债转股实现银企双赢论文

《债转股实现银企双赢论文 》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文债转股实现银企双赢论文　　编者按：本文主要从何谓债转股；实施债转股的条件；目前债转股的运行情况；企业、商业银行如何面对债转股；债转股应注意的问题进行论述。其中，主要包括：债转股具体指的是在国有商业银行组建金融资产管理公司、国有银行与国有企业之间原本是债权、债务关系、明确不是所有的企业不良债权都可以转化为股权、企业管理水平较高，债权债务清楚，财务行为规范、国家有关部门共向

2、资产管理公司推荐债转股企业六百零一户、债转股成功的关键在企业、债转股后企业经营结构应调整、债转股后企业治理结构应调整、债转股后企业产权结构也应作相应调整、债转股使商业银行利弊均沾、国家应进一步完善相关法律、警惕赖帐经济的出现、资产管理公司与企业应建立起新型的合作关系等，具体请详见。　　摘要：目前，我国已经启动的债转股已进入实质性操作阶段。作为化解金融风险、推进国有企业改革的重要突破口，债转股要实现银行与企业”双赢”的政策目标，需要各方面的密切配合。作为债转股主体的企业与银行，如何正确理解其含义，认识其作用，分析其影响，抓

3、住债转股实施的有利机遇，轻装上阵，迎接加入WTO的挑战，其意义是不言而喻的。　　关键词：债转股AMC五级分类法　　一、何谓债转股：　　1999年4月，中国第一家专业化经营商业银行不良资产的公司--中国信达资产管理公司宣成立，注册资本100亿元人民币，这标志着包括债转股在内的银企重组工作的启动。　　所谓”债转股”，是债务重组的一种方式，顾名思义是银行将对企业的债权转换为股权。在我国，债转股具体指的是在国有商业银行组建金融资产管理公司，依法处置银行的不良资产，对部分企业的银行贷款，以金融资产管理公司作为投资主体实行债权转股权

4、。债转股前后银行、企业、资产管理公司关系对照图：　　可见，国有银行与国有企业之间原本是债权、债务关系，但当债务人陷入暂时的财务困难，而此时会因债权人的立即求偿要求而滑向永久的财务困难时，债权人面临债权遭受损失的现实风险而被迫采取了妥协行动，做出利益饶让，希望以短期的利益损失来换取长期的有可能弥补短期损失的潜在收益。债权人被迫将短期借贷行为转化为长期投资行为，将现实的短期信贷风险转化为潜在的长期投资风险。债务人则获得了即时的债务重组收益，短期内减轻了负债；但从长期来看，企业被控股，那么债权人关心的是其投资是否会得到相应的回

5、报。于是，债权人常常会要求企业改变其内部治理结构，以求经营盈利并最终收回投资退出企业。尽管企业对股权投资不需要还本付息，但实际上最后所要求的回报率比债转股之前的回报率更高，这就极大地增加了企业的内外压力并分流了企业原有股东的未来潜在收益，因此，债转股中原债务人实质是要付出代价的。当然，若企业最终脱困，这种代价也是值得付出的。那么，哪些企业能被列为债转股企业呢？　　二、实施债转股的条件：　　首先，我们应明确不是所有的企业不良债权都可以转化为股权。实施债转股企业有五个基本条件：一是产品适销对路，质量符合要求，有市场竞争力；二

6、是工艺装备为国内外先进水平，生产符合环保要求；三是企业管理水平较高，债权债务清楚，财务行为规范；四是企业领导班子强，董事长、总经理善于经营管理；五是转换经营机制的方案符合现代企业制度要求，各项改革措施有力，减员增效，下岗分流的任务落实并得到地方政府确认。债转股不是将企业的债务转变为国家资本金，五个条件中，第五个条件是要害，说明债转股的目的之一仍是促进企业转换经营机制，建立现代企业制度。　　三、目前债转股的运行情况：　　在了解了债转股的含义与条件之后，让我们来关注一下债转股的实际运行情况：　　中国从1999年展开债转股工作

7、。当年4月，国内第一家经营商业银行剥离的信贷资产的公司--中国信达资产管理公司宣告成立。随后又相继设立了中国东方、长城、华融等三家资产管理公司。其相关资料如下：　　以上四家国有商业银行总共承担了超过1亿元的银行信贷资产。1年多来，这些资产管理公司综合运用出售、置换、资产重组、债转股、证券化等方式，对贷款及其抵押品进行处置，取得了很大进展，对于防范金融风险，改善信贷资产质量，推动国企改革起到了重要的推动作用。　　到去年底，国家有关部门共向资产管理公司推荐债转股企业六百零一户，建议转股额达四千五百九十六亿元。目前各方同意实施

8、债转股的企业有五百六十九户，占推荐企业的百分之九十四点七。还需进一步协商的有十一户，占百分之一点八。目前有关方面正在积极协商，力争把十一户企业的债转股方案尽早敲定。即时，实施债转股的企业将达到580户。　　在已实施债转股的企业中，大型国有企业占了很大比重。以唐钢为例，今年10月25日，唐钢股份的母公司唐山钢铁集团有限