公允价值在我国的运用分析

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ANYANGINSTITUTEOFTECHNOLOGY本科毕业论文公允价值在我国的运用分析AnalysisofFairValueMeasurementinOurCountry系（院）名称：经济管理学院专业班级：07级财务管理学生姓名：吕宏昌学号：200707080034指导教师姓名：祖晓青指导教师职称：讲师2011年5月5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve 毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得安阳工学院及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作者签名：　　　　　日　期：　　　　指导教师签名：　　　　　日　　期：　　　　　使用授权说明本人完全了解安阳工学院关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名：　　　　　日　期：　　　　5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve 目录中文摘要、关键词I英文摘要、关键词II引言1第1章公允价值的相关理论概述21.1公允价值的定义21.2公允价值的本质21.3公允价值的优点31.4公允价值的缺点41.5公允价值的理论基础5第2章公允价值引入我国后的曲折过程72.1首次提倡公允价值阶段72.2回避公允价值阶段72.3重新引入公允价值阶段82.4我国重新引入公允价值的原因分析9第3章我国公允价值运用中存在的问题113.1公允价值有可能成为企业盈余管理的手段113.2公允价值的可靠性问题123.3公允价值的可操作性问题133.4公允价值的风险管理问题与获取公允价值的成本问题13第4章关于我国公允价值运用的应用对策154.1加强公允价值理论研究154.2完善公允价值应用的市场条件164.3完善公允价值信息披露制度164.4加强审计的配套建设174.5建设公允价值评估咨询机构以防范风险和降低成本175.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve 结论19致谢20参考文献215.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve 公允价值在我国的运用分析摘要：本文主要从公允价值的理论及其在我国运用两个方面展开对公允价值的探讨。在一般理论研究中，剖析了公允价值的定义、公允价值的本质、公允价值的优缺点以及公允价值的理论基础。在应用上，本文通过对公允价值引入我国后的变动过程进行分析，概括了我国引入公允价值的三大动因：公允价值本身优点、经济市场化深化发展和与国际会计准则趋同。揭示了公允价值在我国全面应用是必然的，同时也是适度、谨慎的。针对公允价值当前在我国的运用可能存在的问题，诸如：有可能成为企业盈余管理的手段，公允价值可靠性不易确定，公允价值可操作性不高，公允价值的风险与成本问题。为了解决这些问题，提出了几条应策：加强会计理论研究、完善公允价值应用的市场条件、完善公允价值信息披露制度、加强审计的配套建设、建设完善公允价值评估咨询机构以防范风险和降低成本、加强从业人员的职业判断和专业能力等。关键词：公允价值公允价值的理论基础公允价值的运用I AnalysisofFairValueMeasurementinOurCountryAbstract：ThispaperresearchesthefairvaluefromtheoryandusinginChinawiththewayofstandardaccountant.Inthegeneraltheory,thispaperanalyzesthedefinitionoffairvalue,thenatureoffairvalue,advantagesanddisadvantagesoffairvalue,thetheoreticalbasisoffairvalue.Inpractice,thispaperanalyzestheuseoffairvalueinourproblemandseekshowtodealwiththemeasures.Basedonthefairvaluechangesaftertheintroductionofourprocess,summarizesthefairvalueoftheintroductionofthethreemajordrivers:theadvantagesoffairvalueofitsown,thedevelopmentanddeepeningofmarketeconomyandconvergenceofinternationalaccountingstandards.RevealsthefullapplicationoffairvalueinChinaisinevitable,butalsomoderate,cautious.Thefairvalueforuseinourcurrentproblemsthatmayexist,suchas:fairvaluemaybecomeameansofearningsmanagement;difficulttodeterminethereliabilityoffairvalue;fairvalueisnothighmaneuverability;thecostforfairvalueandfairvaluerisks.Tosolvetheseproblems,shouldbemadeseveralpolicy:strengthenstudyonaccountingtheory;perfecttheconditionsofapplicationoffairvalue;improvetheinformationdisclosuresystemsforfairvalue;strengthenthesupportingconstructionoftheaudit;buildandperfectfairvalueconsultingassessmentagenciestopreventrisksandreducecosts;enhancetheprofessionaljudgmentsandabilityofaccountingpractitioners.Keywords：fairvalue;thetheoreticaloffairvalue;theuseoffairvalueI 引言在会计漫长的历史发展过程中，计量始终是会计的核心。而计量的关键是会计计量模式的选择，会计计量选择的核心则是计量属性的选择。公允价值应用问题逐渐成为国内外会计界研究的一个热点和难点问题。随着经济的发展，我国市场经济地位急需得到确认，国际贸易与国际融资困难较大、国内的资本市场有待发展、我国的金融体制改革都促使了会计改革。我国在2006年颁布了《企业会计准则》全面引入公允价值，适应了与国际会计准则趋同的要求。之前公允价值在我国经历了“先弃后用”、“禁而后用”、“用而无方”几个阶段。什么是公允价值？公允价值的本质是什么？公允价值有哪些理论依据？公允价值在我国运用为何会如此曲折？我国在公允价值计量运用方面存在着什么样的问题？我们又该怎么去解决这些问题？在我阅读了大量文献之后，试图从中找到答案。本文从会计学角度，参考国内外相关科学文献，结合我国国情，采用规范的研究方法，从探讨公允价的概念和本质入手，了解公允价值在我国运用情况。旨在从中找出我国在运用公允价值所存在的问题，提出有用的合理建议，为完善我国会计理论，提高会计信息质量进行探索。本问的创新点在于通过公允价值的基本概念和公允价值在我国运用的曲折过程，分析其重新引入的原因；并据此剖析我国在当前运用公允价值所存在的问题，并有针对的提出解决办法。21 第1章公允价值的相关理论概述1.1公允价值的定义关于公允价值的定义，国际上没有统一的表述，各个国家的观点不尽相同。1970年，在AICPA的AP公布的会计原则委员会报告书第4辑（APBStatementNO.4）中，公允价值被定义为“当在包含货币价格的交易中，收到资产时所包含的货币金额，（以及）在不包含货币或货币要求权的转让中的交易价格的近值。”1995年，IASC在IAS32《金融工具:披露和列表》中指出，公允价值“是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。”英国会计准则委员会（ASB）1994年在财务报告第7号（FRS7）《购买会计中的公允价值》中认为，“公允价值指熟悉情况的自愿双方在一项公平而非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额。”加拿大特许会计协会（CIAC）1996年在CIAC《手册》（Section3860）中定义的是：“指没有受到强制的，熟悉情况的自愿双方，在一次公平交易中商定的对价的金额。”2002年2月FASB发布的SFACNo.7认为“公允价值是指非强制非清算销售情况下的当前交易中、不关联的、自愿的各方之间在购买（销售）一项资产或产生（清算）一项债务时自愿支付的金额。”2006年9月，FASB单独发布的财务会计准则公告《公允价值准则》中定义为“公允价值是指计量日市场参与者的有序交易中，出售资产收到的或者转让负债支付的价格。”我国财政在2006年2月发布的《企业会计准则》对公允价值的解释是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。”1.2公允价值的本质1.公允价值的使用价值本质根据马克思主义政治经济学的观点，任何商品21 都具有且仅具有价值和使用价值这两个基本属性，其中价值是凝结在商品中的无差别的人类劳动。从会计计量的观点来看，价值是与成本相联系的，其量的规定性取决于社会必要劳动时间，在时间上则属于现在或历史的范畴。使用价值则是指商品能够满足人们某种需要的属性，是与财富相联系的，是构成社会财富的物质内容，其时间范畴既包括过去，更强调现在和未来，其量的规定性取决于人们对其有用的量度。在交换过程中，使用价值对卖方而言体现为交换价值并具体量化为有价值所决定的交换价格，对买家而言则意味着存在于物品本身之中的有用性。对于企业资产而言，这种有用性就体现在人们对其获取未来经济利益能力的判断与估计。