经典企业财务分析系统

《经典企业财务分析系统》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、财务分析报告一、实现利润分析2001年实现利润为5649.15万元，与2000年的21678.88万元相比有较大幅度下降，下降73.94%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应查明原因。实现利润增减情况表2001年2000年1999年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入205145.54-14.44239762.38120.22108874.510.00实现利润5649.15-73.9421678.8843.3215125.750.00营业利润2142.3

2、6-88.8719241.9132.4214530.890.00投资收益2443.87136.901031.6025589.424.020.00营业外收支净额619.8622.52505.94-5.43535.000.00补贴收入676.09-37.601083.43145.60441.130.00二、成本分析2001年主营业务成本为146176.26万元，与2000年的181362.15万元相比有较大幅度下降，下降19.40%。2001年销售费用为21257.96万元，与2000年的16929.63万元相比有较大增长，增长25.57%。2001年尽管公司销售费用有较大幅度增长，但销售收入却

3、出现了较大幅度的下降，公司市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2001年管理费用为22754.98万元，与2000年的14342.74万元相比有较大增长，增长58.65%。2001年管理费用占销售收入的比例为11.09%，与2000年的5.98%相比有较大幅度的提高，提高5.11个百分点。在销售收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。2001年财务费用为11569.24万元，与2000年的6619.59万元相比有较大增长，增长74.77%。三、资产结构公

4、司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的58.19%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。2001年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理，2001年与2000年相比，2001年存货出现不合理增长。总体来看，流动资产增长快于主营业务收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2000年相比，资产结构趋于恶化。主要资产项目变动情况表2001年2000年1999年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产413500.2912.26368354.23114.44171773.310.00长期

5、投资3664.54-27.035021.83841.85533.190.00固定资产60468.4012.4753765.35153.4121217.040.00存货120713.60104.8058943.10177.9221208.850.00应收账款204960.23-15.81243454.98137.96102307.150.00货币性资产73065.6731.5055563.4566.3333406.080.00四、偿债能力从支付能力来看，A公司2001年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。增加借款会降低公司盈利水平，并有可能带来亏损，增加负债不可行。从盈利情况来看，公

6、司盈利对利息的保障倍数为1.49倍。公司盈利能力对利息的保障程度偏低。偿债能力指标表项目名称2001年2000年1999年流动比率1.501.551.43速动比率1.071.301.25利息保障倍数1.494.274.24资产负债率0.620.540.53五、盈利能力A公司2001年的营业利润率为1.04%，资产报酬率为3.42%，净资产收益率为1.90%，成本费用利润率为2.78%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为470312.10万元，经营资产的收益率为0.46%，而对外投资的收益率为66.69%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小

7、于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。盈利能力指标表项目名称2001年2000年1999年主营业务利润率28.1223.6537.64营业利润率1.048.0313.35成本费用利润率2.789.8116.04资产报酬率3.426.127.87净资产收益率1.908.4010.81六、营运能力A公司2001年总资产周转次数为0.42次，比2000年周转速度放慢，