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时间:2018-08-04
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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------深交所报告:监管层无限扩张 【各位读友,本文仅供参考,望各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文,可点击下载下载本文,谢谢!】 深交所综合研究所法律研究小组16日在深交所官方网站上发布《2007年证券市场主体违法违规情况报告》指出,造成或影响2007年市场主体违法违规的因素包括立法欠缺、执法不力外,行政监管承载过重、不堪重负也是重要因素。这一报告在结尾注明,“仅代表个人观点,不代表
2、作者所在单位观点”。 报告将造成或影响2007年市场主体违法违规的因素归结为法律因素、市场因素、主体因素和监管因素四个方面。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 报告鲜明地指出,证券监管
3、机构对证券市场实行集中统一的领导,正因为行政权力对证券市场的全面干预,不仅使上市公司成为中国最为稀缺的资源,也造就了现有的股市文化及种种负面的股市行为。具体体现为三点: 首先是监管机构对市场的干预无限扩张,超出行政力量应该调控的范围、层次和力度,不仅没有弥补市场机制缺陷,反而妨碍了市场机制作用的正常发挥; 其次,由于制定法规政策的失误和实行措施不力等原因,出现监管无效的情形;-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读----------------------------------
4、-~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 最后,由于法律制订和监管执行之间的落差,造成投资者和市场参与者的心理预期错位,许多本该纳入监管范围的违法行为游离于监管之外,而部分监管资源被消耗在无谓的灰色区域中。 根据《报告》的分析,除行政监管外,自律监管和社会监管的发展也不尽如人意。由于中国的自律监管职责几乎全部集中于证券交易所,缺乏像国外自律监管中行业协会、交易所、市场参与者等多个层次,监管的独立性、刚性和
5、主动性不足。 同时,由于中国证券交易所和证券业协会都带有一定行政色彩,相应地证券交易所、证券业协会实行的自律管理,也经常被理解成政府监管的延伸,缺乏应有的独立性,而且由于监管力量和监管手段的制约,自律监管通常以比较柔性的道义劝说、质询、谴责等方式进行,监管的刚性和震慑力不足。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~------------------------------------------------
6、-------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 社会监管方面不确定因素也较多,造成其随意性比较大。《报告》称中国媒体的职业道德尚不健全,中介机构的自律尚不完善,投资者的素质和水平总体尚不成熟。 【各位读友,本文仅供参考,望各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文,可点击下载下载本文,谢谢!】-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~
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