第十四十五章综合练习

《第十四十五章综合练习》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、基金第十四、十五章综合练习组别：姓名：一、单项选择1.使用现金比例变化法，首先要确定基金的（D）。A.现金比例；B.特殊现金比例；C.投资比例；D.正常现金比例；2.基金评价是通过对基金绩效的衡量，对基金经理或基金公司（A）作出评价。A.投资能力；B.管理能力；C.专业知识；D.风险态度3.下列不属于开展基金评价业务的原则是（A）A.短期性原则；B.公正性原则；C.客观性原则；D.一致性原则。4.下列说法中，错误的是（D）A.基金在不同资产类别上的实际配置比较对正常比例的偏离，代表了基金经理在资产配置方面所进行的选择。

2、B.不同类别资产实际权重与正常比例之差乘以相应资产类别的市场指数收益率的和，就可以作为资产配置选择能力的一个衡量指标；C.基金在不同类别资产上的实际收益率与相应类别资产指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和，就可以作为证券择时能力的一个衡量指标。D.用于考察基金资产配置能力类似的方法，不可以对基金在各类资产内部细类资产的选择能力进行进一步的衡量。5.（D）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A.标准普尔指数；B.特雷诺指数；C.夏普指数；D.詹森指数。6.择时能力是指（A）能力。A.市场选择；B.股票

3、选择；C.投资品种选择；D.基金选择。7.正确的计算择时能力的公式是（C）A.择时损益＝股票实际配置比例－正常配置比例＋（现金实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率B.择时损益＝股票实际配置比例×股票指数收益率＋（现金实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率C.择时损益＝（股票实际配置比例－正常配置比例）×股票指数收益率＋（现金实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率D.择时损益＝（股票实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率8.成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（C）对基金择时能力进行衡量的方法。A.组合风

4、险；B.各种证券持有量；C.现金比例的百分比；D.预期收益率9.绩效衡量的基础是（A）。A.假设基金经理比普通投资大众具有信息优势；B.基金本身的情况稳定性；C.组合风险是可测的；D.组合收益是可测的。10.从几何上看，（C）表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。A.特雷诺指数；B.夏普指数；C.詹森指数；D.道氏指数13.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（A）弯曲的曲线来表示，而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A.向下，较高；B.向下，较低；C.向上，较

5、高；D.向上，较低。14.假设其他因素不变，久期越（B），债券的价格波动性就越（）。A.大，小；B.大，大；C.小，不变；D.小，大15.风险溢价的影响因素不包括（A）。A.无风险的国债收益率；B.发行人种类；C.发行人的信用度；D.提前赎回等其他条款。16.计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（D）。A.现实得利收益率；B.内部收益率；C.算术平均组合投资率;D.加权平均投资组合收益率。17.债券流动性越大，投资者要求的收益率越（C）。A.高；B.不确定；C.低；D.与流动性无关18.预期理论假定对未来

6、短期利率的预期可能影响（A）。A.远期利率；B.即期利率;C.平均利率；D.中短期平均利率19.两极策略将组合中债券的到期期限（D）。A.向左平移；B.向右平移；C.集中于波峰和波谷；D.集中于两极20.完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（D）。A.上升；B.下降；C.无关；D.保持不变21.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（D）。A.不同股票；B.优先股票;C.长期债券；D.短期债券22.债券投资者所面监的主要风险是（B）。A.经营风险；B.利率风险；C.再投资风险；D.赎

7、回风险23.其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（D）。A.围绕原值波动；B.越小；C.不变；D.越大24.已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（B）计算债券的到期收益率。A.终值法；B.试算法；C.单利法；D.复利法25.（D）反映了市场的利率期结构，对于收益率曲线不同形状的解析产生了不同的期限结构理论。A.收益风险曲线；B.风险曲线；C.收益曲线；D.收益率曲线二、多项选择1.基金评价需要考虑的因素主要有（ABCD）。A.基金的投资目标；B.基金的风险水平C.比较基准；D.时期选择。2.

8、经典绩效衡量方法存在的问题有（ABCD）。A.CAPM模弄的有效性问题；B.SML误定可能引致的绩效衡量误差；C.基金组合的风险水平并非一成不变；D.以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效有失偏颇；3.对基金收益率进行风险调整的经典方法有（ABC）。A.特雷诺指数；B.夏普指数；C.詹森指数；D.道氏指数4.分组比较就是根据（AB