收入差距对保险需求影响的实证分析

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1、收入差距对保险需求影响的实证分析本文由andy8568贡献pdf文档可能在WAP端浏览体验不佳。建议您优先选择TXT，或下载源文件到本机查看。收入差距对保险需求影响的实证分析□　　梁波(同济大学经济与管理学院　上海　200433)摘　　要近年来,我国居民收入差距逐步扩大,基尼系数不断攀升,收入差距的扩大必然导致消费结构和层次变化。本文基于协整分析,利用Granger因果检验法,对1984～2004年保险需求和收入差距的关系做出实证研究。研究的结果表明,保险需求和收入差距正相关且之间具有Granger因果关系。提出了增加保险需求和减少收

2、入差距的政策措施。关键词　保险密度　收入差距　协整　Granger　因果检验中图分类号:F840　　　　　文献标识码:A　　　　　文章编号:1672-8149(2006)16-022-02、一前言大,则收入差距越大。其用保险密度(简称D),即人均保费来表示保险需求。数据来源于国家统计局公布数据,样本空间确定为19842004年。其中对保险密度用CPI指数进行了修正,同时对保险密度保险服务,作为一种特殊的金融商品,对这种商品的消费与一般消费一样,有其内在的价值。按照美国学者亚伯拉罕·马斯洛的需求层次理论,保险需求可以归结为在较高层次的需

3、要,保险需求在需求层次的特殊位置决定了其消费模式的特殊性,同时也决定了保险消费和一般消费联系和区别。影响保险需求的因素主要是:(一)经济发展水平:如GDP、人均GNP;(二)社会发展水平,包括城市化水平、老龄化、人口规模、家庭结构、社会保障水平、失业率、收入差距等;(三)宏观经济政策,包括财政政策、货币政策。经济发展水平是决定保险需求的重要因素。很多学者都对此做了研究,也得到了充分的证明收入水平与保险需求之间存在正相关的关系。对收入差距对保险需求的影响,一些学者研究了收人分配对养老金制度和社会保障制度的影响,分析了中国社会保障制度的改

4、革,得到了其对收人分配的效率和公平性的影响。白雪、杨振宇通过讨论日本的恩格尔系数与保险密度的关系,得出恩格尔系数与保险密度之间的反向影响关系。粟芳讨论了收入分配的公平性与保险市场发展的关联分析,实证分析的结果表明,在不同收入水平的国家,收入差距对保险需求有不同的影响,在中国这样的发展中国家,收入差距的扩大与保险需求呈正相关。许冰、王赛花讨论了城乡经济因素对保险需求的影响,结果表明:城乡差距显著影响城乡保险需求。不过以上的研究在统计方法上都是简单的相关分析和回归分析,考虑到许多经济指标的时间序列数据并不具备稳定过程的特征,易导致伪回归。

5、为了使回归有意义,可以对其实行平稳化。常用的方法是对水平序列进行差分,然后用差分序列进行回归,但这样做的结果忽视了水平序列所包含的有用信息,而这些信息对分析问题具有重要的经济意义。协整理论克服了传统经济计量模型依靠差分后的数据来满足平稳性导致长期变动趋势丧失的缺点,综合了系统短期的动态波动和长期稳定均衡。本文拟运用协整理论、Granger因果关系检验等时间序列计量经济技术,对我国收入差距的变化和保险需求的关系进行实证分析,为有关政策的设计和实施提供实证依据。取对数值以消除可能存在的异方差问题。(以上数据由历年《中国保险年鉴》世界银行,

6、《世界发展报告》整理而来)LDt=Ln(Dt/Index)(二)数据分析1.数据平稳性检验大多数金融时间序列是非平稳的,协整理论是处理非平稳时间序列间协整关系的有效方法。表1　各个序列的单位根检验结果变量GRGLDRLDADF检检验类型(c,t,k)(c,t,1)(c,0,1)(c,t,1)(c,0,1)验值-2.3874-3.8512-2.0531-3.2267临界值-4.57433-3.0521-4.57433-3.0521结论不平稳平稳不平稳平稳D.W.值2.03872.06991.99521.9275:①注检验类型中的c和t表

7、示带有常数项和趋势项,t表示所采取的滞后阶数②表中的临界值是由MacKinnon给出的数据计算出来的。表中的临界值是由MacKinnon给出的数据计算出来的。3表示1%显著性水平下的临界值,其余为5%水平下的临界值。都变成平稳的数列,因此,这些变量都是I(1)的。由表1的结果可以得知,原数列都是非平稳数列,而一阶差分后Granger两步法。第一步是用某一变量对其余变量用最小二乘法(OLS)作回归;第二步对残差序列进行平稳性检验,若残差序列平2.其次,检验I(1)变量间的协整关系,我们采用Engle—稳,则变量间存在协整关系;否则,不存

8、在协整关系。第一步,我们按式(4)作最小二乘回归(OLS),回归的结果如下:二、研究方法与实证分析(一)数据的采集与处理我们用基尼系数(简称G)来衡量收入差距的大小,基尼系数越222006·16当代经理人CONTEMPO