因此，公允价值中的“价值”无论从“量”的范畴或“时间”范畴考察，指得都是使用价值，使用价值是公允价值的本质属性。2.公允价值的真实可靠性本质从经济学的角度看，公允价值中的“公允”体现的是公允价值的真实可靠性本质。所谓公允价值，它存在于公平的交易当中，只有建立在自愿、平等的基础上，所确认的价值才算是公允价值，而不单单指某一方面的单方面意识。国际会计准则的定义公允价值时也强调其“知情、公平交易和自愿平等”。“知情”意味着信息公开，而“公平交易和自愿平等”是与完全竞争的市场环境相联系的。而从资本市场的角度来看，主要是指市场的有效性，而资本市场中会计信息的本质特征就是真实可靠性。因此，公允价值的“知情、公平交易和自愿平等”，体现都是会计信息的真实可靠性。1.3公允价值的优点1.公允价值有利于企业的资本保全采用公允价值作为计量属性，符合实物资本维护的理论。按照此理论，企业对在生产过程中耗费的生产能力必须回购，以维持简单再生产和扩大再生产。如果采用公允价值计量，按现行市价或未来现金流量现值计算，则计量得出的金额即使在物价上涨的环境下，也可以购回原来相应规模的生产能力。如果采用历史成本计量，则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中，将购不回原来相应规模的生产能力，企业的生产职能将在萎缩的状态下进行。2.公允价值可以合理反映企业的财务状况，从而提高财务信息的相关性公允价值与历史成本相比，能更好地披露企业获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。因此，公允价值计量得出的信息对于信息使用者来讲，更具有预测和决策的价值。21 3.公允价值能更真实的反映企业的经营成果目前的企业收益计算是通过收入与成本、费用配比计算出来的。而由于收入是按现行市价计量，成本费用却按历史成本计量，这样，这两者之间的差额是由两部分组成。一部分是劳动者的纯利润，另一部分则是收入和费用计量属性不同造成的价差。现行的利润分配制度对两者不加以区别，出现收益的超额分配，不利于正确评价企业的经营成果，所以对于收入与之相关的成本费用均采用公允价值计量更科学合理。4.公允价值更符合会计配比原则的要求配比原则通常是指收入与其相关的成本费用进行配比，目前一般认为的配比原则的含义只是时间上和计量单位（货币计量）上的配比，而在计量属性的配比上也存在着差异。为了使会计核算符合配比原则，就要在会计核算中推行公允价值计量，使其更能体现会计的相关性、稳健性等原则的要求。1.4公允价值的缺点由于公允价值计量存在的某些缺陷，公允价值计量的真实性存在一些问题，它在实务中能得到全面、合理运用存在着一些困难。1.信息质量的可靠性难以保证公允价值虽然能够提供相对及时、有用的信息，但它却不能保证信息的可靠性。尤其是在市场程度不是很发达的地区，在缺少相同产品或类似产品的市场以及法律法规不健全的情况下更是如此。2.公允价值的实际可操作性难度大由于许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量，往往就成了估计相关价格即公允价值的的最重要的技术手段，但因未来现金流量的金额、时间和货币的时间价值等等都是不确定的，故在具体的计量操作上往往面临着很大的困难。3.获得公允价值的成本大，有违成本效益原则21 成本效益原则是会计信息取舍的重要标准，无论何时何地都应考虑。公允价值的确定比较复杂，其中包括诸多不确定性，如对未来现金流量的估计、用无风险利率表示的货币时间价值、内涵于资本或负债价格中的不确定性以及市场中的其他难以识别的因素等，同时采用公允价值计量属性的相关事项并不完全是企业的日常经济业务，具体到某个企业，其发生的频率并不高。因此，与历史成本相比，取得公允价值时要花费比较大的成本，增加了报表准备成本，有违会计的成本效益原则。综上，由于公允价值计量存在的某些缺陷，公允价值计量的真实性存在一些问题，所以，它在实务中能得到全面、合理运用存在着一些困难。1.5公允价值的理论基础1.产权理论与公允价值产权理论认为，企业是若干“契约”的集合体，其本质是各权利主体为了各自的利益，通过契约联系起来的利润生产组织。在这个复杂的产权组织内，每一权利主体都投入了一定的生产要素，如所有者投入了权益资本，债权人提供了借贷资本，经营者和职工提供了管理能力和劳动力，而国家提供了有利于企业生存的社会环境等等。每一要素投入者都要求取得与其投入相适应的权益或回报，但是在其他各种条件不变的情况下，计量基础的不同选择有可能导致这种投入与回报的不相匹配，从而有失公平。公允价值是在市场公平交易中自然形成的，能够提供为各要素投入方所接受的价值量，因此，以公允价值计量是企业多元产权主体利益均衡的需要。2.均衡价格理论与公允价值在西方价值理论中占主导地位的均衡价格理论认为，商品的真实价值是供求双方在交换过中形成的均衡价格，然而，在现实环境中发生的实际交易价格并不一定就是均衡价格。经济学家们通常假定实际交易价格有逼近均衡价格的趋势，这种假定是完全合理的，因为市场机制有一种由供给与需求相互作用而产生的内在向心力，它总是不断地把实际价格推向均衡价格。所以，如果存在一个建立在公平交易基础上的价格机制，实际价格就会趋于均衡价格。因此，建立在公平交易基础上的价格机制是实际交易价格趋同于商品真实价值的前提条件。