财务投资商业计划书.doc

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1、财务投资商业计划书融资方案9.1融资规模华营股份有限公司处于典型的成长型阶段，具有强劲的发展潜力，适当的融资规模对企业的成长意义重大。为保证华营公司的稳定发展，确定的融资规模为13500万元。新增投资中，初步设定需投资方投入资金5000万元，对外借款1500万元（同期银行贷款利率为5.76%，借款的抵押物是厂房和设备），石大胜华投入5500万元（其中包括无形资产即专利技术700万元），公司自身投入1500万元。9.2引进投资的投资类型华营化工股份有限公司属于胜华集团的子公司，胜华集团占有华营公司股份的主要部分。在引进投资的同时，为防止股权过

2、分稀释，以至不能有效决策，所以在权衡战略投资和财务投资的利弊中，我们决定引进的投资类型为财务投资性质。投资方拥有华营公司的股份所有权，可以以股东身份按比例享有公司的部分权力，对公司管理提供经验和建议，但不能同时参与企业的重大决策。华营化工股份有限公司二期项目在投产后，我们将不断完善公司的财务结构，优化股权的构成比例，深化现代化科学管理，同时保证公司的控股权，以期早日实现企业的上市目标。179.3资金使用计划华营股份有限公司是一家主产化工产品的民营企业，其生产经营具有鲜明的石化行业特色，各项成本支出符合行业标准。企业成立第一年所需资金主要分为

3、两部分：一．公司二期项目启动费用1．企业改、扩建费用支出500.00万元2．公司基础设施建设115.00万元3．雇员、管理费用支出130.00万元二．甲基氰生产流程主要费用：项目支出额（万元）厂房建设（生产车间、辅助车间）74.64场地占用费26.00设备购置（机器、生产工具等）256.86甲基氰生产流水线103.50各项期间费用521.82辅助生产成本57.50人工成本189.60项目总投资1229.929．4行业税收、税率政策分析国家政策近年来以减轻企业税负为导向，鼓励民间投资，对民营企业施行多种减税措施。国资委为限制垄断，对石油石化行

4、业不断调低准入门槛，石化行业的大量民有资本获得的投资收益近来不断提升。根据国家“十二五”17规划，民营资本将获得政府的大力支持，民营企业将会在一系列的税收政策上拥有更多优惠。与此同时，东营市政府为鼓励更多民营资本入驻，税务局将在国家政策范围内给与大力扶持。产品增值税销项税和原材料的进项税税率均为17%，外购燃料进项税税率为13%，外购电力进项税税率为17%，城市维护建设税率为增值税的7%，教育费附加为增值税的3%，地方教育费附加为增值税的1%。华营公司成立后按一般企业税率（25%）施行缴税。第十部分财务分析10.1财务分析基本假设＊企业以年

5、为会计分期＊企业以25%的税率计算企业所得税＊固定资产如机器、机械和其他生产设备，折旧期限为10年，采用直线法计提；＊无形资产（主要是专利技术）摊销年限为10年，采用直线法摊销＊每年按销售收入的5%提取科研经费；＊每月的应收账款占本月销售收入的15%，下月全额收回，每年坏账率为1%；10.2未来五年销售收入预测17企业生产的乙氰产品拥有广阔的市场前景，在国际市场上需求强劲，主要销往日本、韩国和欧美地区。同时，国内市场也将不断开拓，根据销售预计，华营公司主打的乙氰产品未来五年的销量数据汇总如下：表10—1区域年份日本韩国欧美国内市场/吨总销售

6、量/吨销售收入/万元第一年7506001250140040006000第二年8506501200130040006800第三年1200100020001800600012000第四年1700140025002400800016800第五年22002000300028001000022000注：乙氰的市场售价按市场分析确定，即第一年（2012年）1.50万元/吨，第二年1.70万元/吨，第三年2.00万元/吨，第四年2.10万元/吨，第五年2.20万元。10.3未来五年成本费用估计：10.3.1预计人工成本费用随着企业在第一年的改扩建后，以后

7、年度所需的人力资源不断增长。未来五年各部门预计劳动力成本如下；表10—2部门月人均工资(元)第一年第二年第三年第四年第五年研发部门3000288000360000504000534000564000财务部门2400864002073600288000345600476000市场营销部门200072000201600018800033600039400017运营维护部18005616007516800756000864000102600生产部1800648000933120010152001080000121400行政管理部门40002400

8、002880000340000481600502000合计—18960002344800309120038412004208300注：月人均工资参照行业平均工资，第一年员工总数为