企业负债筹资风险的分析与防范_学位论文.doc

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1、前言筹资是企业为了满足生产经营活动的需要，根据有关规定，运用一定的方式，从国内外有关渠道获取资金的过程。资金是企业进行生产经营活动不可或缺的条件。为了维持简单再生产和扩大再生产，在激烈的市场竞争中求得生存和发展，企业必须通过多种渠道筹集资金。只有筹集到足够的资本，才能申请注册登记，企业才能成立。企业在持续的生产经营活动中，会不断产生资金需求，需要筹措和集中资金。因此筹措资金是企业经营活动的起点，也是企业理财的首要任务。然而，在目前市场经济条件下，企业要发展，经济要增长，企业在自有资金短缺的情况下，负债性筹资是必然的选择。但负债会带来一定的

2、潜在风险。企业负债性筹资风险具有有两层含义：一是指负债筹资将会带来企业所有者收益下降的风险：二是指负债筹资可能导致企业财务状况出现困难甚至破产的风险。目录一般部分1.企业一般概况12.企业产品成本计划完成情况分析22.1全部产品成本计划完成情况分析22.2可比产品成本计划完成情况分析22.2.1产品量因素32.2.2产品品种结构影响32.2.3产品单位成本因素32.3产品单位成本分析43.企业期间费用计划完成情况分析43.1营业费用的分析53.2管理费用分析53.3财务费用分析64.企业利润分析64.1利润总额的分析64.2主营业务利润分

3、析64.3其他业务利润分析74.4投资收益分析74.5营业外收支分析75.企业会计报表体系85.1企业会计报表分析85.2资产负债表的分析95.3损益表的分析115.4现金流量表的编制136．企业财务分析与评价146.1企业偿债能力分析146.1.1短期偿债能力分析156.1.2长期偿债能力分析166.2营运能力分析176.2.1人力资源营运能力分析176.2.2生产资料营运能力的分析176.3企业盈利能力分析216.3.1企业盈利能力的一般分析216.3.2社会贡献能力分析226.4财务综合分析23企业负债筹资风险的分析与防范26摘要：

4、261.负债筹资风险的来源271.1负债规模271.2负债的利息率271.3负债的期限结构271.4经营风险271.5预期现金流入量和资产的流动性281.6金融市场282.企业负债经营利弊分析292.1负债经营具有的优势292.1.1负债经营能给经营者带来杠杆效应292.1.2负债经营可以弥补企业营运和长期发展资金的不足292.1.3负债经营不会影响企业所有者对企业的控制权302.1.4负债经营可以起到节税的作用302.1.5负债经营可以从通货膨胀中得到利益302.2负债经营潜在的风险312.2.1持续增长的负债最终会导致财务危机成本31

5、2.2.2过度负债有可能会引起股东和债权人之间的代理冲突312.2.3过度负债降低了企业的再筹资能力322.2.4负债比率过高,可导致股票市场价格下跌323.负债筹资风险防范323.1把握筹资机会323.2优化筹资组合333.2.1长期资金和短期资金333.2.2内部筹资和外部筹资333.2.3直接筹资和间接筹资343.3控制筹资规模343.4选好筹资方式34结束语35参考文献36致谢38阳泉职业技术学院----毕业论文1.企业一般概况山西奥伦胶带有限责任公司位于山西省阳泉市，是阳泉煤业(集团)有限责任公司的控股子公司， 2001年8月改

6、制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街305号，搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路99号。法人治理结构严格按《公司法》要求，设有董事会、监事会、股东大会。公司下设市场部、计财部、供应部、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。现有职工270人,占地面积50000平方米,  现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14万元。注册资本2339.11万元,其中国有资本2137万元占91.36%,员工个人资本202.11万元,占

7、8.64%。其中阳煤集团2000万元，职工200万元。公司主要产品为“奥伦牌”PVC、PVG整芯阻燃输送带、普通用途尼龙、棉帆布输送带及耐酸、耐油、耐寒、耐热等特殊输送带，现生产规模为PVC阻燃输送带30万米，叠层带系列产品100万平米，生产能力可达1亿元。公司现有资产4400万元，其中流动资产3000万元，固定资产净值1400万元。负债2200万元，所有者权益2200万元。2002年完成销售收入5000万元，实现利润217万元。人均价值效率达到18万元,人均利税贡献2.72万元。公司除了现有输送带生产线占用厂房外，还有一个40000平方

8、米的厂区可利用。其中有1个长132米、宽18米的三跨连体厂房7200平方米，还可拆除、新建厂房8300平方米，合计规划厂房面积可达15500平方米，去年以来公司已累计投资400万元，对该厂区的