公允价值是在公平交易中形成的实际交易价格，是当前供需条件下一种最接近均衡价格的交易价格，因而是资产价值最真实的表现。3.会计目标理论与公允价值会计目标理论认为，会计的目标是向信息使用者提供对决策有用的会计信息。会计信息是否对决策有用主要看其是否符合相关性和可靠性两项基本质量要求。公允价值立足于当前的现实情况，这对于目前正在进行的决策来说，其相关性显然较强。就衡量可靠性的三个指标而言，公允价值显然比历史成本能够更准确地反映被计量对象的真实价21 值，并且更为中立，只是在可验证性方面无法与来源于实际交易且有据可查的历史成本相比。然而，随着市场经济的不断发育，计量技术和计量手段的不断提高，公允价值的这一缺陷并非不可避免。4.会计计量理论与公允价值会计计量理论认为，资产是“因过去的交易或事项而由某一特定主体所拥有或控制的可能的未来经济利益。”这一定义完全摒弃了原有的重视成本的倾向，强调资产是价值而非企业为取得该资产所发生的耗费，从而为资产的公允价值计量提供了理论依据。收益决定有三种基本模式：即建立在权责发生制基础上的“收入-费用=利润”，建立在现金流量制基础上的“流入-流出=净流入”，以及建立在经济学收益观念上的“期末净资产-期初净资产=全面收益”。建立在公允价值计量基础上的收益决定，更符合经济学收益观念和资本保全原则。21 第2章公允价值引入我国后的曲折过程2.1首次提倡公允价值阶段这一阶段时间跨度是在1998年到2000年。我国对公允价值的研究与应用最早是基于资产评估的需要，1998年6月12日财政部颁布《企业会计准则——债务重组》，公允价值作为计量属性，首次出正式出现在会计准则中。从1998年到2000年，财政部共颁布了《企业会计准则——投资》、《企业会计准则——非货币性交易》等10项具体的会计准则，明确树立了公允价值的正确目标。在20世纪90年代，市场经济体制已在我国确立并有了一定的深化，统一、公平、有序的市场已经初步形成，所有权与经营权相分离的现代企业制度在企业逐步确立，这些都是公允价值运用的良好平台。此外，当时我国正在积极争取加入WTO，我国的会计标准、会计监管等必须按WTO的有关基本规则和相关协议作出相应的调整，这也是公允价值引入的重要原因。国内理论界和实务中对公允价值有了一定的理解和运用。公允价值计量能够真实反映资产能够给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值。同时我国会计实务中，已经在一定的范围内使用了这种计量属性，因此具有实践基础。在这一时期，IASB和FASB发布的会计准则中大量的涉及了公允价值计量，公允价值的应用已成为一种不可阻挡的潮流。企业会计准则中引入公允价值是我国基于与国际会计准则趋同的考虑。2.2回避公允价值阶段这一阶段的时间跨度为2001年至2006年。《投资》等几项准则出台以后，公允价值迅速成为了一些上市公司利润操纵的手段，有些通过非货币性交易以恶劣资产换入优质资产，有些债务人以非现金资产清偿债务从而增加收益。公允价值在债务重组、投资、非货币性交易中的具体应用实施后，结果事与愿违，企业不仅没有提供较之以前更“真实和公允”的会计信息，相反是利用其进行大规模的操纵利润的舞弊现象。为了防止会计信息质量的进一步恶化，2001年财政部发布和修订了8项企业会计准则，对公允价值的运用做了一定的调整和限制，对有关经济业务的处理，尽可能地回避了按“公允价值”计价。21 准则的修订迅速有效地阻止了上市公司虚增资本、虚增利润所导致的会计信息失真，挤出了财务报表中的许多水分，对于规范我国资本市场的会计秩序，遏制资本市场利用债务从组、资产换置、相互参股等包装上市的违法违纪行为是有效地。此次修订是由我国当时市场经济发展的状况所决定的，是符合我国当时的实际情况的，但是它忽略了公允价值的客观性，回避了会计准则的国际趋势，可以说这解决了一时之急，但这也只能是权宜之计。这次回避公允价值的理由可以概括为：要素市场不成熟、活跃市场缺乏、公允价值运用随意性大、人为操纵利润。2.3重新引入公允价值阶段这一阶段时间跨度为2007年至今。随着世界经济的发展和信息化的进步，社会的进步把世界各国的距离拉近了，我国不可避免地同世界上的其他国家有着这样那样的联系。虽然世界各国的会计制度有着一定的差异，但是这种差异正在IASA和FASB的努力下逐渐减少，国际市场上已经普遍认同并应用公允价值计量模式。截至2006年底，已有66个国家承认了我国市场经济地位，但贸易大国美国及欧盟却设置重重障碍，迟迟不肯承认我国的市场经济地位。为了降低交易成本，使制度效率最大化，我国必须引入公允价值计量模式，而且这对我国市场经济地位的确认必定是有利的。公允价值计量模式的引用使企业的财务数据更关注市场，更关注企业的现金流量，为利益相关者的经济决策提供便利。引入公允价值有利于适应我国快速发展的市场经济，而且对企业的可持续发展奠定了良好的基础。2006年2月25日，我国财政部正式对外发布包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系，标志着我企业会计准则体系的制定已初步完成。基本准则第一次明确了财务报告的目标：一是反映企业管理层受托人的旅行情况；二是有助于使用者做出经济决策。与FASB将决策有用论作为财务报告的第一目标相比，我国准则将受托责任观作为财务报告的第一目标，同时兼顾决策有用目标，决定了可靠性与相关性必须成为报告所提供会计信息的最主要质量特征，并且对可靠性的要求更高。