基于仿生金融学视角的中小企业融资研究

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1、基于仿生金融学视角的中小企业融资研究　　目前，我国中小企业数量占了占全国公司总数的99%，中小企业成为了我国社会主义市场经济中特别具有生机活力的经济群体，是我国经济增长的重要动力之一。据相关数据显示，我国中小企业在国民经济生产中所创造的价值远远大于50%，但其能够从我国金融机构获取的资金却仅仅占到全部资源的20%，这中间的巨大悬殊使得中小企业的发展举步维艰。近几年我国信贷市场表现出了商业银行流动性过剩和中小企业贷款难并存的现象，这表明造成中小企业贷款难的主要原因并不在于信贷资源的相对不足，而在于信贷融资中存在着严重的体

2、制性障碍，导致商业银行体系和中小企业的实体部门在信贷融资交易中存在错位，最终导致中小企业的贷款难。在国家紧缩性的货币政策以及财政政策下，中小企业融资难问题更加突出。2011年以来，存款准备率经过几次上调，利率上升，减少了企业的投资，在遏制通货膨胀的同时，也遏制了经济的发展，原本就存在的中小企业融资难问题变得更加严重。同时银行由于准备金率的上调，实行更加谨慎的贷款准则，对中小企业贷款的额度少之又少。这种种情况，使得中小企业转投高利贷市场，民间高利贷几乎到了疯狂的地步，温州企业老板接二连三地出逃，出现了畸形的借贷市场。　　

3、一、仿生金融学概述　　仿生金融学是在金融领域对仿生学研究的进一步拓展和应用。简而言之，仿生金融学就是从仿生学的角度研究金融学问题，他把金融业作为一个生态系统来考虑，同时运用仿生学的原理、方法、技术来研究金融交易的主体及其内外部环境之间的相互关系以及内在规律的科学。仿生金融学是一个非常年轻的研究领域，因此，目前还不能称之为科学或者学科。仿生金融学的理论渊源可以追溯到以前的很多思想。首先是自然论经济思想，从中国的佛、道、儒思想，到法国的经济学家魁奈的自然论经济学派，之后经过亚当·斯密改造成为了自发的市场秩序，之后脱离了自然

4、法体系的影响，过度成为自由经济思想；其次是在20世纪初期，马歇尔提出了“经济生物学”，他认为，经济学所流行的分析是一种过度的状态，这种状态将被基于生物学的其他动态分析所取代；最后是生态经济学，他是仿生金融学理论的一个重要基础。到20世纪60年代，美国的经济学家Kenneth·Boulding提出“生态经济学”的概念，他认为，生态经济学主要是从生态的视角来研究经济学，它把经济内在规律作为生态系统来考虑，从而运用生态学的原理、方法以及技术来探讨经济的内在规律。　　（一）仿生金融学的主流观点曾建中（2007）从仿生学的视角研

5、究了金融系统和环境系统的协调发展，他认为，频频发生的全球性金融危机与我国的一系列金融风险揭示出了各国的金融交易主体与其存在的内外环境之间存在着严重的不协调现象。这一研究引发了人们从仿生学的视角研究金融系统和环境系统如何协调的发展问题，而仿生金融学主要是研究金融交易的主体及其内外环境之间相互关系的学科，因此，仿生金融学与生态学、金融学以及系统论的关系非常密切。　　（二）金融生态理论方面有代表性的观点“金融生态”理念最早由周小川提出，他将金融生态描述成金融市场的外部环境，而不是内部环境。这是我国第一次从生态学角度研究金融环

6、境，也为研究我国的金融发展开辟了新思路。另外，韩平教授认为金融生态是“金融业生存与发展的各种因素的总和”，在外部的环境中具体是指政治、经济、法律和信用等因素。不一样的是，他认为金融生态还涵盖金融市场的内在要素。在资金链的影响下，内外环境共同构成了相互依赖的生态系统。　　具体而言，各具特色的生态金融观点集中表现为四种：一种是基于生态经济学的“金融环境观”；一种是基于全面角度的“融合观”，坚持金融和生态的合二为一；一种是仿生观，认为金融生态是模仿自然生态而来；还一种是经济生态观，以经济学为基础来分析生态金融。其中，仿生角度

7、的观念更具联系性，它认为金融生态具有防生化的特点，研究成果可以抽象出金融市场上的内部外部环境之间的相互关系，体现了一个相辅相成的持续关系。　　二、基于仿生金融学的中小企业融资问题　　中小企业融资问题是金融学研究领域的热门问题，研究学者和成果都很多。但是利用仿生金融学进行研究的只有少数，下面，我们将通过仿生金融学的角度对中小企业的融资问题进行研究。　　（一）研究的必要性主要包括：（1）研究角度的创新性。首先，仿生金融学是一个新兴的研究视角。企业作为一个微观研究对象，金融生态则是一个宏观系统，将两者结合研究实现了宏微观的融

8、合，必然会带来不一样研究特色；另外，生态学和金融企业的融资在物理特性上存在着共性，比如都具有环境适应性和特定的周期规律。从仿生观来研究中小企业的融资问题，具有新颖性。（2）研究方法论的创新。如前所述，金融企业也遵循中一定的发展规律，从生态角度来看其发展过程必然与自然生态具有共性。两者在发展路径和规律上会有重和之处。因此，这样研究中