不能只为杀鸡儆猴

《不能只为杀鸡儆猴》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------不能只为杀鸡儆猴 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　蒋娅娅　　轰动一时的融通基金“老鼠仓”案近日结案，当事人张野在被没收违法所得229.48万元，并处以400万元罚款外，同时还被实施了终身市场禁入。相比一年前，上投摩根基金经理唐建、南方基金基金经理王黎敏因“老鼠仓”被处没收非法所得并罚50万元，

2、张野此次受到的惩罚，无疑是最重的。不仅如此，融通基金公司也被责令进行为期6个月的整改。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　基金经理”老鼠仓”行为，以侵害投资者利益来

3、牟取自身非法利益，理应受到重罚。只是一直以来，我们的市场监管、惩罚机制，对于这样的行为太过宽容，以至于“老鼠仓”行为屡禁不止。就在去年三四月间，证监会接连对王黎敏、唐建的“老鼠仓”案作出行政处罚的同时，张野照样开始“老鼠仓”操作。而据披露，在张野“老鼠仓”所涉及的9只股票交易中，有5只股票的交易发生在去年三四月份，其余4只的交易则发生在这个时点之后。张野之所以“顶风作案”，自然不会因为对其同行遭受的惩罚没有耳闻，而是惩罚之轻，完全没有起到震慑的作用。-----------------------------------------------最新财经经济资料-------

4、---------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　这一次，证监会对融通基金张野的惩罚———400万元的高额罚款以及终身市场禁入，可谓是动真格了，足以震慑市场，在一定程度上可以约束其他基金经理的行为。但笔者仍要指出，严惩、重罚不能只为“杀鸡儆猴”。在巨大的利益面前，依然会有人铤而走险。同时，对违规者进行

5、的事后惩罚，本身要付出相当大的代价，并不是最有效的约束机制。　　笔者以为，真正约束基金经理“老鼠仓”行为，还是要加强监管，特别是对基金经理投资行为的事前监管，如对基金经理的投资进行全程实时监控等。这其中，除了监管部门的监管，更需要基金公司负起监管责任。毕竟，这一连串基金经理“老鼠仓”事件发生，并非只是个人行为，基金公司的管理疏漏也难辞其咎。就拿融通基金来说，其开放式股票型基金总数不足10只，居然近一半基金卷入了张野的“老鼠仓”案。如此长时间、大规模的“老鼠仓”，融通基金公司管理层又岂能一无所知。---------------------------------------

6、--------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　值得一提的是，深圳证监局日前召开辖区基金监管工作会议，会上明确，基金经理“老鼠仓”事件，公司董事长、总经理等主要管理人员要“连坐”。笔者希望，这种压力能够成为基金公司加强监管、完善内控的动力。 【各位读友，

7、本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~