我国中小企业融资现状及对策浅析

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1、我国中小企业融资现状及对策浅析　　摘要：目前，我国中小企业面临融资渠道狭窄，融资成本高，融资过程中遭遇信用歧视，融资行为缺乏相应的法律、法规保障体系的困境，造成该困境既有其自身的原因，也有外部原因，可以通过挖掘内部融资潜力，提高资金使用效率；建立健全财务制度、提高经营稳定性；树立现代企业资金意识，加强信用观念；加大政府扶持力度，创新中小企业的融资渠道；完善金融机构服务体系，发展民间借贷市场等措施加以解决。　　关键词：中小企业融资渠道信用体系　　我国中小企业的发展已成为推动国民经济持续健康发展的重要组成部分，它对我国的经济发展和社会稳

2、定起着举足轻重的促进作用。但由于中小企业自身的局限性及外界各种因素的影响，我国中小企业的发展也面临着许多问题，需要进一步发展和完善。其中融资难是制约中小企业发展的关键，是我国中小企业进一步发展所面临的“瓶颈”。　　一、我国中小企业融资现状　　1.融资渠道狭窄，融资成本高。企业的融资渠道比较单一，这是我国中小企业的特征之一。首先，在直接融资上，现行的上市额度管理机制决定中小企业很难争取到发行股票上市的机会，而在发行企业债券上，因发行额度较小也难以获准。其次，考虑间接融资渠道，由于直接融资的受限，中小企业严重依赖银行间接融资。就中小企业

3、自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制，另一方面银行贷款程序复杂，收费高，担保要求严格，这无形中又给中小企业向银行贷款增加了压力。由于中小企业本身素质不高，信用等级较低，目前，商业银行对中小企业的贷款的利率一般上浮20%-30%，即年利率达到8%左右，再加上登记费、评估费、公证费、担保费等，估计中小企业的融资总成本高达12%，比大中型优势企业的贷款成本高出一倍。而中小企业的民间借贷利率在月息2-3分，即年利率高达20%-30%，且期限多数是半年以内的短期贷款。贷款成本如此之高，这无疑限制了中小企业的发展。　　2.融

4、资过程中遭遇信用歧视。由当前中国统计相关数据得知，中小企业在银行的贷款被拒比例远高于大中型企业，这主要的原因是银行对中小企业存在信用歧视引起的。除我国中小型企业信用文化的缺失，存在大量合同违约、拖欠逃废债务、财务造假等自身问题外，银行对中小企业的信用歧视是普遍存在的。金融机构为了降低信贷风险，制定了一些政策措施来降低坏账率的发生，如授信规模的规定就限制了银行向中小企业融资。国有银行的授信，一般是对较大企业，大企业的各项信用指标是中小企业无法相比的，这样就客观上形成了对中小企业的信用标准歧视，也就形成了金融机构的“亲大远小”倾向。　　

5、3.缺乏相应的法律、法规保障体系。完善的法律法规体系是中小企业发展的制度性保障。我国目前对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业法律法规，因此，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。同时，我国目前没有一部完整的规范信用的法律，特别是规范中小企业信用的法律或法规。信用法制的不健全使一些地方政府、部门和企业的经济行为缺乏刚性约束，失信者认为有空可钻，有利可图，利益驱动又导致中小企业信用机制日益弱化。当贷款出现市场风险或信用风险时，没有一部法律能规避这

6、风险，债务人得不到惩罚，而对债权人无疑是一种损失。这样许多金融机构对中小企业存在这信用歧视，形成了金融市场对中小企业的挤出效应，制约了中小企业的发展前景。　　二、中小企业融资困难的原因分析　　1.中小企业融资难的内部成因。（1）抵御风险能力不强。资金是企业生存发展的命脉，有雄厚的资金储备，有稳定的资金链条，才能让企业在金融海啸中屹立不倒。但大部分中小企业规模都不大，达不到规模经性，自有资金少，而产品科技含量低，缺乏竞争力。绝大多数中小企业生产的产品科技含量不高，进入门槛低，市场竞争激烈，而在资金、技术、人才等方面又无法形成大企业的规

7、模效应，因此在市场环境低迷，资金紧缺的情况下，中小企业抵御风险能力相对差，难以逃脱被兼并或者破产的命运。　　（2）财务制度不健全。大多中小企业是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，产权制度模糊，经营理念落后，没有建立现代企业制度。所以中小企业相对于管理比较规范的大企业来说，财务制度不够健全、会计信息容易失真。据调查显示，有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。有的企业甚至有四本账，包括有银行、工商、税务、自己四套账。再加上中小企业的交易灵活、有些时候不需要发票及转账，因此账务信息难以控制，以及我国的税务监督力度不够，也给中

8、小企业会计信息不真实提供了便利。　　（3）信用状况较差。中小企业内部管理制度不健全，管理水平低。具体反映为财务报表真实性低，随意性大，资产难以全面核实清楚，另外资产负债率普遍较高，企业抵制风险能力低，脆弱性加大，这样造成了中小企业信用