证券金融银行管理毕业论文 中国银行业的风险与出路

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1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：证券金融银行管理论文题目：中国银行业的风险与出路指导老师：XXX二〇一一年十二月十日　　中国是否已陷入危机？　　银行业是现今中国经济中最严重的问题。多数分析认为，金融改革的步伐已落后于国有企业改革、消除政府债务与赤字等领域，而几乎每一个“噩梦”都始于银行危机。今年，新的领导班子上任，我们期待着银行业问题被摆到政策议程上的显著位置。　　我们认为中国银行业的问题非常严重。根据我们最乐观的估计，中国银行未偿还贷款中有40％是不良贷款，这一数字是目前亚洲的最高水平——远远超出过去将一些国家带入金融危机的不良贷款率上限。

2、　　但是，我们认为在短期内不会发生危机。考虑到预期的贷款损失，构成中国金融体系的大型国有银行显然存在破产的风险，但这些银行的资产有很好的流动性，而且我们发现新贷款和银行运营的质量都有一定的改善。在近几年内，对人民币自由兑换的限制及国内金融市场的发展足以防止银行业的崩溃。　　我们认为，中国更有可能出现的风险是“日本现象”。中国的真正风险是，扶持这些陷入困境的金融机构的成本越来越高，具体的体现是失去的机遇和经济增长势头的放慢。　　等着国有银行自己走出困境意味着至少还需要十年的资本控制、固定利率以及越来越艰难的限制竞争的政策（限制国内外其他银行、资本市场及债券市场上的竞争），以帮助这

3、些银行获得日益减少的新存款。最糟糕的情况是，中国可能几乎没有真正的经济增长，而财政负担却越来越重，结构压力也越来越大。　　当务之急是改革银行业。由于国有银行不能独自改善自身的财务状况，因此需要政府插手，从根本上使银行业重新步入健康发展状态。我们不同意这样的观点：现在政府对银行业提供财政援助还为时过早，银行业自身还没有做好准备。我们认为，大量的不良资产正是目前阻碍发展的因素。　　我们预计，要有效剥离不良贷款（ＮＰＬ），政府至少需要投入2．4万亿元人民币，即ＧＤＰ的21％。这一数字是国有银行达到“可供出售”状态所需的最小资金量，然后外部投资者才能来提供其余的资金。如果政府希望对国有

4、银行进行彻底的再注资，或者将同样陷入困境的信用合作社纳入援助范围，我们估计全部成本将超过ＧＤＰ的30％。尽管可能会损害长期财政能力，中国仍有能力承担银行结构调整的债务成本，而不会对经济产生严重的副作用。　　仅仅对银行进行再注资还不够。中国的坏账问题是制约当下经济增长的主要瓶颈，但仅靠政府的财政援助并不能解决国有银行的内部治理问题，也不能保证不良贷款恶性循环不再重复。一旦财务状况相对改善，中国就应解除对银行业的控制，并迅速着手对国有银行进行民营化。　　中国银行业的状况　　国有银行仍是中国金融体系的主体。首先，中国的四大国有银行（中国农业银行、中国银行、中国建设银行以及中国工商银行

5、）占了所有银行资产与贷款的60％以及存款的67％。如果我们将国有政策性银行（农业发展银行、中国进出口银行、国家发展银行）也包括进来，那么，这七大国有银行占据了资产、贷款与存款的70％。　　若在1999年和2000年期间没有对银行不良资产进行政策性的剥离，这一比率会更高。在此期间，1．4万亿元人民币的坏账从四个国有银行划归到资产管理公司。另外，国家在几乎每个小型商业银行都拥有少量股份，并在地方一级建立了准官方性质的信用合作社。　　官方数据显示，大型国有银行的不良贷款率为25％。过去，中国的银行不愿意公布不良贷款率，这反映出官方不愿意让公众注意力集中到银行体系的不良状况上——尤其是

6、在1997年之后，市场对亚洲各国金融体系稳定性的担忧非常敏感，而中国国内的经济增长也开始放缓。实际上，在传统会计体系下，国有银行对于自身财务状态的真实情况所知甚少。　　在过去三年中，情况已经有所改变。随着对经济增长的信心和人们对透明度的关注，政府鼓励银行提供更准确的资产质量信息。更重要的是，自从2001年以来，中国的国有银行开始采用国际通行的五级分类系统。在过去几年中，国有银行也在改善内部会计和报告结构方面取得了重大进步。因此，现在银行能定期公布不良贷款数据。最近的数据显示，2002年底，四大国有商业银行的平均不良贷款率为26．1％，其他商业银行的不良贷款率要低得多。　　我们估

7、计实际的不良贷款率接近40％。尽管在数据公布方面的透明度大大提高，但很多外部专家仍认为潜在的不良贷款率约为40％，这意味着四大国有银行存在3．2万亿人民币的问题贷款（4000亿美元）；而在整个金融体系中，该数字为5万亿元人民币（6000亿美元）。这与高盛的预测是一致的，我们在《中国的银行改革：关键使命》（2002．12．3）中曾经探讨过，在股份制商业银行和外国商业银行中不良贷款率要低得多，而在城乡信用合作社不良贷款率则高得多。　　为什么对不良贷款率的估计会存在差异？在新兴市场国家，市场预测的