现代西方产权理论与企业行为分析

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1、现代西方产权理论与企业行为分析刘伟平新乔一、现代西方产权理论的形成与演进在相当大的意义上可以说，产权问题的提出来自西方学者对正统的后又成为传统的微观经济学说的根本缺陷的思考与批判。正统的竞争性理论模型假定：社会资源配置过程只有一种私有制模型，且市场行为者间的交易界线极为清晰，不存在交易摩擦。因此，在正统微观经济学与标准福利经济学的主要文献中，产权问题的研究完全被忽略了。经济学所关注的只是在既定的私有制财产结构下如何解释市场的作用，如何建立市场行为者追求效用最大化的模型。对正统微观经济学和标准福利经济学的这种基本观点，西方部分学者很早就开始了批判性考察，现代

2、产权理论就是在这种批判性考察中形成的。从本世纪30年代以来的半个多世纪，现代西方产权理论的全部思考和研究是沿着下述思路展开的，即指出资本主义市场机制并非如标准福利经济学和传统微观经济学所描述的那样完美，实际的市场运行是有缺陷的，这一缺陷集中表现在外在性上，而外在性产生的根源在于企业产权界区含混，由此造成交易过程存在摩擦和障碍，这种摩擦和障碍又会严重影响企业行为和企业资源配置的结果。因此，考察市场行为者的利润最大化行为时，必须把产权列入考察范围，而不能简单地作为既定前提排除在分析视野之外。对由于产权不清所导致的市场缺陷的研究主要归功于科思（R．Coase）与

3、威廉姆逊（O．Williamson）、斯蒂格勒（G．Stigler）、布坎南（G．Buchanan）和舒尔茨（C．Sehultze）等人。科思是现代产权理论的奠基者和主要代表。他一生所致力考察的不是经济运行过程本身（这是正统微观经济学所研究的核心问题），而是经济运行背后的财产权利结构，即运行的制度基础（这正是正统理论所忽略的）。他所运用的研究方法不是数学的、效用主义的边际分析（这正是正统理论所采取的方法），而是典型的制度分析，是通过对某些经济现象的分析来阐述隐含在这些现象背后的经济运行规则和制度基础①。科思产权理论的形成与发展大致可分为两个阶段：第一个阶段

4、是在30年代对正统微观经济学进行批判性思考，指出市场机制运行中存在着摩擦，克服这种摩擦的关键在于制度创新。这一阶段的代表作是科思在1937年发表于伦敦经济学院学报《经济学家》上的著名论文《企业的性质》。第二个阶段是在50年代末至60年代中期，科思正面论述了产权的经济作用，指出产权的经济功能在于克服外在性，降低社会成本，从而在制度上保证资源配置的有效性。斯蒂格勒在概括科思的思想之后，提出了著名的“科思定理”。这一阶段的代表作是科思在1960年发表于《法学与经济学杂志》上的《社会成本问题》。从科思产权理论的形成来看，产权问题的考察从一开始就是与企业制度的分析相

5、联系的。《企业的性质》一文的本意在于分析企业在市场机制中的地位，力图说明：为什么企业成为市场活动中的基本组织单位？为什么每种要素所有者不是以自己的产品直接参予市场交换，而是把各自的要素组合为企业，然后以企业作为产品的出售者参与市场交易？正是在回答上述问题的过程中，科思提出了著名的交易成本概念，而交易成本范畴可以说是现代产权理论的基础。科思在《企业的性质》中指出，交易成本是运用价格机制的成本。它至少包含两项内容：（1）发现贴切的价格的成本，即获得准确的市场信息的成本。显然，科思的这一思想是直接针对传统的完全竞争理论关于价格信息为既定，并为所有的当事人所掌握的

6、假定的。在科思看来，价格是不确定的、未知的，要将不确定变为确定，将未知变为已知，企业是要付出代价的。（2）谈判与履约的成本。这同样是针对传统经济理论关于市场机制是一种完美的自然秩序的假定的。在科思看来，市场当事人间是有冲突的，为克服冲突就需要谈判、缔约，并诉诸法律形式，这样，要建立企业间有序的联系就需要支付费用。30年代科思之所以提出交易成本范畴，直接目的是论证企业存在的必要性。这种必要性在于：如果没有企业制度，每一个要素所有者都用自己的要素来生产产品并直接参加市场交易，那么市场交易者的数目将非常之大，交易摩擦将极为剧烈，从而交易成本也会惊人地高，甚至使交

7、易中止。企业作为一种参与交易的组织单位，其经济作用正在于把若干要素所有者组织成一个单位参加市场交换，从而减少市场当事者数目，减轻交易摩擦，降低交易成本。科思的上述分析隐含了一个更深刻的思想，即交易背后的产权界区问题。他实际上已经意识到，在企业产权界区清晰的条件下，运用价格机制实现企业间联系的摩擦就小，交易成本就低；反之，交易成本就高。正是在这个意义上，交易成本范畴成为现代产权理论的一个基本范畴。后来的西方学者之所以对科思1937年发表的这篇论文予以极大的关注，正在于科思在此提出了交易成本与产权界区之间的内在联系，从而使经济学家可以通过运用交易成本范畴将产权

8、问题纳入经济分析。①科思本人在60年代关于产权理论的研究，也是沿着