证券公司会计第七章_证券公司融资融券业务核算 课件

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1、证券公司会计第七章证券公司融资融券业务核算本章内容融资融券业务概论1融资融券业务核算2第一节融资融券业务核算一、融资融券业务定义是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的经营活动。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易客户向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；客户向证券公司借入证券卖出，为融券交易融资交易：某投资者自有资金100万元，判断A股票价格将上涨，现价为10元/股，假定按自有借入1：1向证券公司融资，可融入100万元，

2、约定利率12%，买入股票20万股，一个月后，股票上涨至14元卖出获利，归还资金和利息101万。融券交易：某投资者自有资金100万元，判断A股票价格将下跌，现价为10元/股，假定按自有借入1：1向证券公司借入证券，可借入10万股，约定利率12%，以10元卖出，一个月后，股票下跌至7元，买入归还股票和利息1万。货币市场证券公司贷款证券抵押融资融券保证金信用交易指令证券登记结算公司交易所投资者官方性质的证券金融公司证券公司贷款证券抵押融资融券保证金信用交易指令证券登记结算公司交易所投资者二、融资融券的模式分散信用模式集中信用模式中国模式获得融资融券资格

3、的证券公司融资融券保证金信用交易指令证券登记结算公司交易所投资者为客户提供融资融券的资金和证券为证券公司自有三、我国证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件证监会公告[2010]3号——关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见1、最近6个月净资本均在50亿元以上。2、最近一次证券公司分类评价为A类。3、具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高。4、已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过全网测试。5、融资融券业务试点实施方案通过了专业评价。6、第三方存管有效实施，账户开立、管理规范，客户资料完整真实

4、，建立了客户分类管理和服务体系。四、我国证券公司开展融资融券业务的基本原则1、合法合规原则：获证监会批准、自有资金和证券等2、集中管理原则：融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。3、独立运行原则：应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。4、岗位分离原则：证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。证券公司证券登记结算公司融券专用证券账户客户信用交易担保证券账户融资专用资金账户信用交易资金交收账户信用交易证券交收账户客户信用交易担保

5、资金账户五、融资融券账户体系银行1.融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。2.客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。3.信用交易证券交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算。4.信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的资金结算。5.融资专用资金账户，用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。6.客户信用交易担保资金账户，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。六、融资融券的标的证券可作为融资买

6、入或融券卖出的标的证券：符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。标的证券为股票的，应当符合下列条件。1.在交易所上市交易满3个月。2.融资买入标的股票的流通股本≥1亿股或流通市值≥5亿元，融券卖出标的股票的流通股本≥2亿股或流通市值≥8亿元。3.股东人数≥4000人。4.近3个月内日均换手率≥其基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值≤4个百分点，且波动幅度≤基准指数波动幅度的500%以上。5、其他七、融资融券业务保证金及担保物管理融资交易：某投资者自有资金100万元，判断A股票价格将上涨，现价为

7、10元/股，假定证券公司融资可提供融资100万元，约定利率12%，买入股票20万股，一个月后，股票上涨至14元卖出获利，归还资金和利息101万。若投资者没有自有资金，证券公司愿意向其融资吗？自有资金不变的情况下，借入资金的规模影响投资者的收益吗？影响融资业务的风险吗？融券交易：某投资者自有资金100万元，判断A股票价格将下跌，现价为10元/股，假定可向证券公司借入证券10万股，约定利率12%，以10元卖出，一个月后，股票下跌至7元，买入归还股票和利息1万。若投资者没有自有资金，证券公司愿意向其融资吗？自有资金不变的情况下，借入证券的规模影响投资者

8、的收益吗？影响融券业务的风险吗？（一）保证金及保证金比率投资者进行融资或融券交易，必须按一定比率向证券商交存的自有资产，称之为保证金，该