利率市场化改革背景下中小微企业融资政策研究

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1、利率市场化改革背景下中小微企业融资政策研究　　【摘要】中小微企业是我国国民经济的重要组成部分，近几年来，金融机构加大对了中小微企业的信贷支持力度，有效满足了中小微企业多元化、多层次的融资需求，中小微企业融资呈现出积极变化。但随着国家宏观调控政策的转变，特别是今年，为进一步推进利率市场化改革，我国将从7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，这必然会对中小微企业的融资方式和融资行为产生影响。因此，本文通过对中小微企业的融资现状及特点进行分析和研究，指出在利率市场化改革的背景下中小微企业融资所面临的主要问题，并结合实际情况，对中小微企业如何在利率市场

2、化改革过程中进行合理融资提出相关建议。　　【关键词】利率市场化中小微企业融资研究　　中小微企业是我国国民经济的重要组成部分，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥着越来越重要的作用。但随着国家宏观调控政策的转变，在以稳中求进为宏观调控的主要目标下，经济增长方式也发生了转变。特别是今年，为进一步推进利率市场化改革，我国将从7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，分别取消金融机构贷款利率的上限和下限。利率市场化改革的加速，必然会对中小微企业的融资方式和融资行为产生影响，各金融机构在对中小微企业的信贷支持上也面临着新的博弈

3、。同时，由于独特的体制、机制和政策等因素制约，中小微企业也面临着许多自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。因此，在利率市场化改革背景下，中小微企业融资方式和融资行为的选择以及金融机构如何支持中小微企业的发展，是一个值得深思和探索的问题。　　一、我国利率市场化改革进程　　近十年来，我国利率市场化改革步伐不断加大，其改革进程主要分为以下几个阶段：　　第一阶段：从1996年起，人民银行先后放开了银行间拆借市场利率、债券市场利率和银行间市场国债和政策性金融债的发行利率，从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。　　第二阶

4、段：从2004年起，人民银行在此前已二次扩大金融机构贷款利率浮动区间的基础上，再次扩大贷款利率浮动区间.商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到基准利率的0.9-1.7倍，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到基准利率的0.9-2倍，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。从而扩大了商业银行自主定价权，提高了贷款利率市场化程度，企业贷款利率最高上浮幅度扩大到70%，下浮幅度保持10%不变。2004年10月29日，人民银行放开了商业银行贷款利率上限。　　第三阶段：2012年6月8日，人民银行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利

5、率的1.1倍，标志着我国利率市场化进程的提速。2013年7月20日，为进一步推进利率市场化改革，经国务院批准，人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；取消农村信用社贷款利率2.3倍的上限，由农村信用社根据商业原则自主确定对客户的贷款利率。　　二、保山市中小微企业融资现状　　近几年来，随着保山市国民经济的快速发展，中小微企业已成为保山市经济发展的重要力量，在调整地方经济结构、扩大社会就

6、业、增加财政收入等方面发挥着重要的作用。同时，保山市各级金融机构在认真贯彻落实稳健货币政策的基础上，按照“有保有压，有扶有控”的原则，持续加大对中小微企业的信贷支持力度，有效满足了中小微企业多元化、多层次的融资需求，中小微企业融资呈现出积极变化。　　（一）中小微企业融资快速增长　　目前，银行信贷资金仍然是中小微企业融资的主要方式。近几年来，为进一步加大对中小微企业的信贷支持，保山市各级金融机构结合辖区实际，适时组织银企对接活动，同时，积极调整和优化信贷结构，充分发挥融资主渠道作用，不断提高和改善中小微企业的金融服务水平和融资环境。据统计：2013

7、年6月末，保山市中小微企业贷款余额达144.13亿元，比年初增加15.84亿元，增长12.35%；同比增加15.33亿元，增长11.91%。中小微企业贷款占所有企业贷款的比重达到了80.59%，占比较高。其中：中型企业贷款余额达73.84亿元，比年初增加10.08亿元，增长15.82%；小型企业贷款余额达65.18亿元，比年初增加6.31亿元，增长10.71%。银行信贷资金的快速增长较好满足了中小微企业的融资需求，一定程度上缓解上中小微企业的融资困难。　　（二）中小微企业融资方式呈现多元化　　目前，保山市绝大多数中小微企业主要是通过银行贷款进行融

8、资，而中小微企业获取银行贷款主要以固定资产等实物资产进行抵（质）押贷款，这在一定程度上防范了资金风险，保障了信贷资金安全。据统计：201