vc pe 选择投资企业标准课件

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1、2021/8/241Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.VCPE选择投资企业标准2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.2内容提要一、风险投资的概念二、目前风险投资的形势及其动态三、风险投资能为企业做什么四、风险投资选择什么样的企业五、风险投资如何选择企业六、企业怎样选择合适的风险投资2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentu

2、reCapitalCo.,Ltd.3一、风险投资的概念风险投资又称创业投资，英文为VentureCapital,简称VC。风险投资的定义：风险投资是由专业投资者投入到新兴的、迅速发展的、有巨大潜力的企业中的一种与管理服务相结合的股权资本2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.4风险投资的历史这个行业在西方有几十年的历史，对各国的经济发展特别是技术创业起了重大的推进作用。随着国内资本市场的复苏，特别是全流通问题的解决，以达晨为代表的本土创投机构迅速崛起

3、，国家也出台了一系列的优惠政策，扶植鼓励风险投资的发展。如果说一个成功男人的背后有一位伟大的女性，那么将来可以说一个成功创业企业的身边往往少不了一个甚至几个优秀风险投资机构的身影。2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.5风险投资的基本特点投资对象：高新技术、高成长的中小企业（包括新技术改造的传统制造业，新兴农业等）投资方式：私募形式投资、股权投资、一般不控股、一般不要求分红投资策略：联合投资、分阶段投资、组合投资投资经营：不参与生产经营管理，提供全

4、方位服务2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.6投资退出：上市、购并、重组、转让、回购，通过股份增值获利投资回报：高风险、高收益投资服务：资源整合、资本运作、监督管理2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.7二、目前风险投资的形势及其动态随着国家创新型经济发展战略的实施，我们迎来了风险投资的春天，创业企业的快速发展面临着前所未有的机遇。宏观经济平稳持续发展；股权

5、分置改革基本完成，多层次资本市场体系已经建立，创业投资退出渠道畅通，资本市场前所未有的活跃；新《公司法》和《证券法》已经颁布，注册资金分步到位，投资额不受限制；国务院下发的《科技规划纲要》和《实施〈纲要〉的配套政策》，使加快发展创业投资成为指导方针；2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.85、金融环境宽松，有利于风险投资扩大投资能力，提高投资收益（引导基金、商业银行贷款、保险金、证券公司入股）6、财政部、国家税务总局《关于促进创业投资企业发展有关税

6、收政策的通知〉；财政部、国家发改委《关于产业技术研究与开发资金试行创业风险投资的若干指导意见〉；科技部、财政部起草的《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法〉，创业投资已经成为从中央到地方发展创新型经济的重要力量。2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.9风险投资活动的意义对不同阶段的企业对早期项目提供资金和全方位指导；对中期项目提供发展资金和针对性服务；对晚期项目改善股东结构和上市辅导对企业的不同需求对资金不足的企业提供资金；对资金充裕的企业提

7、供服务对资本市场可以提高企业公信力和估值对创新社会建设对当地经济发展2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.10提供股权资本充当咨询顾问提升商业信用三、风险投资能为企业做什么企业参与重要决策帮助上市策划其他支持方式2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.11参股进入发起设立股权转让已设立的企业新的企业已设立的企业创新+企业家才能+风险投资新产业新时代（一）股权投资

8、2021/8/24Shenzhen*Shanghai*BeijingShenzhenVentureCapitalCo.,Ltd.12（二）增值服务的内容资源整合：横向、纵向、开拓市场、引入团队资本运作：股改