会计审计管理体制毕业论文 浅议衍生金融工具及其对会计的影响

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1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：会计审计管理体制论文题目：浅议衍生金融工具及其对会计的影响指导老师：XXX二〇一一年十二月十日伴随着全球金融创新大趋势，金融工具创新更是日新月异，层出不穷。衍生金融工具是当前金融工具创新的主要形式。衍生金融工具既可能帮助投资者规避风险并带来丰厚的投资回报，也可能使投资者遭受巨大的经济损失。因此，在金融工具创新的形势下，必须对财务会计进行改革，以建立起一种新的会计预警系统，及时揭示和披露交易决策的相关信息，引导衍生金融工具的有效运作。一、衍生金融工具的含义和特点１．衍生金融工具的含义。衍生金

2、融工具是相对于股票、债券等初级金融工具（或基本金融工具）而言的，又称为“衍生金融产品”、“金融创新工具”。它包括在国际金融市场上广泛应用的远期合约期货、期权、掉期和资产担保证券等衍生的金融产品，它们是从传统的金融产品——外汇或汇率、股票或指数等交易中派生出来的。近年来，一些银行、证券公司更是不遗余力地推出新的“组合”衍生金融工具，如封顶、保底、加圈、互换期权、汇价幅度期汇等，新的不动产类衍生金融工具、通货膨胀衍生金融工具也相继开出。２．衍生金融工具的特点。在当今全球金融自由化、国际化的环境下，新金融工具之所以具有强健的生命力，除了客观环境为其繁衍、发育提供

3、了一块成熟的金融土壤外，还在于它自身具备如下显著特点：（１）衍生金融工具的产生以合约为基础。合约双方的权利和义务在签订合约之日起便基本确定，交易却要在将来某一时刻才能履行或完成。首先，它体现了参与其交易的双方当事人之间的合意，即买卖双方对交易所设计的标准化的衍生金融工具意思表示一致。其次，衍生金融工具是一种债权债务关系，在金融市场上，衍生金融工具一旦被交易之后，它就会在双方当事人之间形成现实的或潜在的债权债务关系。（２）以小搏大的高杠杆效应和高度的金融风险形影相随。对投资者而言，衍生金融工具大都是一种保证金交易，只要操作得当，价格变化预测无误，便可以以较少

4、的保证金（投资成本）带来十倍甚至数十倍于保证金的巨额收益，优厚的投资报酬吸引着投资者。但是一旦预测有误，便可能出现巨额亏损，投资者将受到严重损失，甚至危及整个金融市场的稳定。（３）金融衍生工具运作的收益具有较高的不确定性。衍生金融工具所产生的收益受客观环境变化的影响很大，这些影响主要来自于标的物价值的变动，即约定价格与实际价格的差额，并随着未来利率、证券价格、商品价格、汇率或相应的指数变动而变动。（４）衍生金融工具的构造具有灵活性和较高的流动性。一方面，“证券化”的兴起，通过债券工具使原有金融工具的流动性大大增强；另一方面，衍生金融工具在设计和创新上具有很

5、强的灵活性，既可以通过对原生性金融工具和衍生金融工具进行组合，又可以将各种衍生金融工具进行再组合，还可以根据各种参与者所要求的时间、杠杆比率、风险等级、价格等参数重新予以设计。二、衍生金融工具对传统财务会计的影响和对策金融工具创新形势下的财务会计改革从某种意义上说，也是财务会计的一次创新，它将涉及对传统财务会计理论在会计要素定义（资产、负债和所有者权益）、会计确认标准（权责发生制、收付实现制原则）、会计计量基础（历史成本原则）以及会计充分揭示原则、财务报表体系和结构等诸多方面进行改革和创新。１．衍生金融工具对资产、负债等会计要素的影响。在传统的会计理论中，

6、资产是指“过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益”；负债则是指“过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业”。从这两个定义中可以看出，传统会计在定义资产和负债这两种会计要素时，其立足点均在于：企业过去发生的交易事项；预期能够带来企业未来经济利益的增减。衍生金融工具是指尚未履行或正在履行之中的合约，这种合约尽管也是被投资者所控制的，但其立足点不在于过去发生的交易事项，而在于未来期间合约的履行情况，其内涵着重强调的是：未来期间契约的履行情况、带来未来的经济利益。而在美国财务会计准则委员会颁布的第

7、１３３号财务会计准则公告《衍生金融工具和避险活动会计》中，对该问题的论述更是有了突破。它认为，资产的第一个特征代表资产的实质，即资产定义的关键在于资产代表未来经济利益。由此所引发的是财务会计报表的其他要素以及一系列财务会计的基本概念的改变。２．衍生金融工具对会计确认标准的影响。在会计确认环节上，传统会计理论的核心观念为权责发生制，同时要求被确认的项目要具有可定义性、可计量性、相关性和可靠性。权责发生制的会计确认标准是以过去发生的事项为基础，对未来发生的事项则不予确认。而衍生金融工具由于不是过去事项的结果，其发生都预示着将来一系列的财务变动，这将迫使财务会计

8、接受这样一个事实：诸如外汇远期合同这样的未来交易必须在财务报表上予