证券金融公司研究毕业论文 试论公司法人治理结构以及我国的对策

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1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：证券金融公司研究论文题目：试论公司法人治理结构以及我国的对策指导老师：XXX二〇一一年十二月十日论文关键词:公司治理　公司法人治理结构　代理成本论文摘要:公司法人治理结构是我们一直以来强调的科学治理公司的模式，它和一般经济学或管理学上所说的公司治理含义不同，作为现代公司制度的核心，它所承载的功能主要是促使公司本身的良好运转和内部的有效制衡，它所要应对的主要问题在于大股东的滥权和代理成本，了解代理成本产生的根源才能更好地从法律层面对其有效规制。研究世界各国，特别是美国日本德国等发达国家是如何构建公司法人治理结构，对我国有非

2、常重要的借鉴意义。　　一、公司法人治理结构与公司治理公司治理概念引人中国是20世纪90年代中期的事情。最早使用公司治理概念是在经济学界。据经济学家OnKitTam考证，在中国，经济学家吴敬琏、周小川在1994年研究国有企业改革的文章中率先使用法人治理结构、公司治理结构的概念。吴敬琏认为“所谓法人治理结构，是指由股东大会、监事会和高级执行人员即经理三者组成的一种权力制衡关系”。这一认识亦被五年之后1999年9月中国共产党第十五届四中全会通过的《中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》所采用，决定明确提出，“对国有大中型企业实行规范的公司制改革。公司制是现代企业制度的一种有效组织形

3、式。公司法人治理结构则是公司制的核心，要明确股东会、董事会、监事会和经理层的职责，形成各负其责、协调运转、有效制衡的公司法人治理结构”。党和国家的这一重要文件对公司法人治理结构的含义作了限定，和前者不同的是这里增加了一个主体即监事会。这一主体的增加与我国2006年1月1日起实施的新的公司法相对应。当然，对于上市公司又有特殊规定。显然，以上公司治理结构的含义不同于一般意义上的“公司治理”，公司治理一词通常认为是英文“CorporateGover-ante”的直译。但作为经济学、管理学、法学研究领域的一个世界性话题，公司治理仍未形成一个统一的定义。有学者指出，公司治理有多重定义及多重含义，可

4、以从公司治理的具体形式、公司治理制度的功能、公司治理的理论基础、公司治理的基本问题以及公司治理潜在的冲突等各方面进行界定。如美国经济学家玛格丽特·M·布莱尔认为，可以将公司治理“归纳为一种法律、文化和制度性安排的有机整合”，“这一整合决定上市公司可以做什么，谁来控制它们，这种控制是如何进行的，它们从事的活动所产生的风险与回报是如何分配的”，“这些安排包括公司法的监事会的行为、显而易见，它们还包括公司融资、证券和破产法、法律对金融机构行为的控制、劳工关系问题、合同法及其理论、产权、报酬制度、内部信息和控制体系等各方面”。这一界定不仅包括公司与所有者的关系，而且还包括企业与所有利益相关者的关

5、系如雇员、顾客、供货商、所在社区等，包括关于企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度的安排。经济学家吴淑现与席酉民指出，将CorporateGoverance译成公司治理结构或者公司法人治理结构“实际上是一种误解”，认为“在西方CorporateGoverance一经提出就主要是针对各相关利益主体之间的联系及契约安排的，并涵盖市场和企业内部治理结构两个部分，这种理解缩小了CorporateGov-erance的本义，使其局限于由股东会，监事会，总经理组成的企业内部治理结构层面上，而忽略了对其他利害关系人的关注，也没有涵盖作为公司治理重要内容之一的外部市场体系，不利于从

6、更广阔的视角研究中国的问题。因此，从以上论述可以看出，吴敬琏所说的法人治理结构并非是公司治理CorporateGoverance的替换概念，公司治理结构在我国应理解为公司治理的一个下位概念，它着重强调的是公司的内部组织机制，包括股东会、董事会、监事会和经理层等几个主体以及相互之间的制衡关系。它不同于公司的组织形式，公司的组织形式更多的是强调股东会、董事会、监事会和经理层等主体的静态组合，而公司治理结构更多是强调一种动态的制约和平衡，就如同梅慎实所言，公司治理结构包括公司内部所有机关及其相互关系，由股东组成的股东大会选举董事会，把公司法人财产委托董事会管理，董事会代表公司运作公司法人财产并

7、聘任经理等高级职员具体执行同时股东大会选举产生监事会，监督董事会、经理行使职权网。这一看法也成了法学研究公司治理结构的理论基础。因此，也可以说法学研究更接近于对应公司治理结构，管理学、经济学更接近于对应公司治理。这种公司治理结构对应我国公司法中的股份有限公司，下文也是依此标准结构作为分析的基础。二、公司法人治理结构应对的主要问题1976年，詹森和麦克林((JamesandMeckling)在《企业理论:管理行为、代理成本和所有权结构