软件如何把有限的资金管理成无限大

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1、软件如何把有限资全管理成无限大一,程式化交易的资金管理设计1、三种资金管理方法比较在波动博弈理论一章中介绍了三种建仓数学模型，第一种是均仓建仓数学模型，第二种是金字塔建仓数学模型，第三种是指数建仓数学模型。这三种建仓法各有优劣，我们用在市场上买苹果的例子来看看持仓成本如何变化和各种买卖方法的优劣。（1）均分建仓苹果的价格在5元/每斤到1元/每斤变动。当苹果的价格在5元/每斤时买入100元的苹果，每跌一元，都买入100元的苹果，看看持仓成本如何变化的。价格资金持仓数5元/每斤100元20斤4元/每斤100儿25斤

2、3元/每斤100元33斤2元/每斤100元50斤1元/每斤100元100斤合计500元228斤持仓成本2．2元/每斤表6-1均分建仓成本计算很显然持仓成本是2.2元/每斤,接近价格的中线2.5元/每斤。（2）金字塔建仓方法苹果的价格在5元/每斤到1元/每斤变动。当苹果的价格在5元/每斤时买入100元的苹果，每跌一元，每次都比一次多买50元的苹果，都买入100元的苹果，看看持仓成本如何变化的。价格资金持仓数5元/每斤100元20斤4元/每斤150儿37斤3元/每斤200元66斤2元/每斤250元125斤1元/每斤

3、300元300斤合计1000元548斤持仓成本1．8元/每斤182表6-2金字塔建仓成本计算很显然持仓成本是1.8元/每斤,接近价格的第四次加仓2.0元/每斤。（3）指数建仓方法当苹果的价格在五元一斤时，我们买进100元的苹果，当价格每跌一元，我们加倍资金买进苹果。苹果价格跌到一元时，我们进苹果的成本是多少呢？价格资金持仓数5元/每斤100元20斤4元/每斤200儿50斤3元/每斤400元133斤2元/每斤800元400斤1元/每斤1600元1600斤合计3100元2203斤持仓成本1．4元/每斤表6-3指数建

4、仓成本计算很显然指数建仓法，持仓成本接近最后一次建仓的成本，我们提仓这样的的资金管理方法，将用大量的篇幅来论述这种建仓方法和投资数学模型和程式化交易。图6-1指数加仓多头持仓成本示意图182这种资金管理方法非常适用于股票的短线操作，当股价不断的下跌时，你最后一次买进的股票的价格，基本上非常接近你的操仓成本。一旦股价有反弹，你的持仓损失可以很快保本并有赢利。这种管理资金的方法非常适用于期货、外汇和黄金的双向对冲交易。下面推导一个通过资全管理的低风险对冲套利数学交易模型。刚才我们已推导出加倍资金建仓的持仓成本,股价

5、不断下跌建多单的持仓成本是接近最后一次的买入成本。如果我们用同样的方法建空单，当商品的价格不断上升时，我们开始卖出商品，不断建空单，每次都加倍资金建空单。我们同样用卖出苹果来计算持苹果空仓的成本是多少。如我们在市场上去买苹果。当苹果的价格在一元一斤时，我们卖出100元的苹果，当价格每上升一元，我们加倍资金卖出苹果。苹果价格上升到五元时，我们卖出苹果持空单的成本是多少呢？价格资金持仓数1元/每斤100元100斤2元/每斤200儿100斤3元/每斤400元133斤4元/每斤800元200斤5元/每斤1600元320

6、斤合计3100元853斤持仓成本3.6元/每斤表6-4空头加倍资金建仓成本计算很显然当价格上升到了5元/每斤时，空单持仓成本是3.6元/每斤，处在价格的中线，这样当价格要跌到3.6元以下，持仓成本并没有接近是后一次买入价。产生这个问题的原因是资金管理的问题，当价格在低价时，我们持空的苹果数量大，当价格上升了，虽然资金加倍了，但持空单的苹果数并没有加倍增加。这样适成了成本线接近中线。如果我们把资金管理方法改成当苹果价格上升时，每次卖出苹果的数量比上一次多一倍，看看空单的持仓成本如何变化。通过改动资金的管理方法，做

7、空头持仓的成本是4.2元/每斤，非常接近最后一次空头5元/每斤的建仓成本。这个数据告诉了我们当商品价格不断上升时，不断的建空头单出现了亏损，但通过加倍连续建仓方法，虽然出现了亏损，但每一次建仓，又把这个亏损率降低，空单的持仓成本基本上接近最后一次建仓成本。这样一旦股价下跌，空单就有可能开始赢利。价格资金持仓数1元/每斤20元20斤2元/每斤80元40斤1823元/每斤240元80斤4元/每斤640元160斤5元/每斤1600元320斤合计2580元620斤持仓成本4.2元/每斤表6-5空头加倍持仓建仓成本计算苹

8、果价格苹果空头持有成本区5元1元时间图6-2加倍持仓空头仓成本示意图很显然,指数建仓的资金管理方法,将对投资期货，外汇和黄金的用户大大受益，你可以大胆按对冲交易模型去投资，不用担心商品价格的涨和跌，你都不会亏损，只要价格波动大于某一幅度，无论价格是涨和跌，你都会赢利。182多头资金加倍和空头持仓加倍对冲交易成本摸型示意图图6-3指数加仓对冲交易成本示意图如果进入期货市埸第一天，我们开始