《通向财务自由之路》精华书摘

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1、《通向财务自由之路》精华书摘《通向财务自由之路》精华书摘(2011-05-1113:55:27)标签：商都基本面分析条形图头寸交易系统股票分类：开卷有益人们是通过发现自我、实现自我潜能以及与市场步调一致而赚到钱的。每一位成功的投资者都意识到了圣杯寓意的教训——成功源于自我控制。市场并没有制造牺牲品，而是投资者把自己变成了牺牲品。每一位交易商都自己掌握着自己的命运。长期以来，我一直坚持交易百分之百属于心理问题，而且这个心理还包括头寸确定和系统开发。如果某件事情至少有两个人可以做好的话，那么这个技巧就可以教给其他更多的人。如果你每月生活需要500

2、0美元，当你每月的潜在收入超过了5000美元时，您就获得了财务上的自由。就是这样简单，任何具有足够的欲望和抱负的人都能做到。直到现在，你可能都一直认为日条形图就是真正的市场。记住，你看到的只是计算机或书上的一条简单的线而已。可怕的是，充其量只是概括性信息的日条形图，却正是你决策时要处理的原始数据。人们在使用指标时会犯同样的错误，认为这些指标就是事实。错过一次大笔的成功交易要比做了一笔少有亏损的交易糟糕得多。既然你已经把日条形图作为表述市场的方式，那么就必须按照条形图进行交易。彩票倾向指的是人们在做游戏时产生的控制错觉，因为自己可以挑选数字，因

3、此他们就认为成功的概率会增大。很多人认为如果有某一入市点能够让他们赚钱，他们就有了交易系统。他们总是在搜寻他们期望看到的。市场可能有随机性的特征，但这并不表明它就是随机的。人们往往希望在自己的交易系统中有尽可能多的自由度。不幸的是，一个系统与开发所依据的数据越吻合，它就越不可能在将来产生利润。这一系统只能就它赖以产生的数据赚钱，而在实际交易中却表现极差。大多数人还是会陷进去。你还是希望尽可能地优化自己的系统，所以我还是就这些优化给你提出一些警告。你对自己所交易的概念理解得越好，就越不需要进行历史测试。我强烈建议你在系统中使用的自由度最多不超过

4、四五个。在你的整个系统中，如果使用两个指标（每一个都表示一个自由度）以及两个滤嘴，这就是你能忍受的极限了。大多数人都有一种倾向使得他们要么无法止损，要么无法获利。有两种选择，你会选择哪一个：一、9000美元确定的损失；二、5%不赔的可能加上95%的输掉10000美元的可能。（大部分人选择二）另有两种选择，你会选择哪一个：一、9000美元确定的收益；二、95%赢得10000美元的可能和5%什么也不赚的可能。（大部分人选择一）人们要兑现当前头寸之结果的强烈欲望。一方面，如果现在的头寸在赔钱，你会慢慢地耗下去，希望它能有所转机，结果，赔钱的交易往往

5、越做越大；另一方面，为了确保盈利能成为事实，又总是过早地变现当前盈利。人一旦对事物进行预测，虚荣心就会体现在其中。一般人面对的信息量每年都在翻倍，然而，在信息流失前，只能有意识地处理7个信息集。一旦你相信自己已经找到了一种模式，并相信它有效（通过几个精选的事例），你就会尽一切可能回避它无效的事实。人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分，因此，在给定的交易中，人们经常将自己太多的资本置于风险之中。事实上，准确无误与赚钱无关。目标是任何系统的关键部分。你都不知道系统要做什么，又怎能开发出一个交易系统来呢？首先决定想要实现的目

6、标，然后才能判定该目标是否实现。我们想实现什么样的回报？为实现这些回报，我们愿意忍受什么样的亏损？这是我们寻找圣杯的真正答案之一。那些仅仅为了生存必须赚到30%或者更多的人，就将自己置于难以为继的境地，而且其交易资本也难以获得增长的机会。说到弱点，我总是想一下子做很多工作，也许太多了，这应该就是我的弱点。我最希望爱因斯坦的一句话：事物的本质我们永远不会知道，永远不会。我认为灾害性事件除了有可能增加或减少市场的流动性和/或市场价值外，本身是不可预测的，因此设计适应市场流动性变化的系统才是关键。我认为可靠度（赢得比率）和你的入市没有关系，恰恰相反

7、，它和你的市场退出有关。你没有一个预言未来的方法。你一定要确保你的观点对你是有用的，真正重要的是你要认识到自己的观点，因为你只能利用一个适合你的观点的系统进行交易。实际上，很多人在市场上赔钱，仅仅是因为他们没有足够的钱来实践其正在做的交易或者投资类型。短期交易产生的心理压力有可能把你击垮。圣杯系统背后的真正含义，即在市场中找寻自我。我认为应该尽最大的努力理解理念，对自己的优势理解得越多，你必须去做的历史性测试就越少。优化只是让你的观念与历史吻合，优化做得越多，将来系统的有效性就越差。六种不同类型的市场：平缓的上涨；剧烈的上涨；平缓的横向移动；

8、剧烈的横向移动；平缓的下跌；剧烈的下跌。我们只能通过我们的观点进行交易。CFTC（商品期货贸易管理委员会）要求CTA在其广告和公开性文件中包括一份说明过去的结果并不