外汇运作的几点建议

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1、外汇运作的几点建议曹宝瑞河北师范大学外国语学院河北石家庄050091摘要：随着居民外汇存款的增加，限制的资金越来越多，利用外汇进行投资获取收益已成为现阶段一种新的投资方式。本文详细介绍如何利用储存、外汇保值、套汇业务、套利业务等手段，使居民手中的资金发挥最大的优势，获取最大的利润。关键词：外汇；利率；套汇；套利；买入价；卖出价中途分类号：文献标识码：据中国人民银行最新统计，到去年年底，我国境内中资金融机构外汇各项存款余额为2182.6亿美元，其中居民外汇储蓄存款余额达1129.5亿美元。同时社会上还有大量闲散搁置的外币。随着近年来部分外币存款利率上调，一些外币的存款

2、利率已高于人民币存款利率，并不断拉大差距，因此，转存外币或者利用汇率波动谋求利润，不失为家庭金融投资的好方向。但是，怎样进行外币储蓄品种的选择与存取，以及如何运用外汇操作获取最大的收益呢？笔者有如下几点建议：一、储存选择何种外币？选择储蓄币种有一个基本原则，即选择货币汇率稳定、存款利率高的外币。这样可使所选的外币既获得较高的利息收入，又能再到要兑换成人民币或其它货币时避免汇兑收益的损失，取得“双重利益”。目前中国银行开办的外汇储蓄品种主要有美元、英镑、日元、港币、加拿大元、德国马克、法国法郎和欧元等8个品种，据介绍，比较这些外币的存款收益，目前英镑、港币、加拿大元应

3、为首选的优势储存货币。英镑作为一个老牌金融货币，这些年来其利率和汇率也始终稳定在中上限水平；香港的经济金融地位排名世界前列，港币坚持实行固定联系汇率制———盯住政策，又有祖国大陆强有力金融支持，即使最近几年东南亚发生金融危机，港币的汇率与利率仍然经受住了考验，并保持在较稳定的中上水平；加拿大元受惠于邻国美元经济的互通与支持，其汇率较稳定，近几年利率也开始逐步走高，除了活期以外的1个月、2个月、3个月、6个月和1年、2年期的存款利率均已高出了同期的人民币存款利率。以上几个外币品种应为投资者首选。美元曾经是国际金融市场上最坚挺的外币，但近年来受美国大选等一些因素的影响波

4、动频繁，尤其是美国曾5次降息，使得美元汇率波动较大，选择储蓄应慎重选择。此外，马克、法郎、欧元近几年的汇率也日渐稳定，汇率逐级递升，尤其是欧元，也值得关注，而其它有些国家的货币其利率、汇率水平上处于中下水平及不稳定状况，近期不宜作为外币投资品种，您可将其先选择兑换成上述的某一外币后再进行外币储蓄。一、外币存储的技巧目前个人外币储蓄存款起存期分为活期、1个月、3个月、6个月、1年、2年六个档次，自然存期越长利率越高，但各外币存款的利率受各国政治、经济因素的影响，人民银行对其经常进行不同的升降调整，如近两年对美元存款利率调整较频繁，美元存款利率经历了升、降、再升的调整过

5、程，因此，在存取方式上宜“短平快”，存期应以3——6个月为宜，一旦利率上调时或之后不久，就可以到期转存、续存。但对于已超过一半存期的存款取出转存是不划算的，这是因为在一般情况下，当某种外币存款利率逐级上升时，将会有一段相对稳定的时间；而当其震动下降时，也将会有一段逐级盘下的下降过程。若手中的外币是存进不久，或属于到期自动续存不久尚不到一半存期的，可以取出办理转存，虽说已存时间利息按活期计算有损失，但以后获得利息收入是可大大高于损失的。存期内如果遇到利率下调，应果断提前支取，并将其兑换成其它硬通货币存储，以避免造成更大的利息损失。在币种兑换上，应以“少兑少换”为原则，

6、由于目前人民币在资本账户还不能自由兑换，一旦将外币兑换成人民币后，若再想换回外币是比较困难的。而且银行对外币与本币之间、外币与外币之间的兑换，要收取一定的费用，并且银行在兑换时是按“现钞买入价”收进，而不是按“外汇卖出价”，储户将有一定的损失，有时汇兑的损失甚至超过利息的差额收入（银行外汇买卖分为买入价、卖出价，即银行买入、卖出外汇的价格。对于银行遵循的原则是“贱买贵卖”，买入汇率与卖出汇率相差的幅度一般在1——5%0，各国不尽相同，买入汇率与卖出汇率的差额即商业银行买卖外汇的利润）。例如：2006年8月23日中国银行USD/JPY报价为：现汇买入价119.76,现

7、汇卖出价为120.16,即银行按119.76日元的价格买入美元,按120.16日元卖出美元,如果将1000美元购买等值的日元,按照外汇牌价,购得119760日元。而须拿出120160日元才能换得1000美元。同时，应该提醒大家的是，人民币通过黑市兑换成外币存入银行达到保值的做法，实际上是一种得不偿失的行为。事实上，现在许多外币根本就没有人民币的利率，汇率坚挺，不如人民币合算；而且外汇市场上的外汇价格不但高，还有很大的假币风险，一些人并不了解国家的外汇政策，用高于外汇牌价很多的价格购买外汇，往往付出了很高的代价，却又得不到国家法律的保护。一、购买B股、H股赚取外汇