基金分析寻找被套主力

《基金分析寻找被套主力》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、题记】基金作为A股市场上目前资金规模最大的投资者，对其持仓下的个股而言，基金的进出将直接对股价产生影响。受季报公布时间滞后的影响，1、3季报价值最高。在2010年一季报公布（4月份）后，上证指数从3181点大幅下探至2481点，调整空间有700点之多。这使得基金刚建完仓，也遭到市场的扼杀。由于基金很少选择割肉（除非像2008年的大熊市），虽然到了6月份，但基金建仓的类型也未有太大表现。因此，基金分析平台仍有较大的功效来把握中期主力方向。从大盘分析平台中可以看到（如图一），大盘状态中选股策略从5-18日开始提示寻找受伤主力，参考指标为基金分析平台。此

2、时，我们可以通过基金分析平台来发掘有基金建仓的个股，进而来挖掘基金是否被套。下面我们来了解一下这种盈利模式的操作步骤：步骤一：通过基金分平台析筛选出基金建仓的类型，即持股总数在增加，同时股东人数在减少。持股总数在增加，表示基金对个股的持续总额在增加。而股东人数减少，更倾向于散户的出逃，因为市场中99%的投资者是属于个人投资者。这样，我们发现筹码在高度集中在大资金手上，即表示基金在建仓。步骤二：三角形的底边即表示本季度增仓的平均成本。如果当前股价低于当于三角形底边，即为基金建仓被套，也就是软件所提示的受伤主力。步骤三：由于基金资金数额较大，导致其转身

3、困难，所以基金建仓的类型表示中期向好的趋势。此时，我们可以参考中线技术指标：智能辅助、主力追踪、慧眼K线。下面我们来参考一下在当前状态中，通过软件指标捕捉受伤主力的盈利技巧，案例601002（晋亿实业）。从（图二）中我们可以看到，基金持续总数从1093W股到2252W股，但股东人数却从5.W人减少到4.7W人，表明基金明显增持个股。而增持的平均成本为7.74元，随后股价一路向下调整，最低跌至5.6元，表示建仓基金无奈被套。此类型则是我们所要寻找的受伤主力。从（图三）中可以看到，在4-19号S点卖出后，主力持续减仓。而后在6-4号B点买入信号出现，说

4、明个股可以开始中期持有。由于中期个股不可能直线上升，途中遇调整时可以回踩辅助线位（短期主力成本线），主力仍在增仓时进行低吸，中期卖点刚以下一个S点为信号。至此，我们就完成了由选股到操作的全过程，仅供大家参考交流。PS：我们知道，被套者肯定希望能够解套，即回到建仓成本，基金也不例外。所以，基金被套的类型第一目标价位即为上季度建仓的平均成本（如案例中底边三角形的价位7.74元）。但基金建仓并不仅仅是为了被套后进行解套，其目标利润空间通常在40%—50%。由于其资金的庞大导致进出比较缓慢，在其进货时股价会上浮10%左右，同样出货时股价会下跌10%左右，最

5、终其利润空间为20%-30%。因此，个人投资者以‘身轻’可快速穿梭其中，即以中期股参考短线指标来波段操作。