我国会计准则于2007年1月1日起开始在上市公司中应用，这是我国会计界的又一个里程碑，它推动了21 我国的经济向更现代的模式转变，并为投资者的决策提供了更为有用的信息。在新会计准则中的金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面采用了公允价值，另外，存货、固定资产、无形资产、产期股权投资、生物资产、股份支付、收入、财政补助等具体准则也在某种程度上直接或间接地引入了公允价值。为了与国际会计准则实质性趋同，我国新会计准则加大了公允价值引进的力度，但这不代表新准则的实施标志着公允价值的普遍应用。我国新会计准则对公允价值的应该用设定了非常严格的限制条件，新会计准则凡是规定应当采用公允价值的地方都嵌入了一个醒目的“救济条款”或“豁免条款”，即不能获得公允价值或者公允价值不能可靠计量的，仍采用历史成本计量。尽管我国的改革开放极大地促进了市场经济的发展，但中国是一个新兴的市场经济国家的事实是不容置疑的。正因如此，我国财政部在制定新会计准时既坚持了国际惯例的趋同，有保持了中国特色。这在提高会计信息相关性的同时，有最大限度地强调了会计信息的可靠性。2.4我国重新引入公允价值的原因分析1.公允价值本身的优点公允价值是对资产价值的真实公允的一种计量。公允价值的本质特征是真实与公允并重，公允价值是可靠性和相关性权衡的结果，它不仅是决策相关的，而且还是可靠性的。这些不仅是公允价值优点而且是我国会计追求的目标。我国财务会计的目标是对受托责任目标和决策有用目标的融合，按照基本准则第四条的规定，财务会计的目标是反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策，这个目标说明我国确定了决策有用目标在会计准则中的导向作用。实现目标的最恰当的手段与追求的目标的结合，所以公允价值本身的优点是我国引入公允价值的内在动因。2.经济市场化深化发展21 中国入世以来，发达国家一直不愿承认中国的市场经济地位，各种反倾销诉讼使中国蒙受了大量的经济损失。为了扭转这种被动的局面，必须使会计信息披露更公开、透明，是会计信息的资源配置更加突出，以使中国经济真正融入国际经济生活中。随着中国经济近些年的迅猛发展，新涌现的经济业务给会计理论与实务带来了新的挑战，传统的历史成本计量模式已经难以真实全面的反映经营状况和所面临的风险，这一点在我国的资本市场上表现得尤为明显。数量众多、特征各异的衍生金融工具，如期货、期权、远期合约、互换等以活跃在这一市场。由于这些主要以合约形式出现的衍生金融工具并不具有实物形态和货币形态，加之交易和事项大多并未实际发生，从订立合约到最后交割或对冲，传统的历史成本无法对其进行会计处理。只有公允价值才能对它们进行恰当的处理。从某种意义上而言，公允价值是会计环境变化的产物。3.与国际会计准则趋同我国是市场经济国家，但是世界上只有为数不多的国家承认我国的完全市场经济地位，这严重阻碍了我国融入经济全球化的进程，究其原因，我国的会计准则与国际会计准则不符是其中之一。以前我国会计准则与国际会计准则的最大差别点就是我国会计准则中未能引入公允价值。但在西方发达国家，公允价值计量属性是比较可靠地和应用广泛的计量属性。因此，我国必须缩小制度差别，才能拉近我国与发达国家的差距。从我国目前各方面的实际情况看，还不太具备应用公允价值的条件。但是，为了制度趋同，我国必须引入公允价值。国际间制度的趋同必将导致在未来将形成全球统一的会计准则。公允价值计量将会在这个过程中起着举足轻重的作用，这从公允价值的目前的国际应用情况显而易见。21 第3章我国公允价值运用中存在的问题3.1公允价值有可能成为企业盈余管理的手段如果说历史成本和公允价值之间的差异是一种客观影响，是我们在应用新准则时无法避免的，那么公允价值确认上的差异则是一种主观的影响，尽管公允价值的确认方法各有不同，但是人为的估计总是难以避免的，这就为公允价值计量属性下企业的盈余管理创造了条件。盈余管理是公司当局为了某种目的在编制财务会计报表和进行业务交易时，主观上有意选择有利于公司的会计政策和方法，变更会计估计，安排交易发生时间和方式以其改变盈余披露的内容和事实的行为。适当的盈余管理是公司当局在企业会计准则等相关会计法律法规允许的范围内，仅仅通过会计政策的选择获取某些正当的利用或某些合理目标的理性行为。过度恶意的盈余管理包括两种情况：一是公司管理当局在已经滞后于实务的会计准则允许的范围内进行会计政策的选择，过度利用会计准则与制度规定的滞后性，结果导致在重大方面未能公允反映公司的财务状况、经营成果及现金流量，超出了可靠性和公允性原则所允许的范围；二是公司管理当局通过采取不合法的手段，对披露的利润信息进行事前有意的加工、处理、变造以得到期望的报告利润，借此实现或达到其预定的目的。这种恶意的盈余管理就是利润操纵。利润操纵严重违反了会计准则等法律法规，对财务信息的使用者会产生严重的危害。公允价值的使用需要依靠活跃的交易市场，以及会计人员较高的职业判断力，稍有偏差，就有肯能成为公司盈余管理的手段。由于公允价值主要体现为市场价格，在没有市场价格的情况下，要由双方自己来确定，所以人的主观因素不可避免地会影响公允价值的公允性。