金融市场的开放对商行影响.doc

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1、论金融市场的全面开放对商业银行的影响朱明儒(长春税务学院金融系，130117)摘要：我国承诺在加入WTO的五年后即在2006年底将实现金融业的全面开放，而金融业的完全开放将对国内商业银行带来深远影响：一是在政策上,二是在市场上,三是在竞争上。竞争主体、竞争模式和竞争手段都将改变，使商业银行处于更复杂的竞争局面之中。为使这些影响降至最低，中资商业银行应根据自身优势，运用不同策略，以实现可持续发展。关键词：金融市场开放外资银行中资商业银行竞争2006年初，我国金融市场正在逐步开放，将取消对外资银行的种种限制，

2、允许外资银行在中国境内开办人民币业务，给予外资银行国民待遇。外资银行进入中国金融市场的速度不断加快，与中资商业银行的竞争与合作也全面展开。因此，金融市场的开放正在改变着国内金融市场的格局，中资商业银行的运作模式也将因此受到金融市场国际化的影响，国内商业银行面临着新的现实的挑战，采取应对措施已经迫在眉睫。一、政策影响：金融主体的多元化与市场化随着中国经济与世界经济一体化程度的加强，原先带有比较浓厚的行政性和计划性的经济金融政策逐步向市场化转轨，金融行业的垄断开始打破，金融自由化和放松管制将成为中国金融政策的

3、方向，金融主体开始向多元化与市场化迈进。（一）行业准入的降低带来金融主体的多元化1、非公有制经济将被允许进入金融业。随着市场经济和全球经济一体化的发展，巩固和发展公有制经济，鼓励、支持和引导非公有制经济的发展成为我国经济制度的主要特征。2005年2月24日，新华社授权全文播发了《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，该文件的着力点在于“消除影响非公有制经济发展的体制性障碍，确立平等的市场主体地位"。这是党的十六大之后关于非公有制经济发展的一份非常重要的纲领性文件，表明非公有制经济

4、进人了一个新的发展阶段。而此时，取消对外资银行的所有权、经营范围、设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行的限制，允许外资银行在中国境内开办人民币业务，给予外资银行国民待遇等政策，是非公有制经济形式进入中国金融业的一个典型特征。2、企业投融资渠道拓宽。2004年7月国务院下发了《关于投资体制改革的决定》，允许各类企业以股权融资方式筹集投资资金，逐步建立起多种募集方式相互补充的多层次资本市场。企业已不再依靠单一的银行间接融资，而会更多地依赖债券或股权融资方式等来解决资金不足问题。到2006年1月止，目前全国

5、共有60多个企业在银行间债市发行了期短期融资券，共筹集资金11OO多亿元；同时，人民银行还就如何延长企业融资期限和拓宽企业融资渠道，将推出一些新型融资工具。非公有资本和投资企业均可以进入金融行业，意味着银行业将向包括非公有经济在内的所有投资者敞开大门，这会在现有外资银行、国内股份制银行、国有商业银行三足鼎立的竞争格局上增加了新的竞争对手；而企业投融资渠道的拓宽和居民投资渠道的多元化，会相对减少其对商业银行的信贷资金需求，对银行的资金供给与需求造成分流，资金在银行的体外循环将进一步加剧。（二）金融政策的放松

6、带来金融主体的市场化1、利率市场化步伐加快。自2004年1月1日起，扩大金融机构贷款利率浮动区间，金融机构贷款利率浮动区间在下限保持不变的前提下，提高上限；从2004年3月25日起，实行再贷款浮息制度；自2004年10月起允许人民币存款利率下浮，并彻底放开金融机构(城乡信用社除外)贷款利率的上限。2005年1月人民银行推出《稳步推进利率市场化报告》，该报告表明了人民银行加快利率市场化的意图：统一金融机构贷款利率浮动政策；修改相关法规；完善金融机构存、贷款定价机制、提高定价水平；丰富金融产品；推动金融市场向

7、纵深化发展；逐步建立健全中央银行利率调控体系，在更大程度上发挥市场在资源配置中的作用。2、有管理的浮动汇率凸现。我国的双轨制汇率制度，实行官方汇率和调剂汇率并存的制度已经不复存在，1994年汇率制度改为以外汇市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制。2005年7月21日，我国对汇率制度又进行了一次改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度；人民币对美元升值2%。这次改革，将使我国汇率制度在此基础上向更为灵活的方向发展。3、混业经营势在必行。为应对激烈的市场竞争，国外商业银

8、行普遍拓展了经营范围，通过大规模的兼并收购，涉足基金、保险、投资银行业务，推动了国际银行业整体上进入崭新的混业经营时代。在加入WTO后，随着金融立法和金融监管的加强，在经历了严格的分业经营后，我国商业银行必将走向混业经营。工商银行、光大银行、中国银行、中保人寿、中信银行等都是金融控股和准金融控股公司，是混业经营的前奏。二、市场影响：客户需求的多样化和个性化1、客户需求多样化和个性化，对银行提出更高要求。个人存款者中的高端客户由