商行对企业融资风险评估思索

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1、商行对企业融资风险评估思索商行对企业融资风险评估思索商行对企业融资风险评估思索商行对企业融资风险评估思索　　过去，我国的商业银行大多以国有大中型企业作为主要的贷款对象，小企业在银行眼里一直处于“鸡肋”的地位，规模小，缺乏规范的会计制度，抵御风险能力较差，这些都意味着贷款给这样的企业，银行将承受更大的风险。然而，在银行于大型企业贷款等相关领域的业务竞争异常激烈并且趋于饱和的今天，为了谋求更大的发展，于情于理都该把注意力转向已经成为国民经济发展重要生力军的中小企业上，努力开展对中小企业的融资业务，以谋求最大的收益。　　一、研究概述　　据统计2

2、010年，我国13416万家工业企业中，中小企业有13307家，占全国工业企业总数的992％，而这些中小企业创造的最终产品和服务价值占全国生产总值的60％，上缴税收占全国税收的50％，为城镇居民提供了80％以上的就业岗位，中小企业以其充沛的活力为国民经济发展做出了巨大的贡献。然而，在今年通胀压力增大的形势下，中，J、企业经营压力持续加大，原材料价格上涨，用工成本提高等因素产生了叠加影响，如此紧要关头，中小企业却面临着严重的融资问题，向银行申请贷的困难度远远超出想象。据全国工商联调查显示，2011年第三季度统计，有近70％的中小企业银行融资

3、占全部负债比例不到30％，60％中小企业无银行贷款，41％的中小企业认为从银行融资很困难，16％认为基本不可能，仅30％的企业认为基本还可以。　　二、中小企业信贷风险评估体系　　中小企业贷款难是个世界性难题，我们不禁要问：为什么中小企业融资这么困难?要怎样才能解决中小企业的融资难问题?从银行的角度看，中小企业融资难的最大问题在于贷款的风险，如何对中小企业存在风险进行最准确有效的评估，已成为银行支持中小企业发展的关键工作，因此也有必要更加深入的探讨。　　1．构建模型的方法国内外对于信贷风险评估的研究已经有很长的历史，主要是建立风险评估线性模

4、型，如Z-Score模型，ZETA模型，SOHO模型，BP神经网络评估模型等等。上述模型总体上均存在“一次性”的特点，且指标繁多，对于经济实力不强，财务制度不健全的中小企业来说，这种评估无疑是不人性化的，评估同时也加大了银行审批贷款的成本。因此，本文试图构建一种指标针对性强，且可同时用于贷款前调查和贷款发放后再评估的多时段动态信贷风险评估体系，用于银行在不同时段对中小企业信贷风险进行把控，方便银行及时作出相应决策。如下图，企业向银行申请一定数额的贷款，银行用此风险评估体系对企业进行第一次评估，若评估通过则批准发放贷款。贷款发放一定时间(如

5、半年)后，银行通过调查对企业进行贷后评估，若企业通过评估，则企业可根据自身情况选择按时还本付息，申请加大贷款力度，申请延长贷款期限。若通过贷后评估发现这笔贷款风险性超过银行可接受范围，则银行对企业进行实地调查，有好转可能的，一个月后再进行一次评估，决定是否继续贷款。若企业无转好可能的，银行有权利终止贷款，通过拍卖抵押物等方法收回资金。此贷后评估以此类推，一直到贷款到期收回。　　2．确定模型指标体系本文共征询了10位专家意见，经过多次讨论筛选，最后确定了6个财务指标和6个非财务指标作为此评估系统的指标体系。如下表：这里需要提别说明的是X。企

6、业信用记录是进行此项风险评估的先决条件。若评估前发现此项得分过低，则判定发放贷款给此企业风险高，直接终止后续评估，拒绝发放贷款。在这里，假定当X。≥3时，可进行后续评估。　　3．构建信贷风险评估模型相关指标体系确定，建立评估模型。本文采用Logit回归判别分析法。根据已知样本各指标数据推导出判别函数，确定Logit函数方程。使用时把观测量代入判别函数中进行评判，根据P来确定其风险性大小。Logit函数的一般形式为其中，P(0．1)，表示属于第一类事件的概率。b为常数，a为各变量的系数，X是各特征变量，在这里为指标体系所确定的X一X十二个指

7、标。该方法得出的P是被评估对象属于第一类事件的可能性，在0—1之间，若取值≥O5则表示该评估对象属于第一类事件的可能性大于50％，也就是说该对象被判定为低风险组。反之，若P　　三、中小企业信贷风险评估体系实证研究　　以某食用菌产业有限公司的贷款为例，说明上文构建的中小企业信贷风险动态评估体系的使用。下面将分成三种情况进行讨论：　　(1)贷款发放后公司经营情况良好，第二次评估后公司申请延长贷款期限，银行给予批准延期两个月；　　(2)贷款发放后公司经营出现问题，贷款风险提高，经调查。问题有缓解可能，给予公司一个月时间解决现有问题后再评估，决定

8、是否终止贷款。　　(3)贷款发放后公司经营出现问题，贷款风险提高，经调查无缓解可能，银行终止贷款，资金收回。某食用茵产业有限公司，现有固定资产2800万元，技术力量雄厚，配套设施完备，其经营者