如在债务人用非现金资产清偿债务时，债权人需将应收债权人与非现金资产公允价值的差额确认为债务重组损失。非现金资产的公允价值越高，债权人的损失也就越小；而从债务人的角度来看，债务人用存货等非现金资产清偿债务时，公允价值越高，其营业利润就越大，企业的营运能力也就越好。这样一来，在债务从组这一债权人与债务人相互博弈的过程中，两者之间存在一个共同利益，即21 提高非现金资产的公允价值以减少债权人的损失，美化债务人的营运能力。这就为利用债务重组调整损益提供了主观需要。从客观上看，用于清偿债务的非现金资产公允价值的不确定性较大。若存在资产或与同类资产的活跃市场，那么，市价便是该资产的公允价值；若不存在活跃市场，只能对该资产未来可以产生的现金流量进行估计，并选择合适的贴现率。但是，未来现金流量是估计产生的，而贴现率也是任意选取的，都存在大量的人为估计。债务重组双方完全有能力通过调整各个估计参数来改变非现金资产的公允价值。这就为债务重组调整提供了技术上的可能性。除投资性房地、债务重组、非货币性交易、金融工具外，公允价值还广泛应用资产减值、生物资产等准则之中，有可能成为企业操纵利润的手段之一。3.2公允价值的可靠性问题公允价值需要市场环境是近乎完美的市场，它要求交易双方的信息对称，这样才能使进行交易的价格与公平价格保持一致。而目前我国的市场环境尚不完善，还处于市场经济的初级阶段，这与国际财务报告准则所依赖的成熟市场经济的土壤并不相符。同时公允价值的确认和计量在具体准则的应用过程中对于未来现金流量和折现率的确定都存在大量的估计和人为判断，这就对获取公允价值的可靠性提出了质疑。公允价值应用中存在可靠性问题是必然的，从我国的现状来看，由于证券交易市场、产权交易市场等不成熟，绝大多数资产的公允价值难以获得，即使能够获得，由于存在信息的不对称，公允价值的可靠性也难以保证。报表使用者无法使用当前信息来充分判断公允价值的公允可靠性。对于一些资产，由于本身的特殊性，如金融工具、投资性房地产、生物资产等，使得对其公允价值的计量非常困难，其可靠性也难以保证。3.3公允价值的可操作性问题新准则将公允价值计量分成了三个层次。首先考虑如果存在市场交易的情况下，交换价格即为公允价值，即若没有相反证据表明所进行的交易是不公正或者非出于自愿，市场交易价格即为资产或负债的公允价值；其次就是如果不存在实际交易的情况下，应该寻找市场上相类似的交易，以类似交易的价格作为公允价值的计量基础；最后，如果某项资产或负债没有可观察的市场直接决定的价格，却有合同规定的或可以预期的未来现金流量可以估计，就可以运用现值技术估计公允价值。21 考虑到目前我国市场经济的实际情况：一是市场不够活跃和完善，市场化程度不高，缺乏公平交易价格的形成机制；二是我国交易双方存在关联方关系的较多，这些特点主体之间的交易价格往往有失公允；三是国内评估机构在公允价值方面欠缺经验，公信度不够高。这就决定了公允价值在实际操作中存在一定的困难。公允价值的可操作性问题主要出现在当资产或负债不存在活跃市场的情况下利用估值技术估计其公允价值的情况下，这主要是估价技术本身的复杂性造成的，不但需要大量用到会计人员的专业判断和会计估计，还要依赖较多的技术手段和市场参数。例如基于公允价值计量的投资性房地产估价的复杂性，对它的公允价值的确定不仅仅是会计人员所能处理的。又如我国实行股权分配改革以来，证券市场的有效性和流动性有了很大的提高，上市公司之间相互持股越发频繁，这使得金融工具及衍生金融工具空前繁荣，对它们的计量是非常困难的。此外，我国会计人员和评估人员的业务素质和专业技能也不容乐观。同时，各类资产交易市场不发达，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允价值难以获得。在第三层次中，虽然可以使用现值技术等估计公允价值，但是现阶段未来现金流量及折现率的信息都很缺乏，现值的主观估计成分偏大。这样大大降低了公允价值确认和计量的可操作性。3.4公允价值的风险管理问题与获取公允价值的成本问题以投资性房地产为例。公允价值在投资性房地产的应用有助于反映此类资产的真实价值，使此类业务的“隐性收益”转换为“显性收益”，更好的反映企业资产规模和价值。但是，房地产市场价格波动有多大，房地产公司的净利润和净资产的波动就有多大。在经营没有发生变化的情况下，作为衡量经营业绩的净利润和净资产开始随着新会计政策的变更大幅波动起来，而波动幅度加大意味着风险加大，增加了公司业绩的不稳定性，有可能掩盖了管理层的经营不利或者优秀管理能力。同时，由于房价的上升及房地产供需关系的拉动，房租也呈现上升趋势，同样拉动企业的业绩和企业的价值。由于房地产行业的特殊性，该类或类似的房地产市场价格的标准很难确定，即使采用综合评分法，每个人对每个项目所给的权重也不一样。这样给企业以及审计师提出了很大的挑战。新准则还规定衍生金融工具也按照公允价值计量纳入表内核算，这也使得我国上市银行所从事的高风险金融投资能及时地反映在其财务报表中，使得我国的银行监管机构可以更直接地获得相关信息，这就要求上市银行和证券公司善用衍生金融工具这把“双刃剑”21 。因为表内化将对企业利用衍生金融工具进行风险管理的行为产生重大影响，企业不但要考虑现金流等经济因素，还要考虑衍生金融工具对报表的影响，以避免给报表带来过大的波动。对于外部独立审计来说，证实通过模型获得的公允价值是否可靠也面临着很大的挑战。