外汇交易精编战法

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1、《外汇交易精编战法》第八章:资金管理和交易理念前面的各章讲的，是我们在进入外汇市场交易时，所采用的各种主要技术方法。为了完成交易过程的研究，我们要在市场预测的基础上，添加资金管理这个环节。“技术分析是矛，资金管理是顿”，缺少任何方面，交易就不会成功。　分析市场以及确定入市点、出市点的方式前后并没有太大不同。真正的变化是对资金管理的重要性的体验。象资金账户的大小、投资组合的搭配、以及在每笔交易中的金额配置等等诸如此类的问题，都能影响到最终的交易成绩。在交易模式中，资金管理是最重要的部分，甚至比交易方法本身还关键。如果要长久立于不败之地，就少不得它。资

2、金管理所解决的问题，事关我们在外汇市场的生死存亡。它告诉交易者如何掌握好自己的资金，增加交易者生存下去的机会。　　8.1资金管理要领　　1．总投资额必须限制在全部资本的50%以内。这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半。剩下的一半，用来保证交易不顺手的时候或零时支用时有备而无患。例如，如果账户的总金额是100,000美元，那么其中只有50,000可以动用，投入交易中。　　2．在任何单个的市场上所投入的总资金必须先在在总资本的10%到15%以内。因此，对于一个100,000美元的账户来说，在任何单独的市场上，最多只能投入

3、10,000到15,000美元作为保证金存款。　　3．在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下，将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易，以及应该把止损指令设置在内多远以外时，这一点是极为重要的出发点。对于100,000美元的账户来说，可以在单个市场上承受损失的资金不超过5,000美元。　　4．在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%以内。这一规则，是防止交易者在某一类市场中陷入过多的本金。例如，欧元和英镑是欧洲货币中的两个成员，它们通常处于一致的趋势下。如

4、果把全部资金头寸注入这一类货币中，就违背了多样化的风险分散原则。　　8.2决定头寸的大小　　一旦交易者决定在某市场开立头寸，并且选准了入市时机，下面就该决定买卖多少张合约了。通常我们采用10%的规定，即把总资本乘以10%，就得出每笔交易中可以注入的金额。　　例如，100,000美元的10%是10,000美元。假定每张欧元/美元合约的保证金要求是2,500美元，那么10,000美元除以2,500美元得4，即交易者可以持有四张欧元/美元合约的头寸。　　8.3止损的艺术　　交易中经常会提到止损的问题。到底应该在那个价位止损？在什么时候设止损？是否应该设止

5、损？到底要设多少点止损为最佳？就此我们归纳总结出以下规则：　　根据账户资金量止损　　最常见也是最传统的止损方法，就是以资金量百分比设止损，即是量力而为。比如账户有资金100,000美元，每张单子不可以损失账户资金量的2%，那100,000美元×2%＝2000美元。每张单都止损2000美元。以欧元/美元来说，一点价值十美元，即设200个点止损。以美元/瑞郎来说，一点大概8.6美元，即设2000÷8.6＝232点止损。　　以支撑和阻力位止损　　这也是其中一个最常见的止损方法。比如做多欧元/美元，那就在下一个支撑位设止损；做空欧元，就在上一个阻力位止损。

6、这个做法的好处是简单快捷，容易下判断。坏处是市场永远弄人，这方法经常抵不过假突破，或者是所谓的洗盘行动。止损后，价位又回到原处，好像专门是去打你的止损。所以有人会在支撑阻力位上加上几点，才是他的止损位。　　根据不同货币设不同止损　　各种货币每天平均波幅都有不同。以下是四大主要货币近3年的每天平均波幅：　　欧元/美元：82点　　美元/日元：105点　　英镑/美元：101点　　美元/瑞郎：144点　　日元、英镑和瑞郎属于波幅较大和走动快的货币，止损可以设大一点，如50-100点。相对欧元和其它商品货币，如澳元和加元，平均波幅没那么大，加上商品货币要比主

7、要货币走动得慢，止损30—50点已经足够。　　其它如交叉盘，平均波幅可达100—200点，止损应该要设置80—120点才够用。　　8.4八十二个交易原则和市场结论　　进入交易　　1．区分主要仓位交易和短期交易。短期交易的平均风险应该更小。同时，投资者应该集中在主要仓位交易上，因为它们通常对交易成功至关重要。很多交易者常犯的一个错误是，他们太执着于抓住小的市场摆动，以至于错过了主要的价格运动。　　2．如果你相信目前存在一个主要的交易机会，不要贪心地试图在更好一点的价格进入交易。错过一个价格运动而造成的潜在利润的损失可以抵消50个稍好一点执行价格的总和

8、。　　3．进入任何主要仓位都应该事先计划，精心思考，永远不要凭一时的冲动。　　4．要发现一个能说明现在是正确时机的图表形态