当代银行监管理论的发展

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1、当代银行监管理论的发展银行业是最基本和最主要的金融机构但它同时又是最容易引发系统危机的部门在如何确保银行业稳健运行方面经济学家和银行家都认为银行业监管的责任十分重大为防范和化解金融风险、确保银行业稳健运行20世纪70年代以来各国际经济组织和各国政府出台了大量有关银行业监管的政策、制度和协议经济学家们也对银行业监管问题进行了艰苦的研究和探索并取得了丰硕的成果　　近年来这一领域的理论和实践也日益引起中国的经济学家、金融学者的兴趣和关注尤其是即将走过三年历程的中国银监会在以勇气和智慧开启中国银行业监管新局面的过程中已经基本完成了一个具有国际视野的制度框架的构建工作其

2、探索和创新更为中国银行监管理论的形成和发展奠定了基础　　为了进一步推动当代银行监管理论与本土实践的结合加快中国银行监管理论的建设和总结本期《理论前沿》周刊专门邀请两位专家从不同角度撰文对银行监管理论进行介绍21　　阎庆民博士曾任中国银监会银行监管一部主任出版过《中国银行业监管问题研究》、《中国银行业风险评估及预警系统研究》等多部专著他认为总体来看现代金融理论研究呈现出既分化又综合的发展趋势这一点在银行监管问题研究方面表现得尤为突出一方面银行监管研究的对象越来越精细研究范围从最初的防止银行挤提到后来的金融管制直至目前的银行风险监管发展到现在银行监管问题已分化为并

3、表监管、功能监管、跨境监管以及弹性监管等众多的研究领域但另一方面银行监管问题并没有像其他经济学领域（如经济增长理论、通货膨胀理论、汇率理论、利率理论、市场失灵理论等）一样形成独立、完整的理论体系大量理论性的观点、方法和思路均是散布在各类文献中为阐述特定问题而出现在此情况下银行监管研究与其他经济领域出现了综合、交叉和渗透现象社会利益论、乔治·J·斯蒂格勒管制理论、佩茨曼价格决定模型、波斯纳管理理论、美国经济学家爱德华·凯恩的管制辩证法理论等许多新兴的经济学理论和方法被移植于银行监管问题研究一些其他经济管制部门（如电信、铁路）的研究方

4、法和案例也被引入到银行监管研究中20世纪60年代以来风行西方经济学界的博弈论、线性规划和计量经济学更是对银行业监管研究产生了革命性的影响21　　正是根据上述研究方法理论界对银行监管的经济学原因进行了研究经济学家从不同的角度提出了许多监管理论有的是从监管的原因出发有的是从监管的实际效果出发有的是从监管的机制出发不同的侧重点形成了金融市场失灵论、金融社会崩溃市场论、政府掠夺论、特殊利益论和多元利益论等理论解释阎庆民博士通过《当代银行监管理论的发展》一文为我们阐释了这些代表性理论的精华所在　　潘文波博士来自银行监管一线对中国银行监管工作探索规范化、专业化和国际化的努

5、力有着切实体会他通过《中国银行监管理论与实践的新发展》一文展示了中国银监会及其派出机构致力进行监管制度、方式和手段创新的有效尝试　　新春伊始我们推出本组文章希望在中国银监会成立三周年前夕有更多的学者和实践工作者能够加入银行监管理论的研究行列相信借助国际视野与本土资源的双重优势针对中国银行监管的理论探讨也能成为最前沿的金融学术研究当代银行监管理论的发展21　　在现代市场经济条件下商业银行是企业获得外部融资最重要的渠道格利和肖强调指出银行把借款人需要的长期信贷组合转变为短期的存款组合降低了交易费用为此各国政府对银行监管给予高度重视但对于为什么要进行银行监管监管的效

6、果是怎样的经济学家从不同的角度提出了许多监管理论　　一、金融市场失灵理论　　《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对“管制”的解释为管制是政府为控制企业的价格、销售和生产决策而采取的各种行动政府公开宣布这些行动是要努力制止不充分重视社会利益的私人决策经济学家将经济管制理论应用于金融监管认为在不存在信息成本或者交易成本很低的前提下政府对银行强有力的监管能够提高银行的公司治理水平从而提高整个社会的公共利益使社会福利水平最大化实现帕累托最优这一理论被称为公共利益理论或者称为官方监管观点其政策含义是私人部门一般缺少相应的信息、动力和能力去监控企业和银行机构因此迫切需要一个强有力

7、的政府机构对银行进行监管21　　（一）市场失灵　　暗含在公共利益理论背后的经济学现象是金融市场失灵西方经济学家认为信息不对称是市场失灵的主要原因因信息缺乏而在金融制度上造成的问题可能发生在两个阶段交易之前和交易之后分别导致了逆向选择和道德风险问题逆向选择是在交易之前由于信息不对称造成的问题金融市场上的逆向选择指的是那些最可能造成不利（逆向）结果即造成信贷风险的借款者常常就是那些寻找贷款最积极因而是最可能得到贷款的人例如风险企业或诈骗者往往最积极地寻求得到贷款逆向选择使得贷款可能招致信贷风险贷款者可能决定不发放任何贷款即使市场上有信贷风险很小的选择道德风险是在交

8、易之后由于信息不对称造成的问题金融市场