我国中小企业融资问题探讨

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1、我国中小企业融资问题探讨　　摘要：我国中小企业的发展直接影响着我国经济的稳定与发展，中小企业是我国经济发展的中坚力量，同时中小企业的发展也关系着民营经济与民生领域的稳定。目前，我国中小企业发展所面临的最大问题就是融资渠道窄，融资能力差，融资质量低，这直接切断了中小企业发展的命脉，严重制约中小企业提升自身竞争力。　　关键词：中小企业；融资；竞争力　　一、我国中小企业融资存在问题分析　　（一）直接融资困难　　我国中小企业若想进行直接性融资，则其融资过程必须要遵循我国现行的法律法规。一方面，我国中小企业单位

2、以自行独立发行股票和债券方式进行融资的门槛条件是非常高的，普通民营性质、中小企业无缘直接融资；因为，企业如若自行发行股票进而上市则必须要依据《公司法》与《证券法》的相关要求并且还要通过规范的公司制改造过程，这种过程对于我国尚不完善的中小企业来说难度是相当大的，其成本也是相当高的。　　另一方面，我国企业当前进行上市的条件是企业较大并且其企业的赢利稳定并且企业公司的发展前景优越，而我国相当一部分的中小企业并不能达到此要求。企业另一种融资方式是发行债券，而企业发行债券则需要有优势的企业信用评级，我国目前的信

3、用评级市场不完善，不具备完整的参考条件，因此此种渠道也不完善。　　（二）融资渠道窄　　对于我国的中小企业来讲，当前企业的融资渠道方式少，融资过程冗杂，手续多，门槛高，这使得抗风险能力较低，缺乏足够担保的中小企业更加难以融资，普遍造成了其融资渠道的狭窄。我国的中小企业在进行融资过程中所采用的普遍方式为企业的自筹，即企业自行筹措资金，而越过银行，我国银行对中小企业进行房贷时主要考察的是贷款企业的不动产，很少考虑企业的产业、产能、发展前景等方面问题，而中小企业由于自身企业规模的制约，其主要的优势在于自身的特

4、色与细分市场、底层市场的经营，在企业固定资产方面较薄弱，因此，中小企业很难从银行从贷款渠道获得足够的资金，再加上高额的手续费，高额的担保费，这也就更加缩窄了中小企业从银行进行担保贷款的渠道。　　新兴的地方性股份银行恰恰填补了此处的空白，地方性股份银行目前则成为了中小企业融资的主要平台，由于其理念的新颖，自身结构的灵活，信息传达快，同时其资金的总体规模与国家扶植新型中小企业政策性偏重性，其对于中小企业的融资服务具有较高水平与效率。但是我国大多数的中小企业普遍属于民营企业，因此这些银行并不能将最多数的中小

5、企业作为业务的首要对象，因此中小企业在地方股份银行层面上的融资也是机遇与困难并存的。　　（三）融资成本高　　由于我国市场化经济并不完善，仍存有相当的计划经济时代遗留的问题，这造成了中小企业本就困难的融资环境变得更加高成本，复杂的审批流程、担保流程，效率都较低，最低的时间需要10个工作日左右，而恰恰是这10个工作日有可能影响中小企业的生死存亡，再加上在银行审批过程中的高手续费，使得中小企业在银行融资过程中时间成本与金钱成本就非常高，严重制约其发展。　　二、我国中小企业有效融资对策　　（一）开创新的直接融

6、资方式　　虽然目前我国中小企业采用直接融资的做法并不成熟，但是直接融资对于中小企业改善其资产负债结构，稳定企业经营，增强企业竞争力都有种不可替代作用。中小企业由于规模限制，并不能像知名巨头那样进行全球的上市吸收资金，因此我国应当为中小企业提供相应平台，并且对中小企业进行合理的股份制改造，提前确定股权后在进行筹资，这样不但解决了企业的资金问题，同时也能够规范融资市场，减少风险。　　（二）发展间接融资　　中小企业具备诸多特点，因此必须根据其特点提供灵活人性化的融资结算工具，减轻其周转时限提升其经营的稳定性

7、，此工具应当灵活畅通，成本低廉。我国必须对中小企业的托收承付进行专门的加强，同时利用诸多的商业金融终端，排除分歧，共同为中小企业提供相关的金融信息、商业经营与投机决策等服务，只有政策上进行倾斜才能够真正的扶植中小企业的发展。　　（三）建立完善合理高效的融资担保体系　　政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。修订国有商业银行信用等级的评定标准。目前我国国有商业银行的贷款信用评级不利于中小企业，含有对中小企业的心理歧视。实践证明

8、，盲目扩大经营规模的综合型企业集团并不比专业化生产的中小企业更能适应市场的变化和产生更稳定的效益，信用更强。因而，国有商业银行在企业信用等级的评定上也应及时调整策略，变重视企业经营规模为重视企业经营效益，取消某些歧视性的评价项目。　　根据我国的实际情况，结合其它国家的经验，我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建