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1、长沙理工大学考试试卷………………………………………………………………………………………………………试卷编号拟题教研室（或教师）签名教研室主任签名………………………………………………………………………………………………………课程名称（含档次）金融工程学课程代号专业层次（本、专）方式（开、闭卷）一、选择题（不定项，每小题3分，共30分）1、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。A．即期交易B．远期交易C．期权交易D．互换交易2、一份3×6的远期利率协议表示（）。A．在3月达成的6月期的FRA合约B．3个月后开始的3月期
2、的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约D．上述说法都不正确3、期货交易的真正目的是（）。A．作为一种商品交换的工具B．转让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险D．上述说法都正确4、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定5、欧洲美元是指（）。A．存放于欧洲的美元存款B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款D．美国在欧洲发行的美元债券6、债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则（）。A．债券价格下降B．
3、债券价格上升C．不变D．难以确定7、美式期权是指期权的执行时间（）。A．只能在到期日locatedintheTomb,DongShenJiabang,deferthenextdayfocusedontheassassination.Linping,Zhejiang,1ofwhichliquorwinemasters(WuzhensaidinformationisCarpenter),whogotAfewbayonets,duetomissedfatal,whennightcameB．可以在到期日之前的任何时候C．可以在到期日或到期日之前的任何时候D．
4、不能随意改变8、期权交易的保证金要求，一般适用于（）。A．期权的买方B．期权的卖方C．期权买卖的双方D．均不需要9、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。A．转换因子B．基差C．趋同(收敛)D．Delta中性10、某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。A．买入期货B．卖出期货C．买入期权D．互换二、计算与应用题（共50分）1.设当前1年期的即期利率为5.4%，3年期的即期利率为6.0%，求一年后的2年期的远期利率。（15分）2.设
5、当前美元对英磅的即期汇率为：1英磅＝1.32美元。当前1年期美元的存款利率为5%，当前1年期英磅的存款利率为5.6%。求一年后美元对英磅的远期汇率。（15分）3.某客户于2月3日开仓卖出3月份的恒生指数期货合约30手，成交价格为9533点，至2月15日买入该种合约20手（平仓），成交价格为9466点。3月2日该客户再次买入3月份合约10手平仓，成交价格9632点。设2月14日和15日，该合约的结算价格分别为9455点和9496点，恒指期货合约乘子为50港币/点。试计算：（1）该客户的交易总盈亏（10分）（2）该客户在2月15日的当日盈亏。（10分）三
6、、问答题（每小题10分，共20分）1.简要回答金融工程学的概念及其应用2.根据远期价格公式：，简要论述什么情况下资产的价格（预期）将上升，什么情况下（预期）将下跌。第页（共页）locatedintheTomb,DongShenJiabang,deferthenextdayfocusedontheassassination.Linping,Zhejiang,1ofwhichliquorwinemasters(WuzhensaidinformationisCarpenter),whogotAfewbayonets,duetomissedfatal,whe
7、nnightcame长沙理工大学试卷标准答案课程名称：试卷编号：一、选择题1.BC，2.B，3.C，4.C，5.C，6.A，7.C，8.B，9.C，10.B 。二、计算题1.设1年后2年期的远期利率为x, 根据无套利定价原理有： （1＋5.4%）×（1＋x）2＝（1＋6.0%）3解得： X＝6.3%2.设1年后美元对英磅的远期汇率为1英磅＝x美元, 根据无套利定价原理有： （1＋5.6%）·X＝1.32×（1＋5%）解得： X＝1.3125故1年后美元对英磅的远期汇率为1英磅＝1.3125美元。3. （1）总盈亏：（9533－94
8、66）×50×20＋（9533－9632）×50×10 ＝17500港币（2）2月15日的当日盈亏
