统合法》是一部由科9条条文组成的庞大法律，也是规范韩国资本市场的唯一法律。一、《资本市场统合法》出台的背景制定《资本市场统合法》对金融法制而言是一次划时代的

2、工作，其目的在于建立一套金融系统，加强资本市场的中介功能和对投资者的保护措施，促进金融机构的竞争和创新以保障韩国经济的持续性发展。要使韩国的经济持续发展，应发展高附加价值的创新产业，并以此作为经济发展的动力。然而，韩国的金融系统历来采取以银行为中心的结构，因此，筹资并支持以高风险、高效益为特点的创新行业受到一定的限制。对这一行业的支持，有待于通过资本市场实现。因此，社会各方不断提出改编法律的必要性，以建立发展资本市场，平衡银行与资本市场的金融系统。此外，投资银行业和资产管理业等与资本市场相关的金融业，本身就是能够创造比较好的工作岗位和高附加价值的服务行业，因此，应将这些行业作为下一个发展

3、目标重点培养。《资本市场统合法》不仅在表面上改变了金融法制，其真正的意义在于它对改变韩国金融相关法律的框架产生了划时代的影响。为了让大家更好地了解韩国资本市场及金融投资业的有关法律，在此简单介绍一下本法的结构和内容。第一，以功能监管作为《资本市场统合法》的基本原则，该法的内容按照“金融投资商品”、“金融投资业”、“金融投资业从业者”以及“投资人”这四个概念依次规定。第二，规定由证券和场内外衍生产品构成的金融投资产品的概念。《资本市场统合法》在对金融投资产品的概念下定义时，没有采用以往的列举方式，而是采用了概括方式，这也意味着监管模式从以往的事前、行政监管转换为事后、司法监管。二、((资本

4、市场统合法》的基本原则和适用范围(一)基本原则—转换为功能监管韩国以前的金融监管以“对口商品”或“金融机构”的概念为基础，按商品类别、机构类别分别进行监管，但是在急剧变化的金融市场环境下，这种类型的监管与现实并不适合。‘资本市场统合法》把以往的对商品、机构的监管转换为对“经济实质相同的金融功能”进行“同样的监管”，这就是功能监管(FunctionalRegula-lion)。笔者认为这种转换是非常妥当的。为了贯彻执行功能监管原则，《资本市场统合法》在监管方法上做了如下安排:(1)把金融投资业、金融投资商品、顾客按照经济实质进行分类;(2)以金融投资商品(证券、衍生产品)、金融投资业(购售

5、业、中介业、资产运营业等)以及顾客(专业投资人、一般投资人)为基准，对“金融功能”进行再次分类;(3)对同一“金融功能”适用同样的行业监管(准人监管、健全性监管、营业行为监管)，不管运营主体(金融公司)如何，只要金融功能相同，就适用一样的监管标准。这种功能监管原则也同样适用于保护投资人。总之，这种转换消除了监管套利(RegulatoryArbitrage)，加强了投资者保护，同时也为金融部门之间的均衡发展奠定了法律基础。(二)适用范围《资本市场统合法》的适用范围以“金融投资商品”、“金融投资业”、“金融投资业从业者”这三个概念为基础而设定。之后，再追加一个作为交易相对方的“投资人”，《资

6、本市场统合法》根据投资人的专业性等因素，对其监管的适用范围也不同。1.金融投资商品。作为《资本市场统合法》的调整对象，金融商品应是可作为“投资”的对象，包括具有“投资性”的所有金融商品，“金融投资商品”作为单一概念被立法下了定义。《资本市场统合法》把金融投资商品按照其内容分为证券、场内衍生产品、场外衍生产品。证券没有追加支付义务，最多就是损失已投资的本金，从这一点上区别于衍生产品。衍生产品则根据其交易场所分为场内衍生产品和场外衍生产品。2.金融投资业。(1)概念。《资本市场统合法》把以往的机构监管转换为对“经济实质相同的金融功能”进行“同样的监管”即功能监管，这也同样适用于金融投资业的分

7、类。有关资本市场的金融业按照其经济实质可分为购售业、中介业、资产运营业、投资咨询业、投资委托业、资产保管管理业等六种。这种分类方法是以商品、机构为基准的，比较容易理解。换句话说，旧法上的证券、期货等商品统一为金融投资商品，所以按商品分类已毫无意义。(2)种类。购售业(Dealing)是指以自己的计算，收购、卖出、购买其金融投资商品或者邀请、请求、承诺其要约的行业。中介业(ArrangingDeals)是以他人的计算，收购、卖出、购买