公允价值计量属性是动态计量属性，对全部资产和负债运用公允价值，这就意味着每一个会计期间都要给全部资产和负债进行重新计量，除了需要专门的评估计量人员从事准确地确定资产和负债的公允价值工作外，还需要会计人员对资产和负债进行全面调整的账务处理，这就要增加资产评估成本和账务管理成本。另一方面，为了预防利用公允价值计量进行盈余管理，运用公允价值计量必须增加监管成本。其次公允价值的运用对于大多数会计从业人员来说是十分陌生的，要掌握新准则的有关具体运用，培训必不可少，培训费用也将是一笔不小的花费。要使用公允价值计量属性提高财务信息的相关性和可靠性，必定要增加成本。21 第4章关于我国公允价值运用的应用对策4.1加强公允价值理论研究对于公允价值的运用而言，完善理论比活跃的市场更为重要。根据理论与实践的关系，理论应高于实践并能够指导实践，我们有必要建立公允价值会计理论体系，让它在我国实践中全面合理应用提供理论基础和指导。尽管2007年实施的新企业会计准则中对公允价值计量属性给出了初步定义和使用方法，但是公允价值在我国还是一个有待深入研究的领域，理论界对公允价值大多是零星分散的研究，全面系统的研究比较少，至今尚未形成一个完整的理论体系。对理论研究的缺失，特别是对公允价值概念及其外延的研究的缺失，将极大地阻碍公允价值在我国的应用与发展。公允价值运用的难点在其价值的确认和计量方面，我国市场经济不如西方国际发达，因此在此次新准则中对公允价值的使用多有限制。但是，从FAS133有关的公允价值的确定原则来看，活跃市场中的市价是公允价值的最好证据，但并非唯一证据。当不存在活跃市场，可以采用包括未来现金流量的现值在内的各种估价技术，来提供公允价值的良好估计。所以只要有公平交易，就可以有公允价值，但存在公平交易的市场不一定是活跃市场。我国由于活跃市场的相对缺乏，公允价值的确认和计量将更多地依赖现值技术。因此，我们要认真研究现值技术，努力学习国际上的现值方面的研究成果，从而为取得不存在公平市价的情况下的公允价值提供理论依据。我们应该加强公允价值基本理论的研究，促进公允价值会计规范理论和会计实证理论的研究。公允价值会计基本理论主要是指公允价值的一般理论，包括公允价值的概念、公允价值的计量方式，公允价值的特征、公允价值的选择和范围、公允价值应用的范围环境和条件以及公允价值与其他计量属性之间的关系等。会计规范理论的研究主要是在于规范会计实务，包括公允价值与公允价值相关的财务会计目标、会计基本假设及会计确认、会计计量、会计记录和会计报告理论。公允价值会计实证理论研究其目的是解释和预测会计实务，“会计学作为一门社会科学，无论研究的内容如何变化，其关注点最终都落实到人的行为上”。21 4.2完善公允价值应用的市场条件引入公允价值计量属性的前提，是必须建立一个统一而又充分竞争的交易市场。虽然公允价值并不等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观、可靠程度最高，也是最简便的公允价值来源。市场发育的好坏对于公允价值会计的推行有着巨大的影响。所以，当前应该努力培育各级市场，从而使公允价值的获得更为客观、直接，最大程度地保证公允价值的可靠性。目前我国公允价值可能难以达到公允状态，并有可能成为利润操纵的工具，完善公允价值应用的市场条件，建立与公允价值相适应的统一而又充分竞争的交易市场是公允价值应用的前提条件。公允价值本身对市场的要求不高，熟悉情况的交易双方在公平交易中自愿达成交易而形成的价格即是公允价值。然而，依存于有效、统一、公平和有序的市场的公允价值在可靠性方面更高，会计信息质量也就更高。因此促进各类要素市场的成熟和完善，提高其有效性对于我国来说是一项紧迫的任务。我国必须利用市场的公平竞争和优胜劣汰的选择机制，有所为有所不为，大力扶持增长潜力大的公司，逐步淘汰差的公司，实现整体资源的优化配置，培育公允价值形成的土壤和机制。所以，只有提高各类要素市场的有效性，建立和完善我国的市场体系，才能为公允价值应用提供良好的市场环境。公允价值计量的可靠性受估价技术所使用参考的客观性影响较大。为了加强公允价值计量的可靠性，需要提高公允价值计量所使用的参数的客观性。而客观参数的获得优势建立在大量的市场数据的基础上。为此我国需要逐步建立与我国市场经济发展程度适应的全国市场价格信息数据网络，大力推进信息资源公开化，形成良好的市场价格信息体系。容量大、时效性强的行业数据信息，不仅方便专业评估人员在资产定价时选取适当的价格参考资料，而且使公允价值估计使用的市场数据更具有可验证性。所以，只有积极促进我国市场信息化建设，才能为公允价值应用提供充分的市场数据。4.3完善公允价值信息披露制度21 从我国目前的显示经济环境来看，在进行公允价值计量的资产和负债中，存在活跃市场的很少，这将不可避免地涉及到主体的主观判断。为了弥补公允价值的缺陷，维护投资者和债权人的知情权，帮助财务报告使用者评价用来计量的参数，对公允价值实行全面充分地披露。充分披露公允价值应用方法，就是通过对估计基础、估计关键因素的确认方法，估计过程以及估计结果等信息的充分披露，使报表使用者充分了解公允价值的形成过程。报表使用者可以根据公开披露事项及其他资料形成独立的判断，认清管理层的盈余手段，从而降低管理层运用公允价值操纵盈余的预期收益，防止公允价值的盈余操纵风险。