商业银行信贷风险缓释研究

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1、商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究商业银行信贷风险缓释研究　　抵押贷款对商业银行信贷风险的缓释机制由于抵押资产的存在能够约束借款企业的贷后行为，从而具有降低银行信贷风险及贷款预期损失的作用，因此，抵押贷款成为我国商业银行信贷风险管理和缓释中普遍采用的一种手段。刘玉平

2、指出，抵押对借款企业会产生“激励相容”效应，是解决借贷双方由于信息不对称而带来的道德风险和逆向选择的相对有效的方法。卢新和万解秋提出，抵押贷款可以降低贷款交易成本，同时使贷款供给增加，以便提高企业贷款的可获得性。具体来讲，在抵押担保模式下，借款企业违约成本的提高确保了借款人信息生产和传递的有效性，银行因此能够在贷前审查、贷后管理及处置中以较低的成本获取相对真实、准确的信息，这将直接降低银行贷款的交易成本，最终使得信贷市场上贷款利率下降、贷款投放增加，企业贷款的可获得性随之明显提高。通常情况下，抵押贷款可以减轻信息不

3、对称条件下借款人的逆向选择和道德风险。一方面，由于银企信息不对称，银行在贷前可能无法准确识别出借款人的所有风险，此时，低风险借款人可以通过提供抵押物的方式来显示自己的风险类型。因为低风险借款人的预期违约率低，抵押贷款的利率也就应该相应地低，最终结果就是，低风险借款人以低利率获得抵押贷款，高风险借款人获得高利率贷款，且不提供担保，即抵押贷款作为一种信号传递机制，降低了信息不对称条件下银行贷前面临的逆向选择风险。另一方面，我国中小企业借款人从事高风险投资的动机较强，抵押贷款作为一种内部物的担保，提高了贷款违约成本，降低

4、道德风险。但由于借款人不会承担抵押品之外的其他损失，抵押贷款作为一种激励约束机制来降低借款人道德风险的作用就相对有限。担保贷款对商业银行信贷风险的缓释机制。在担保贷款中，担保人和银行对借款人的风险识别能力与监督效果决定了银行面临的信用风险水平。首先，担保人对借款企业的信息生产能力对缓解银行面临的逆向选择问题具有决定性作用。与银行相比，如果担保人可以更好地识别借款人的经营风险与还款意愿，担保人的担保意愿就具有一种信号传递功能，能够帮助银行筛选出不同风险特征的借款人，因此有助于减轻银行面临的逆向选择问题。不过，如果担保

5、人与借款人双方的信息明显不对称，反担保要求以及额外增加的贷款费用反而会加重借款人的逆向选择倾向。其次，担保贷款同样具有减轻借款人道德风险倾向的作用。借款企业为了与担保人保持良好的业务合作关系并避免担保人行使代位求偿权，通常会选择低风险项目并努力经营，力求降低违约风险。因此，在担保人与借款人之间存在较强的关系型利益约束下，担保人的介入在某种程度上可以替代银行监督并制约借款人违约行为的发生。最后，因为已经把贷款的大部分信用风险转嫁给了担保人，银行的预期损失率大幅降低。而且，与抵押贷款不同的是，担保贷款作为外部第三方担保

6、，在借款人违约时，银行的追索权范围可涵盖担保人的全部财产。　　担保贷款风险缓释作用的两个前提条件。现实中，银行和借款人之间普遍存在信息不对称的问题，并因此带来了代理问题和银行监督成本的上升，导致企业从银行贷款时不得不面对更苛刻的融资条件和承担更高的融资成本，银行往往要求企业提供担保。因为信息不对称问题在我国信贷市场上广泛存在，因此，在借款合约中最常见到的就是担保条款。迫于担保代偿的责任，担保人有动力去监督贷款企业，而且担保人与借款企业之间往往联系较为密切或者是关联方，这就确保了担保人具有明显的信息获取优势和贷后监督

7、、惩戒能力，这也会降低贷款企业的道德风险，提高信贷资源配置效率，降低违约风险。信用担保在解决信息不对称问题方面具有的明显优势使其成为当前中小企业的主要融资途径。但信用担保积极效应的发挥需要同时满足以下两个前提条件：一是与银行相比，担保人具有明显的信息获取优势；二是担保人要充分利用这一信息获取优势对借款企业实施监督。同时假定各方博弈的最终结果能够满足上述两个自动运转的前提条件。那么现实中，信用担保能否满足其正面效应发挥作用的前提条件？近年来，全国各地不断爆发的担保圈事件给出了答案，说明正面效应发挥作用的难度较大。在担

8、保人无法有效甄别借款企业真实风险的情况下，担保贷款不仅不会减轻借款企业的逆向选择行为，反而会加剧违约风险。问题分析与假说提出。1.信息不对称下银行抵押贷款、担保贷款方式选择。理论上，如果担保人与借款人信息对称，可以避免逆向选择，最终获得贷款的是低风险企业。但事实证明，部分担保人不可能准确识别借款人的真实风险状况，也并不根据企业的风险特征开展担保合作，普遍的做