余额里有宝 但也不是神话

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1、余额里有宝但也不是神话　　余额宝出世，正好赶上了银行“钱荒”，这使得它一夜之间名声大噪；余额宝出世，其实就是瞅准了6月里银行的“钱荒”，只是谁也没料到，这次“钱荒”玩得这么大。　　占尽天时地利的余额宝，会成为大众的至宝、银行的死敌吗？　　搅局者让支付宝的余额活起来　　余额宝的出现本来就具有正当性。在长期的业界声音中，对于消费者长期驻留在支付宝中的“零钱”不能生利息，反而成为了阿里巴巴的用以赚利息的“活期”，这一质疑一直萦绕不断，也使得阿里巴巴对此难以应答。　　2013年6月17日，余额宝正式上线。支付宝和天弘基金联合宣布，余额宝的用户数截至2013年6月18日晚上

2、9点30分已经突破100万。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。在此之前，由民间资本推进的网络贷款已是一股不能忽视的力量，在占据互联网领域大份额的贷款规模的同时，也给银行带来较大的竞争压力。　　巧合的是，6月以来，银行间市场资金紧张局面愈演愈烈。多重因素的叠加之下，持续一个月的“钱荒”，在越接近6月20日越发剧烈，并在20日当天达到高潮：隔夜拆借利率盘中一度攀升至30%，当日七天回购利率最高也达到28%。　　银行“钱荒”了，这让公众对银行长久以来的信任感突然跌落在了尘土中，也在很大程度上加速了余额宝在市

3、场上的号召力。　　“现有金融体制难以支撑今后30年中国的经济发展，需要搅局者进入。”6月2日，在上海举行的“外滩国际金融峰会”上，这是马云演讲的开场白。　　可以说余额宝选择6月登陆市场，原本就是有预谋的。尽管不可预计钱荒如此之强，且余额宝作为一项理财产品，本身不可能催生出来，但6月本身就是银行头寸短缺的时段，却早已不是秘密。　　从季节性因素来看，6月份是商业银行考核二季度贷存款规模的时点，短期存款冲规模导致市场资金更加紧缺，资金成本上升在所难免；加上6月底7月初又恰好是准备金缴款和财政缴款的时点，流动性上收也会在一定程度上加剧市场的资金紧缺。因此，余额宝早已看准了

4、时间出手，只是没想到这一出手的时机，恰恰遭遇到了钱荒这个大浪。以至于一时间，有阴谋论者甚至指阿里是钱荒的幕后推手。　　很快，这一理财利器被证监会在例行发布会上点名，并指称支付宝“余额宝”业务中，有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了有关规定。对此，支付宝官方当晚回应称，会在规定时间内完成主管部门的相应要求。余额宝业务不会暂停，余额宝用户的利益也会得到充分保障。而业内普遍认为，此次点名颇为类似前不久微信付费问题一样，是来自相关利益机构的请求。　　被神话余额宝不是十全大补丸　　在中国的金融市场，有一个很不好的传

5、统—神话。　　早前，“中国大妈”爆炒黄金的事情被瞬间引爆成为一种国人骄傲，甚至被许多媒体誉为中国民间力量完胜西方金融资本的一场神话。然而时隔不过几天，金价暴跌，“中国大妈”们被集体套牢，神话破灭之余，更让无数跟风炒金的国人的白花花银子成为了“大妈”们黄金神话的陪葬品。　　余额宝会不会是新的一个神话呢？正如曾经有国人通过炒作巴菲特神话来提高所谓“巴菲特午餐”的含金量，从而通过天价购买午餐来传递个性荐股的信息而抬高股价，大牟其利。对于余额宝，部分人绝对不会放过牟利的机会。　　因为从目前传递出来的信息来看，每一个信息点都是神话的契机。　　据媒体报道，余额宝的亮点之一则在

6、于：对于用户的最低购买金额没有限制，一元钱就能起买。支付宝的用户绝大部分都是没有太多理财经验的年轻人，这些人群才是支付宝的目标。这也符合阿里巴巴一直以来坚持服务“二八定律”中那沉默的八成人的思路。　　继而，这一新产品将吸引更多闲散资金涌向支付宝。因为余额内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账、缴费等支付，其所获收益又比银行活期存款更高。据支付宝介绍，同样1万元，通过活期存款一年的收益只有35元，而如果通过余额增值服务一年的收益可以达到380—400元以上，收益比活期高出10倍。　　别的不用说，光是这个收益高出活期10倍的信息点，对比“钱荒”下对自身资金保值与否的不

7、确定性，就足以对大众产生巨大的诱惑力。　　最容易实现的神话收益就在于一旦基金加入余额宝，就可以让神话的光芒照耀自身，让自己更好地得到投资者的信任。也因此，据说，余额宝上线后，不日就有20多家基金公司蜂拥而至，主动寻求合作。　　但余额宝的宣传与被宣传中，都难免有意无意遮蔽了更为关键的信息点—它终究是一个理财产品，任何一个理财产品的收益和风险都是相对的。简言之，就是这世上没有稳赚不赔的买卖，包括余额宝。　　对于风险，支付宝的解释是：货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券，2012年国内货币基金7日年化收益率平均约为3.8%；总体来看，货币基金

8、作为基金产