投资学练习题(二)new

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1、《投资学》练习题（二）一、选择题1.()是金融资产。A.债券B.机器C.股票D.a和c2.短期国库券在二级市场的出价是（）。A.交易商愿意出售的价格B.交易商愿意购买的价格C.高于短期国库券的卖方报价D.投资者的购买价格3.投资银行（）。A.是股票发行者和投资者之间的媒介B.是公司的顾问，帮助它们分析财务需求，为新发行的股票寻找买家C.接受储户的存款并把它们贷给公司D.a和b4.下列哪种是共同基金对于投资者的作用？()A.保存和管理记录B.分散化和可分性C.专业管理D.上述各项均正确5.你以20美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元

2、的红利，并以29美元卖出。你的持有期收益率是多少？()A.45%B.50%C.5%D.40%6.在均值-标准差坐标系中，无差异曲线的斜率是()。A.负B.0C.正D.向东北7.投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为()，标准差为()。A.0.114；0.12B.0.087；0.06C.0.295；0.12D.0.087；0.128.有风险资产组合的方差是()。A.组合中各个证券方差的加权和B.组合中各个证券方差的和C.组合中各个证券方差和协

3、方差的加权和D.组合中各个证券协方差的加权和9.无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率是()。A.0.06B.0.144C.0.12D.0.13210.美林公司出版的《证券风险评估》，用最近()个月的数据来回归计算。A.12B.36C.60D.12011.APT是1976年由()提出的。A.林特纳B.莫迪格利安尼和米勒C.罗斯D.夏普12.如果你相信逆转效应，()。A.如果你在上一阶段持有股票，那么在这个阶段就买债券B.如果你在上一阶段持有债券，那么在这个阶段就买股票C

4、.在该阶段买进在上一阶段表现较差的股票D.做空13.为了从债券信誉评级机构获得高信誉等级，企业应具有()。A.较低倍数的获利额对利息比B.低债务产权比C.高速动比率D.b和c14.向上的收益率曲线是一种()收益率曲线。A.正常的B.隆起的C.反向的D.平坦的15.欧式看涨期权可以如何执行？()A.在未来的任何时刻B.只能在到期日C.在标的资产的市值低于执行价格时D.在红利分派之后1.衍生证券的一个例子是()。A.通用汽车公司的普通股票B.美孚股票的看涨期权C.商品的期货合约D.b和c2.商业票据是由谁为筹资而发行的短期证券？()A.联邦

5、储备银行B.商业银行C.大型著名公司D.纽约证券交易所3.“证券代理”基于()。A.投资银行从公司买入股票，然后卖给公众B.投资银行答应帮助公司以一个较好的价格销售股票C.投资银行为投资银行公司制定了最好的市场策略D.b、c4.共同基金的年终资产为457000000美元，负债为17000000美元。如果基金在年终有24300000股，那么共同基金的净资产价值是多少？()A.18.11美元B.18.81美元C.69.96美元D.7.00美元5.下面哪一项决定了实际利率水平？()I.公司和家庭储蓄的供给II.对投资资金的需求III.政府对资

6、金的净供给或需求A.只有IB.只有IIC.只有I、IID.I、II、III6.在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？()A.它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹B.它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹C.它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹D.它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹7.考虑5%收益的国库券和下列风险证券：证券A：期望收益=0.15；方差=0.04证券B：期望收益=0.10；方差=0.0225证券C：期望收益=0.12；方差=0.01证券D：期望收益=0.13；方差=

7、0.0625风险厌恶者将选择由国库券和上述风险证券之一组成的哪一个资产组合？()A.国库券和证券AB.国库券和证券BC.国库券和证券CD.国库券和证券D8.当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？()A.组成证券的收益不相关B.组成证券的收益正相关C.组成证券的收益很高D.组成证券的收益负相关9.对市场资产组合，哪种说法不正确？()A.它包括所有证券B.它在有效边界上C.市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D.它是资本市场线和无差异曲线的切点10.美林公司出版的《证券风险评估》，用()代替市场资产组合。A.道·琼斯工业

8、平均指数B.道·琼斯运输业平均指数C.标准普尔500指数D.威尔希尔5000指数11.一个()资产组合是完全分散化的，对一个因素的贝塔值为1，对另一个因素的贝塔值为0。A.因素B.市场C.指数D.a和b12