外资银行微观效率影响论文

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1、外资银行微观效率影响论文外资银行微观效率影响论文外资银行微观效率影响论文外资银行微观效率影响论文外资银行微观效率影响论文外资银行微观效率影响论文　　一、外资银行影响微观效率的作用机理分析　　外资银行进入新兴市场国家对于东道国银行体系微观效率的影响，其结果是比较确定的，一般而言，外资银行的进入能够提升新兴市场国家银行体系的微观效率。这主要是源于以下几个方面的作用机理：　　1.外资银行的效率高于国内银行的效率。这种较高的效率部分地源于外资银行的下列特征：(1)外资银行的母行提供了一个全球化的技术平台，外资银行可以比较容易地进入这个平台，且可以享受相对较低的成本和相对较高的回

2、报；(2)外资银行可以吸取所处国际化集团的来源于多个国家的运行经验，有效地提高自身的运行和管理水平；(3)外资银行进入到一个大型集团中运行可以产生范围经济和规模经济；(4)母行进行一体化的风险管理、业务实践指导和产品的开发、创新和提高，可以有力地推动外资银行自身的运行效率和运行水平；(5)通过全球化的产权市场对业务成功度的估值增加了外资银行按照期望收益进行业务调整的激励等。　　但值得注意的是，在成熟市场国家外资银行的效率是低于国内银行效率的。这种效率的差别反映了外资银行进入不同东道国目的的差别，在成熟市场国家外资银行进入的主要目的是追求银行业务的分散化及某一领域的特定化

3、，而进入新兴市场国家则主要是为了追求更大的利润空间。　　2.外资银行的进入加剧了银行业的竞争。在竞争的压力下，新兴市场国家银行业的各主体为了维持自身的生存，会尽可能争得较大的市场份额，充分拓展自身竞争优势，努力向客户提供质优价廉的金融产品和金融服务，这个过程必然带动银行业微观效率的提升。　　3.外资银行进入后通过技术外溢渠道，带来了许多新技术、新产品、新管理方式和理念，也带来了相应的人员培训。这种外溢效应不仅及于外资银行本身，而且通过竞争机制扩展到新兴市场国家的其他银行，从而提高整个银行业的微观效率。　　二、外资银行影响微观效率的经验证据　　1.外资银行进入对利润水平的

4、影响。Claessens等对于包括新兴市场国家和成熟市场国家在内的80个国家，在1988～1995年期间的外资银行与国内银行进行了实证分析，其中对比分析了外资银行与国内银行在净利差、期间费用、纳税和赢利能力等方面的差别。研究结果表明：在新兴市场国家，外资银行比国内银行有更大的利差、利润和纳税；而在成熟市场国家，结果正好相反。他们的研究结果还表明，外资银行在银行数量份额增大的同时，伴随着国内银行在利润水平和期间费用上的下降；外资银行的进入提高了一个国家的银行业运行水平，对于银行客户有积极的福利效应。放松外资银行进入的限制尽管会减少国内银行的利润水平，但是也许会对国内经济总

5、体上有积极的福利效应。　　Demirguc-Kunt?Asli,Ross?Levine和Hong-Ghi?Min对于银行的效率与外资银行出现的关系作了经验分析。他们使用单位资产税前利润、单位资产的期间费用两个指标来度量银行业的效率，他们认为这两个指标较大的数值代表银行效率的较低水平。他们的研究结果表明，外资银行的数量与银行体系的单位资产税前利润及单位资产期间费用这两个指标显著地负相关；外资银行的资产与两个指标也呈现负相关，但不是很显著。这说明外资银行的进入数量促进了竞争从而提高了银行业的效率水平。大量的外资银行进入迫使国内银行减少过量的期间费用和接受较低的利润水平。外资

6、银行与效率相关的主要指标是外资银行的数量而不是外资银行的市场份额，这也说明了外资银行进入本身提高了竞争和效率。　　2.外资银行进入对利差的影响。Levine对于银行的利差与外资银行进入的关系进行了实证研究。Levine使用47个国家的1165个银行在1997～1998年的业务数据来检验外资银行的准入与商业银行净利差之间的关系。研究结果表明：对外资银行进入的限制提高了银行的净利差水平；控制国内银行进入的限制，外资银行进入的限制可以显著地解释净利差；而控制外资银行的进入，国内银行进入的限制不能有效地解释银行的净利差。其中关键的因素是外资银行进入而不是外资银行取得部分份额的所

7、有权，控制外资银行的部分进入无助于银行利差的解释。可见，外资银行推动的竞争是银行利差的至关重要的决定因素。Levine的研究表明：在控制国内银行的进入、外资银行的参股、特定银行因素、宏观经济的稳定性和银行业的集中度后，外资银行进入的限制对于银行利差有着显著的独立影响。　　3.外资银行进入对于微观效率的影响与东道国的金融发展水平相关。Hermesand?Lensink使用48个国家982家银行对于外资银行进入的效果进行了研究。他们发现金融发展水平十分重要：在金融发展的较低水平，外资银行的出现伴随着国内银行更高的成本和边际；当国内的金融发展水