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1、期货交易实用心得一、做期货如何读图期货是一门学问 从一定角度上说,期货投资和杂技走钢丝一样,都是一种风险较大的行为,前者稍不留意就会"血本无归",后者稍不留神也会摔个"头昏眼花"。因此不可否认的是,从事它们都需要一定的胆量。 但是,并不是有了胆量就能走钢丝,更重要的是要熟练掌握平衡的技巧。走钢丝的人不仅是在用脚走,而且也是用"心"在走------身体的每一部位、手中的物什甚至呼吸都与脚下的钢丝融合在一起。和走钢丝一样,期货投资也存在着获胜的技巧和规律,也只有那些掌握了技巧并善于利用规律的人,才
2、能够控制住风险并获取成功。在期货市场百余年的历史中,哪一位真正的赢家不是在跌打滚爬中,用身心去参悟市场,摸索出适合自己的致胜方法,才获得了常人难以企及的利润和财富的呢? 有人说,期货是一种专业性较强的市场,这句话有一定的道理。由于期货市场具有以小搏大的特点,没有市场经验的人常常要经历一段交学费的历程。怎样才能避免这一过程呢?解决的方法有三条。 一是,学习基础知识,研究市场规律。国内外百余年的期货历史为我们留下了宝贵的经验财富；期货商品生产、流通、加工等环节也存在着许多客观的规律:以农产品期货为
3、例,农作物的种植收获有一定的季节性,从而使市场价格在青黄不接的时候偏高,在收获之后偏低……这些都是需要我们用心去了解和把握的市场规律。 二是,下交易模拟单。模拟操作可以让我们总结初步的交易经验； 三是,找经验丰富的人作自己的良师益友。一些期货公司都有专业的分析人员,选择一位经验丰富、为人正派的分析师为你的实战导航,可以让你少走不少的弯路。 "失败是成功之母",初学者应该记住这句话。期货是一门学问,期货市场是磨练心智的地方,"天上掉馅饼"、一夜暴富的历史已经一去不复返,通往投资成功的路只能用我
4、们自己的心血去铺就。期货价格的分析方法在当今世界各国期货市场中，分析期货价格的方法主要分为基本因素分析法和技术图表分析法两大流派，两者之间相互独立。基本因素分析法较注重中长线分析，较适合于掌握现货行情的大现货商和消息灵通的投资者使用；而技术图表分析法是以价格的动态和规律性为主要对象，结合对价、量、时间之间的关系的分析，以帮助投资者判断行情并选择投资机会,对于中长线、短线分析尤其是掌握入市时机更为有效，对于小投资者更为适合。不过两种分析方法可以相互借鉴，关键是投资者选择合适自己特点的方法。1、基本因
5、素分析法是从商品的实际供求和需求对商品价格的影响这一角度来进行分析的方法。这种分析方法注重国家的有关政治、经济、金融政策、法律、法规的实施及商品的生产量、消费量、进口量和出口量等因素对商品供求状况直接或间接的影响程度。商品价格的波动主要是受市场供应和需求等基本因素的影响，即任何减少供应或增加消费的经济因素，将导致价格上涨的变化；反之，任何增加供应或减少商品消费的因素，将导致库存增加、价格下跌。然而，随着现代经济的发展，一些非供求因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用，这就使提投资市场变得更加复杂
6、，更加难以预料。影响价格变化的基本因素要概括起来主要有以下八个方面：（1）供求关系。期货交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，期货价格下跌；反之，期货价格就上升。所以应关注交易商品的结转库存量、产量、产情报告、气候、经济状况、其它如替代品的供求状况、全球性竞争因素等。（2）经济周期。在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。（3）政府政策。各国政府制定的某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响
7、。（4）政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。（5）社会因素。社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。（6）季节性因素。许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。（7）心理因素。所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，人称“人气”。如对某商品看好时，即使无任何利好因素，该商品价格也会上涨；而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行
8、投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。（8）金融货币变动因素。在世界经济发展过程，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。 2、技术图表分析法技术图表分析作为投资分析的一种方式，它的依据是基于三个假设，即：（1）价格反映市场一切；（2）价位循一定方向推进；（3）历史是回重演的。根据第一个假设，技术分析时并不需要关注价位为何变动，只关心价位怎样变动。第二个假设是借用牛顿力学第一定律“在没有任何外力影响下，物体会遵循一