会计最终披露公允价值信息的主要途径有表内确认和表外披露。在财务报告中，仅在表内提供公允价值单一货币金额是远远不够的，表外披露公允价值的不确定性信息是非常必要的。在我国当前的经济形势下，在要求用公允价值计量的资产和负债中，存在活跃市场的为数不多，公允价值的估计技术也不成熟。全面的表外披露可以弥补公允价值计量的缺陷。4.4加强审计的配套建设会计与审计密不可分，会计执行好坏，要依赖于审计的完善和发展，在公允价值会计下，会计信息具有很大主观性，因而为了防范会计人员随意操纵会计数据提供虚假信息，加强审计工作力度是必不可少的，尽快制定和完善与公允价值有关的审计准则是公允价值得以正确计量的重要保障。2006年2月15日，中国注册会计师协会发布了《中国注册会计师审计准则第1322号——公允价值计量和披露的审计》，初步规范了我国公允价值的审计方法和过程，在一定程度上确保了会计报告的真实性。但是，由于我国公允价值确认，计量的相关理论并不完善，这给公允价值审计准则的执行带来了一定难度。因此，我国迫切需要制定一项专门和系统的公允价值审计具体准则。审计准则的完善与发展能够促进会计准则的执行效果，而审计准则又是以会计准则为基础制定的。因此提高会计准则和审计准则的耦合度，可以进一步完善我国会计准则和审计准则体系。4.5建设公允价值评估咨询机构以防范风险和降低成本建立公允价值评估咨询机构和有效地市场信息系统，一方面协助企业逐步建立公允价值计价与历史成本计价相统一的核算体制，另一方面也便于监督部门管理企业的会计行为，及时发现总结会计实务领域的新问题并向有关部门提供实证依据，同时，有利于防范公允价值所带来的风险。与21 运用统计学、数学、金融工程学和计算机领域的成果，建立数据系统，不断搜集、整理和更新市场经济各个行业的相关信息，这样既可以方便取得衡量公平市价的依据，减少了以往为寻求可靠数据所花费的精力，降低了公允价值的成本，为其推广和发展创造有利条件除上述几方面需要加强外，在我国推行公允价值的应用过程中还要注意很多问题。公允价值的获取有赖于专业人员大量的职业判断，没有高素质的从业人员，公允价值也不可能得到合理的估计和很好的运用。因此，不断加大教育投入，培养具有公允价值观念、懂理论会实务、职业道德高尚的会计人员是公允价值得以全面使用的必要条件，也是降低应用公允价值计量成本的需要。还要强化对企业和市场的监管，完善公司治理结构，加强企业自身信息化建设等。总而言之，在我国推行公允价值的的应用并不是一朝一夕的事情，应该结合我国的具体国情，建设深厚的理论基础，并在推行公允价值的过程中慎重地处理出现的各种问题，从而保证公允价值应用的顺利进行和社会的稳定。21 结论第一章通过对公允价值的定义、公允价值的本质、公允价值优缺点及公允价值的理论基础的研究得出以下结论：虽然全球各机构对公允价值的定义不尽相同，但是其有共同特点，只是侧重不同。公允价值的“公允”的本质是真实可靠性，公允价值的“价值”的本质是“使用价值”。产权理论、均衡价格理论、会计目标理论、会计计量理论给公允价值以充足的理论基础。第二章通过回顾公允价值在我国的发展历史，分析其重新引入的动因，结论如下：我国运用公允价值可分为三个阶段：提倡阶段、回避阶段、重新引入阶段。公允价值的本身优点、深化市场化发展和趋同国际会计准则是公允价值被重新引入我国的动因。第三章研究了我国公允价值运用存在的问题得出以下结论：公允价值可能被企业利用成为盈余管理的工具，公允价值的可靠性具有很大的不确定性、在我国公允价值计量的可操作性不高和公允价值计量是企业面临更大的风险、公允价值取得成本较大问题是我国存在的主要问题。第四章在第三章的基础上寻求解决我国在公允价值运用存在的问题的对策，得出以下建议：加强公允价值理论研究；完善公允价值应用过的市场条件；完善公允价值信息披露制度；加强审计的配套建设；加强建设完善公允价值评估咨询机构，防范风险，降低成本等。本文的不足之处在于对于公允价值的理论的探讨还不够深入以及对新会计准则的应用的研究也不够全面深入。由于相关资料取得的困难和本人时间和能力的限制，对公允价值的研究也仅仅是针对以上几个方面，没能够对公允价值在我国的应用效果和应用中的问题和建议进行实证的分析和研究。此外，公允价值的应用是很具体务实的问题，因此在新准则下对公允价值的应用建议可能还不够深入和适用。笔者将在今后的学习和工作中注重丰富自己会计理论知识，关注公允价值研究进展和应用中出现的新情况，并用更多的时间与精力进行相关的研究。21 致谢在本论文完成之际，我首先忠心感谢我的指导老师祖晓青老师。感谢她对我学业上的悉心指导和谆谆教诲，感谢她对我其他方面的理解与支持。特别是这篇学位论文的选题、资料收集到论文的写作、修改，以及最后的定稿，都倾注了祖老师大量的心血。因此，我向祖老师致以最真挚的谢意与最美好的祝愿。同时我也要感谢曾经教过我的所有老师，不仅感谢你们在这四年里传授给我的专业知识，更重要的是教会了我许多做人的道路。此外，我还要感谢和我朝夕相处的同学们，是你们在日常生活中给了我无私的帮助和鼓励，让我度过了这难忘的求学岁月，我将终生铭记，与你们的友谊是我一生中最大的财富。最后，我还要感谢我的家人，特别是我的父母，他们给予我无私的支持和无限的爱。永远是我前进的最大动力。21 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