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时间:2018-08-05
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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------美国市场今年表现领先的海外股票基金 【各位读友,本文仅供参考,望各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文,可点击下载下载本文,谢谢!】 Morningstar晨星(中国)研究中心陈飞 今年年初的时候,美国以外的股票市场(中国除外)与美国本土股票市场一样,表现很差。由于当时全球经济疲弱、金融行业困难重重、消费者信心下降,这些市场在经历了2008年的
2、暴跌之后,继续大幅下跌。截至3月9日,富时全球(除美国以外)指数在今年下跌了25%。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 不过,随着部分经济指标的下降幅度
3、趋缓,金融行业逐渐摆脱困境,以及来自其它方面的好消息,投资者的悲观情绪有所缓和。大环境的好转与极其便宜的股票价格相配合,使股票的吸引力在全球再次上升。富时全球(除美国以外)指数从3月10日到7月16日,上涨了大约50%。 除了市场的大幅波动以外,美国大型海外股票基金在今年还遭遇了其它挑战。今年,不同市场的表现差异很大。拉美市场平均上升了大约47%;而欧洲市场的平均升幅仅为10%;印度市场上升了大约52%;而日本市场则下跌了1%。并且行业轮动也非常明显,年初表现较好的行业在之后的反弹中较为落后。基本消费品行业在年初的市场下跌中损失较小,但是最近几个月反弹得也较
4、少;而金融行业从年初到3月9日,跌幅一度超过40%,不过之后的反弹超过100%。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 在如此大的市场波动中,下面三只美国海
5、外大盘基金的表现较为突出。 两只老牌价值基金 今年以来,美国海外大盘价值基金的平均回报约为9%,而奥克马克国际股票基金的回报已经达到25%。该基金的两位基金经理大卫·海罗和罗伯特·泰勒只关注那些股价相对于他们估计的内在价值有大幅折让的股票,因此他们一般只持有大约50只股票。在2008年的金融危机中,他们买入了当时价格极其便宜的英国珠宝零售商Signet珠宝,仓位约为2%。该股在今年上升了146%。海罗和泰勒持有的其它股票在今年的表现也都相当不错,包括:瑞士信贷和其它一些金融股。集中的持股和大胆的投资风格难免时不时会遭遇困境,但是该基金的长期表现在同类基金中
6、依然靠前。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 道奇考克斯国际股票基金是一只坚定的价值基金。它的基金经理喜欢基本面良好而且价格便宜的股票,采用长期持有和反
7、向投资的方法。他们不介意大幅增持某一只股票,而且他们花了相当大的功夫来研究新兴市场的投资机会。由于过早加仓金融股和重仓新兴市场,该基金在2008年遭遇了很大的损失。同样的原因,使该基金在2009年的反弹中获利丰厚,今年以来,该基金的回报约为20%。经历了牛熊转换之后,该基金的长期回报依然处于同类基金中领先的位置。 一只海外大盘成长型基金 骏利(Janus)海外股票基金今年以来的回报超过45%,远高于普通美国海外大盘成长型基金14%的回报。布兰特·林奇于2000年初成为该基金的基金经理之一,从2003年开始单独管理这只基金。林奇专注于集中投资那些能够快---
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