2009中国零售连锁企业资本运营状况分析报告

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1、2009中国零售连锁企业资本运营状况分析报告CCFA中国连锁经营协会2009中国零售连锁企业资本运营状况分析报告2009年中国零售连锁企业资本运营状况分析报告与2008年国内连锁企业资本运营呈现“波澜起伏”的状况相比，2009年国内零售连锁企业的资本运营状况可谓是“波澜壮阔”的一年。在这一年，国内零售连锁企业的私募股权融资活动逆市前行：B2C网上零售强势崛起，成为主流的融资热点；在B2C网上零售的融资潮中，服装服饰成为融资的热门行业；餐饮食品业仍红火。国内零售连锁企业的IPO（上市）事件激动人心：国内创业板十年磨一剑

2、终于推出，众多连锁企业蜂拥而至；国内创业板、中小板和香港，成为国内零售连锁企业上市的三个主要地点；上市零售连锁企业的行业分布，开始多样化；零售连锁企业“整合型发展”的上市路径开始走通。国内零售连锁企业的兼并与收购活动精彩纷呈：超市、百货两个传统行业的并购潮仍然在持续；国内连锁龙头企业开始跨国并购和境外并购；跨国公司并购国内领先企业的潮流仍然在继续。与2007、2008两年相比，上市公司的再融资热潮是2009年国内零售连锁企业资本运营的一大亮点。再融资事件主要发生在家电零售、酒店、百货超市和服装等行业；再融资的金融工具

3、多种多样；定向增发新股将成为未来零售-连锁类上市公司再融资的主流方式。一、私募股权融资（一）B2C网站涌动融资新浪潮餐饮食品业仍红火据不完全统计，2009年国内零售连锁企业私募股权融资的案例数量为20例（见表1）。这与2008年30例的私募股权融资案例数量相比下跌幅度很大。如果考虑到2009年中国仍然处于经济危机和复苏并存的阶段，VC/PE投资机构由于对未来的经济走势不确定性的判断和已经投资项目受冲击，纷纷放缓了投资速度，2009年国内零售-连锁企业私募股权融资的状况与其他行业相比，还算不错的状况。表12009年国内

4、零售连锁企业私募融资案例一览表项目方/卖方投资方/买方投资金额投资时间行业或细分市场服装服饰行业歌力思服装实业公司凯雷投资集团1.5亿元人民币2009年3月25日中高端时装乐淘族联创策源基金等约1000万美元/B轮2009年5月鞋类B2C网络零售好乐买红杉资本1000万美元2009年12月B2C电子商务鞋业零售商MasaMaso（玛萨玛索）红杉资本千万美元级2009年12月服装B2C网络零售兰缪网未公布500万美元/三轮累计2009年服装B2C网络零售金额试衣网2000万人民币/第三轮2009年9月服装B2C网络零售

5、广州流行美公司联想投资千万美元级2009年9月美妆美饰行业-1-内部资料版权所有如有转载注明出处CCFA中国连锁经营协会2009中国零售连锁企业资本运营状况分析报告家电数码行业京东商城老虎环球基金领投/C17500万美元2009年12月IT数码B2C网络零售轮腾创科技联想投资千万元人民币级别2009年10月电脑渠道商餐饮食品行业老娘舅餐饮连锁集团复星集团旗下平耀公5600万元人民币/B轮2009年3月中餐连锁司煌上煌食品股份公司达晨创投3600万元人民币2009年7月食品生产与销售“盛记一品锅贴”美亚投资控股有限公3

6、000万元人民币/A轮2009年1月餐饮司唇齿香浓餐饮集团未公布累计3亿元人民币2009年4月餐饮甘肃兰州牛肉拉面餐饮兰州城乡建设发展投未公布2009年5月餐饮股份有限公司资中心与东方富海、高特佳等四家投资机构地产行业万达商业地产有限公司建银国际、华控产业基累计40亿元人民币/两2009年初和7月地产金等多家投资机构轮教育行业东方爱婴祥峰投资集团领投数百万美元/B轮2009年10月0-3岁早期教育睿稚集团德同资本、华威国际以共同注资800万美元2009年8月3-6岁早教教育及智基创投医疗健康行业慈铭健康体检天图创投5

7、000万元人民币2009年12月医疗体检和健康管理××××香港某投资基金数百万美元/A轮2009年12月医疗器械连锁其他行业上好便利店FDS中国资本未公布2009年9月超市说明：上表中的连锁企业包括有连锁销售终端的“产销一体化”企业。（二）梳理和深入分析2009年国内零售连锁企业私募股权融资的案例，可以发现如下特征特征一：B2C网上零售强势崛起，成为主流的融资热点B2C网上零售成为2009年国内零售-连锁企业私募股权融资最抢眼的融资热点。这一年，B2C网上零售的融资案例数量达到6例，融资金额达到1.1亿美元。IT数码

8、网上零售领先者京东商城获得了老虎环球基金领投的C1轮7500万美元资金；网上鞋业零售领先者好乐买、高端男装网站MasaMaso（玛萨玛索）分别获得了红杉资本千万美元级的风险投资；兰缪网、试衣网等网站陆续拿到了融资。事实上，2009年B2C网上零售企业融资的强势崛起，是2008年的延续。在2008年里，多渠道-2-内部资料版权所有如有转载注明出处