证券市场基础知识第五章金融衍生工具

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1、第五章金融衍生工具一、单项选择题1、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这体现了金融衍生工具的（　）特性。A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、不确定性或高风险性2、信用衍生工具是指以（　）为基础变量的金融衍生工具。A、各种货币B、股票或股票指数C、利率或利率的载体D、基础产品所蕴含的信用风险或违约风险3、除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（　）。A、美式期权B、欧式期权C、奇异型期权D、修正美式期权4、金融衍生工具产生的最基本原因是（　）。A、新技

2、术革命B、利润驱动C、金融自由化D、避险5、最基础的金融衍生产品是（　）。A、金融远期合约B、金融期货C、金融期权D、金融互换6、债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中（　）品种最为活跃。A、2天B、7天C、10天D、15天7、金融期货中最先产生的品种是（　）。A、利率期货B、债券期货C、货币期货D、股权类期货8、以（　）为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。A、市政债券指数期货B、国债期货C、市政债券期货第12页D、金融债券期货9、中国金融期货交易所首个股票指数期货标的是（　）。A、沪深300指数B、上证50

3、指数C、深证100指数D、上证100指数10、金融期货的（　）功能，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。A、套期保值B、价格发现C、投机D、套利11、关于金融期货市场价格发现功能论述错误的是（　）。A、今天的期货价格可能就是未来的现货价格B、期货价格是世界各地现货成交价的基础C、期货价格具有公开性、连续性、预期性的特点D、理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异12、目前，（　）已经成为最大的衍生交易品种。A、按实际金额计算的互换交易B、按名义金额计算的互换

4、交易C、金融期货合约D、远期利率协议13、下列关于金融期权的表述错误的是（　）。A、期权交易实际上是一种权利的双方面有偿让渡B、期权的卖方在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺C、金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式D、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利14、根据（　）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。A、协定价格与基础资产市场价格的关系B、合约所规定的履约时间的不同C、基础资产性质的不同D、选择权的

5、性质15、关于认股权证论述错误的是（　）。A、认股权证也称为股本权证B、认股权证一般由投资银行发行C、行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人D、我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证都属于认股权证16、可转换公司债券最主要的金融特征是（　）。A、套期保值B、附有转股权C、双重选择权第12页D、单项选择权17、按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（　）。A、公开募集的结构化产品与私募结构化产品B、股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品C、收益保证型和非收益保证型D、基于互换的结构化产品和基于期权的结构化

6、产品18、最早的证券化产品以（　）房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券（MBS）。A、非银行金融机构B、中央银行C、政策性银行D、商业银行19、2004年以前，只有在香港上市的（　）发行过二级存托凭证。A、中华汽车B、青岛啤酒C、平安保险D、氯碱化工20、（　）是ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。A、中央存托公司B、信托投资公司C、托管银行D、存券银行二、多项选择题1、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在的区别是（　）。A、权利载体不同B、行权方式不同C、权利内容不同D、行权时间不同2、可转换债券

7、的要素包括（　）。A、转换价格修正条款B、票面利率或股息率C、转换比例或转换价格D、赎回条款与回售条款3、下列属于权证要素的是（　）。A、权证类别B、标的C、行权价格D、行权比例4、利率期权合约通常以（　）为基础资产。A、政府短、中、长期债券B、大面额可转让存单C、欧洲美元债券D、股票指数5、金融期货与金融期权的区别主要有（　）。A、交易者权利与义务的对称性不同第12页B、套期保值的作用与效果不同C、现金流转不同D、基础资产不同6、金融期货的主要交易制度有（　）。A、集中交易制度B、标准化的期货合约和对冲机制C、保证金及其杠杆作用D、大户报告制度7、

8、作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别是（　）。A、交易的监管程度不同B、交易场