浅析银行存差障碍

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1、浅析银行存差障碍浅析银行存差障碍浅析银行存差障碍浅析银行存差障碍浅析银行存差障碍浅析银行存差障碍　　如同所有的发展中国家一样，中国在高速增长的过程中需要大量资金。中国的劳动力资源非常丰富，就业形势相当严峻，因此，必然在相当长的时期内处于资金短缺的状况。可是，在中国金融机构中却出现了很反常的现象：自从1998年以来，金融机构各项存款大大超过了各项贷款的数量，有钱贷不出去，存差越来越高。银行里面“钱满为患”，似乎资金也出现了过剩现象。　　从中国人民银行的统计资料中可见，在1993年和1994年，金融机构的各项存款小于贷款数量。这

2、一数字反映出来当时经济高速增长时资金短缺的事实。在1993年和1994年实际利用外资分别为389亿和432亿美元[1]。在这段时期内，不仅本国的资金得到了比较充分的利用，外资也发挥了正常的作用。　　资料来源：中国人民银行统计季报，2002-2，以及计算结果　　在1997年亚洲金融风暴以后，中国的存贷款结构发生了非常显著的变化。在1993年以来，存款增长速度始终高于贷款增长速度，使金融机构的存差总量急剧上升。在2001年底已经达到31303亿元(见上表)。2002年上半年存差又增加了6000亿，累计存差接近37000亿元。[2

3、]　　是不是中国已经出现了资金过剩的现象？目前，还很少有人作出这样的判断。在2001年，世界上除了美国以外，中国依然是引入外资最多的国家。2002年中国实际使用的外资有可能突破500亿美元。[3]外资持续流入说明中国不仅需要投资而且还有着很好的投资项目，否则，很难解释为什么会出现大量外资流入的现象。　　如果说中国已经资金过剩，又如何解释地下非法金融屡禁不止的现象？据报道，在民营经济比较发达的浙江、福建和广东地下金融市场资金“暗流”惊人。民间“地下钱庄”、“标会”死灰复燃。高利贷的利率甚至超过了20%。[4]从另外一个方面来看

4、，目前在国内市场上家用电器确实出现了过剩现象。在这种情况下，无论如何也不会出现高价倒卖家用电器的黑市。无论从哪个角度来讲，中国都是一个资金短缺的发展中国家。　　银行存差节节上升，银行里有的是钱，自然没有流动性问题。银行巴不得你把钱拿走。高额存差提高了金融系统的稳健程度。这当然是一个积极的信号。然而，过犹不及，凡事都有个限度。如果存差太高，则明显地降低了金融系统的效率。银行存差资金主要用于以下几个方面：　　(1)上缴法定存款准备金　　(2)备付金的留存；　　(3)同业往来；　　(4)归还借款；　　(5)有价证券及投资；　　(6

5、)亏损占用；　　(7)基层银行上存给上级行，各商业银行则上存给中国人民银行。　　在这些用途当中，法定存款准备金的比率是比较稳定的。备付金的留存和同业往来也不会在宏观上出现很大的波动。对于某一个银行来说，归还借款会影响其存差，但是作为全国的金融体系来说，由于对外资金来往的比例并不高，在国内，这家银行归还给那家银行，或者商业银行归还给中央银行，这家增了，那家减了，都不会影响整体的存差变化。因此，前四项不足以解释存差迅速上升的原因。　　第五项，在西方各国购买有价证券或投资是银行业相当重要的一部分业务。自从美国在1999年正式废除了

6、“格拉斯--斯蒂格尔法”之后，美国金融控股公司的资产约占全美商业银行资产的90%。欧盟一些成员国的金融业一体化程度大大超过美国。利用存差资金进行投资已经成了西方金融行业的主要利润来源之一。西方各国的银行的负债和资产都呈现多元化的趋势。有人认为，美国的存差几乎存款总额的50%，和美国相比，我们的存差才30%左右，问题并不严重。[5]这种说法只知其一不知其二。美国的银行业早已完成了由分业经营向混业经营的转换。金融创新为人们提供了多种多样的理财方式。在银行中的存差很容易就转化为投资。在美国的金融机构中除去必要的准备金之外，很少有钱

7、闲置。因此，美国金融机构存差的含义和我们完全不一样。拿美国、香港等地银行存差较高来解释问题，会产生很明显的误导。中国目前还实行着严格的分业经营。严禁银行的资金流入股市。银行中的存差资金多被用来购买国债。好在前几年我国实行积极的财政政策，大幅度地扩大政府财政支出。存差资金被政府借用了，资金浪费现象还不算太严重。可是，这种状态却不能长期继续下去。由于目前国债的负担已经比较重了，积极的财政政策将逐渐淡化。在这种情况下，金融机构的存差可就真的被压进了银行的箱底。虽然我们的存差还不到30%，实际上我们金融体系对资源的浪费不知道比美国严

8、重了多少倍。　　有人解释说，存差迅速上升的原因是国有银行的不良资产被剥离到资产管理公司，使得国有银行获得了大量资金。这种“剥离”本身就存在疑问。假定现在成立一家资产公司，宣布把某家银行5000亿不良资产“剥离”过去了。是不是这家银行的帐面上就突然增加了5000亿的存款？或者是否这家银行的负